Investicijska banka (IB)
Investicijska banka (IB) je finančni posrednik, ki opravlja različne storitve. Večina investicijskih bank je specializiranih za velike in zapletene finančne transakcije, kot je sklepanje zavarovanj, ki deluje kot posrednik med izdajateljem vrednostnih papirjev in vlagajočo javnostjo, omogoča lažje združitve in druge korporativne reorganizacije ter deluje kot posrednik ali finančni svetovalec za institucionalne stranke.
Med glavne naložbene banke so JPMorgan Chase, Goldman Sachs, Morgan Stanley, Citigroup, Bank of America, Credit Suisse in Deutsche Bank. Nekatere investicijske banke so specializirane za določene panožne panoge. Mnoge investicijske banke imajo tudi maloprodajne posle, ki služijo malim, individualnim strankam.
1:16Investicijska banka
Kako deluje investicijska banka
Svetovalni oddelek investicijske banke (IB) plačuje pristojbino za njihove storitve, oddelek za trgovanje pa ima dobiček ali izgubo na podlagi svoje tržne uspešnosti. Strokovnjaki, ki delajo za investicijske banke, imajo lahko kariero kot finančni svetovalci, trgovci ali prodajalci. Kariera investicijskega bančništva je lahko zelo donosna, vendar običajno nastopi z dolgimi urami in velikim stresom.
Investicijske banke so najbolj znane po svojem delu kot finančni posredniki. To pomeni, da korporacijam pomagajo pri izdaji novih delnic v začetni javni ponudbi (IPO) ali nadaljnji ponudbi. Prav tako korporacijam pomagajo pridobiti dolžniško financiranje z iskanjem vlagateljev za korporativne obveznice. Vloga investicijske banke se začne s svetovanjem pred zavarovanjem in nadaljuje po razdelitvi vrednostnih papirjev v obliki nasvetov. Investicijska banka bo prav tako pregledala računovodske izkaze družbe za točnost in objavila prospekt, ki razlaga ponudbo vlagateljem, preden bodo vrednostni papirji na voljo za nakup.
Stranke investicijskih bank so korporacije, pokojninski skladi, druge finančne institucije, vlade in hedge skladi. Velikost je sredstvo za investicijske banke. Več ko ima banke povezavo s trgom, večja je verjetnost, da dobiček doseže z usklajevanjem kupcev in prodajalcev, zlasti za edinstvene transakcije. Največje investicijske banke imajo stranke po vsem svetu.
Ključni odvzemi
- Investicijske banke so specializirane za zapletene finančne transakcije, kot so sklepanje zavarovanj, IPO-ji, lažje združitve in druge korporacije, ki delujejo kot posrednik ali finančni svetovalec.
- Velikost je sredstvo za investicijske banke, pri čemer ima več povezav banka večjo verjetnost dobička.
- Ker imajo investicijske banke zunanje stranke, pa tudi trgujejo s svojimi računi, lahko pride do navzkrižja interesov.
Vrste dejavnosti investicijske banke
Finančni svetovalci
Kot finančni svetovalec velikim institucionalnim vlagateljem je naloga investicijske banke, da deluje kot zaupanja vreden partner, ki nudi strateške nasvete o različnih finančnih zadevah. To poslanstvo uresničujejo tako, da združujejo poglobljeno razumevanje ciljev, industrije in globalnih trgov svojih strank s strateško vizijo, usposobljeno za ugotavljanje in ocenjevanje kratkoročnih in dolgoročnih priložnosti in izzivov, s katerimi se soočajo njihove stranke.
Združitve in prevzemi
Ravnanje z združitvami in prevzemi je ključni element dela investicijske banke. Glavni prispevek investicijske banke pri združitvi ali prevzemu je ocenjevanje vrednosti morebitne pridobitve in pomoč strankam, da dosežejo pošteno ceno. Investicijska banka prav tako pomaga pri strukturiranju in olajšanju nakupa, da bi posel potekal čim bolj gladko.
Raziskave
Raziskovalne enote investicijskih bank pregledajo podjetja in avtorja poročajo o njihovih možnostih, pogosto z ocenami "kupi", "drži" ali "prodaj". Čeprav raziskave morda ne prinašajo prihodkov, se pridobljeno znanje uporabi za pomoč trgovcem in prodaji. Investicijski bančniki medtem prejemajo oglaševanje za svoje stranke. Raziskave nudijo tudi naložbene nasvete zunanjim strankam v upanju, da bodo te stranke upoštevale njihove nasvete in zaključile trgovino prek trgovske mize banke, kar bi banki prineslo prihodek. Raziskave ohranjajo institucionalno znanje investicijske banke o kreditnih raziskavah, raziskavah s fiksnim dohodkom, makroekonomskih raziskavah in kvantitativni analizi, ki se vse uporabljajo znotraj in zunaj za svetovanje strankam.
Velikost je prednost pri poslu investicijskega bančništva, kjer imajo večje banke večjo priložnost za dobiček z usklajevanjem kupcev in prodajalcev.
Kritika investicijskih bank
Ker imajo investicijske banke zunanje stranke, pa tudi trgujejo s svojimi računi, lahko pride do navzkrižja interesov, če svetovalni in trgovinski oddelki ne ohranijo neodvisnosti. Tako mora večina investicijskih bank vzdrževati tako imenovani kitajski zid. Zid je figurativna ovira med obema oddelkoma za investicijsko bančništvo, ki preprečuje izmenjavo informacij, ki bi eni ali drugi strani omogočile nepošteno dobiček.
8, 1%
Svetovni tržni deleži, ki jih je imel JPMorgan Chase v letu 2018 na podlagi 6, 9 milijarde USD prihodkov od naložb, na Wall Street Journal
Primerjajte investicijske račune Ime ponudnika Opis Razkritje oglaševalcev × Ponudbe, ki se pojavijo v tej tabeli, so partnerstva, od katerih Investopedia prejema nadomestilo.