Škandal LIBOR
Škandal z LIBOR, ki se je izšel leta 2012, je vključeval shemo bankirjev v večjih finančnih institucijah za manipulacijo z londonsko medbančno ponujeno obrestno mero (LIBOR) zaradi dobička. LIBOR, ki se izračuna dnevno, naj bi odražal obrestno mero, ki jo banke plačujejo za izposojo denarja. Je tudi osnova za določanje obrestnih mer za številne druge vrste posojil. Dokazi kažejo, da to dogovarjanje traja vsaj od leta 2005, morda prej kot leta 2003.
Nekatere banke so v škandalu z LIBOR poročale o umetno nizkih ali visokih obrestnih merah v korist svojih trgovcev z izvedenimi finančnimi instrumenti, kar je spodkopalo glavno merilo za obrestne mere in finančne produkte.
Med finančnimi institucijami, ki so se ujele v škandal, so bili Deutsche Bank, Barclays, UBS, Rabobank, HSBC, Bank of America, Citigroup, JPMorgan Chase, tokijska banka Mitsubishi, Credit Suisse, Lloyds, WestLB in Royal Bank of Škotska.
Razumevanje škandala LIBOR
Škandal z LIBOR-om je bil pomemben zaradi osrednje vloge LIBOR-a v svetovnih financah. LIBOR se uporablja za določanje vsega, od obrestnih mer, ki jih bodo velikanske korporacije plačevale za posojila, do tečajev, ki jih bodo posamezni potrošniki plačevali za hipoteke na domu ali študentska posojila. Uporablja se tudi pri določanju cen izvedenih finančnih instrumentov.
Ključni odvzemi
- V škandalu z LIBOR so bankirji poročali o lažnih obrestnih merah za manipulacijo trgov in povečanje lastnega dobička.
- Škandal, ki je bil dolga leta neopažen, je zajel številne večje finančne institucije.
- Po letu 2021 se lahko LIBOR ukine v prid alternativnim sistemom določanja stopenj.
LIBOR ni enotna obrestna mera, temveč niz le-teh, ki temelji na različnih valutah in različnih trajanju posojila. Kot pojasnjuje ICE Benchmark Exchange, ki trenutno upravlja LIBOR: "Proizvaja se za pet valut (CHF, EUR, GBP, JPY in USD) in sedem tenorjev (Nočitev / Spot Next, 1 teden, 1 mesec, 2 meseca, 3 mesece, 6 mesecev in 12 mesecev) na podlagi predlogov referenčnega panela med 11 in 16 bank za vsako valuto, zaradi česar so bili objavljeni 35 tečaji vsak veljavni londonski delovni dan. "
V škandalu z LIBOR so nekatere banke poročale o umetno nizkih ali visokih obrestnih merah, da bi koristile svojim trgovcem z izvedenimi finančnimi instrumenti. Ker se LIBOR uporablja tudi kot pokazatelj zdravstvenega stanja banke, so se nekatere banke lahko poročale o močnejših učinkih, kot so v resnici, če poročajo o fiktivnih obrestnih merah.
Neumnost bankirjev, vpletenih v škandal, je postala očitna, ko so med preiskavami izpuščali e-pošto in telefonske zapise. Dokazi so pokazali, da trgovci odkrito prosijo druge, naj določijo obrestne mere v določenem znesku, tako da bo določena pozicija donosna. Regulatorji tako v Združenih državah Amerike kot v Združenem kraljestvu so bankam, vpletenim v škandal, odmerili približno 9 milijard dolarjev glob, pa tudi kazenske ovadbe. Ker se LIBOR uporablja pri določanju cen za številne finančne instrumente, ki jih uporabljajo korporacije in vlade, so vložili tudi tožbe, ki trdijo, da je določanje tečaja negativno vplivalo na njih.
Po izpostavitvi dogovarjanja LIBOR je britanski organ za finančno poslovanje (FCA) odgovornost za nadzor LIBOR-ja odvzel od British Bankers Association (BBA) in ga predal ICE Benchmark Administration (IBA). IBA je neodvisna podružnica Združenega kraljestva zasebnega borznega operaterja s sedežem v ZDA, Intercontinental Exchange (ICE). LIBOR je danes splošno znan kot ICE LIBOR.
Vendar pa je FCA napovedala, da bo LIBOR podpirala le do leta 2021, nato pa upa na prehod v alternativni sistem. New York Federal Reserve je aprila 2018 sprožil možno zamenjavo LIBOR-a, imenovano Zavarovana stopnja financiranja čez noč (SOFR).
Primerjajte investicijske račune Ime ponudnika Opis Razkritje oglaševalcev × Ponudbe, ki se pojavijo v tej tabeli, so partnerstva, od katerih Investopedia prejema nadomestilo.