Škatla za mednarodni kapitalski slog

Kaj je mednarodno polje pravičnega kapitala

Okvir mednarodnega lastniškega kapitala je tri-tri mreže za vizualno predstavljanje in primerjavo struktur donosnosti tveganj v tujih zalogah in tujih skladih. Vlagatelji uporabljajo mednarodno polje lastniškega kapitala, različico na zalogi Morningstar's, da bi razumeli stopnjo diverzifikacije svojih mednarodnih portfeljev.

Razčlenitev mednarodnega polja za interni kapital

Škatla mednarodnega lastniškega kapitala, znana tudi kot mednarodna zalog v slogu delnic, je dvodimenzionalna mreža. Vodoravna os meri vrednosti in značilnosti rasti, ki se razdeli na tri odseke: vrednost na levi strani, rast na desni in mešanje na sredini. Navpična os meri veliko začetnico in se razdeli na majhne, ​​srednje velike in velike. Ta shema daje devet kategorij, s katerimi je mogoče razvrstiti naložbe.

Če vlagatelji vsako od tujih naložb v svojem portfelju dodelijo kvadratu na polju mednarodnega lastniškega kapitala, bodo dobili poenostavljeno sliko stopnje diverzifikacije. Če njihov portfelj ni dovolj razpršen, bo iz okvira mednarodnega lastniškega kapitala takoj razvidno, katere naložbene kategorije še niso zastopane.

Razlika med poljem kapitalskega sloga in mednarodnim poljem lastniškega kapitala je v sistemu velikosti. Medtem ko polje polja lastniškega kapitala določa velikost vzajemnih skladov glede na geometrijsko srednjo tržno kapitalizacijo, mednarodni kapitalski slog upošteva srednjo tržno kapitalizacijo. Tri široke kategorije so manjše od milijarde dolarjev, od milijarde do 5 milijard dolarjev in več kot 5 milijard dolarjev.

Omejitve mednarodnega okvira lastniškega kapitala

Investicijsko raziskovalno podjetje Morningstar je svoje založniško polje predstavilo leta 1992. Njegov preprost, učinkovit sistem vizualne klasifikacije je kmalu postal zelo razširjen v svetu naložb. Njegova preprostost in vseprisotnost ostajata dva močna razloga, da še naprej uporabljate slog slog v več oblikah, vendar ima svoje omejitve.

Na primer, polje slog ne vključuje kratkih položajev v svojem sistemu klasifikacije. To pomeni, da dolgoročno kratke naložbene strategije ni mogoče predstaviti v polju slogi. Nekatere druge strategije niso zavezane doslednemu pristopu k rasti, vrednosti ali mešanju. Naložbeni produkti, ki jih upravljajo te strategije, bodo odskočili po celotnem polju slogov, saj se narava njihovih deležev premika vzdolž vodoravne osi.

Nekateri analitiki ugibajo, da priljubljenost stilskega polja neupravičeno omejuje upravljavce skladov, ki se lahko izognejo določenim dobrim naložbenim strategijam, ker bi lahko povzročili spremembo kategorij v polju slogov, kar bi lahko razjezilo delničarje, ki so v sklad delno kupili zaradi njegovega sloga razvrstitev v polje.

Primerjajte investicijske račune Ime ponudnika Opis Razkritje oglaševalcev × Ponudbe, ki se pojavijo v tej tabeli, so partnerstva, od katerih Investopedia prejema nadomestilo.

Sorodni pogoji

Opredelitev sklada mešanih skladov Mešani sklad je vrsta lastniškega vzajemnega sklada, ki vključuje kombinacijo vrednosti in rastnih zalog. več Škatle Style Style je ustvaril Morningstar in so oblikovane tako, da vizualno predstavljajo naložbene značilnosti zalog in vzajemnih skladov. več Okvir delniškega stila Okvir lastniškega kapitala je vizualna predstavitev osnovnih naložbenih značilnosti delniških in delniških vzajemnih skladov. več Opredelitev vzajemnega sklada Vzajemni sklad je vrsta naložbenega sredstva, sestavljenega iz portfelja delnic, obveznic ali drugih vrednostnih papirjev, ki ga nadzira poklicni upravljavec denarja. več Okvir s slogom s fiksnim dohodkom Okvir v slogu s fiksnim dohodkom omogoča vizualno predstavitev naložbenih značilnosti naložb s stalnim dohodkom. Ustvaril jih je Morningstar in se najpogosteje uporabljajo za vzajemne sklade. več Kaj je kategorija sklada? Kategorija skladov je način razlikovanja vzajemnih skladov glede na njihove naložbene cilje in glavne naložbene značilnosti. več partnerskih povezav