Pogled na največji trajnostni naložbeni ETF

Gradnja na okoljski, družbeni in upravni ozaveščenosti (ESG), "trajnost" in "trajnostno vlaganje" so nekateri izmed najnovejših modnih besed, ki prežemajo panogo borznih skladov (ETF). Področje ESG in trajnostnih ETF, ki jih je mogoče šteti tudi za družbeno odgovorno vlaganje (SRI), se hitro povečuje. Pri liberalni uporabi ESG in trajnostnih opredelitev je vesolje takšnih ETF blizu 70, kar vključuje vse večje število skladov s stalnim dohodkom.

Kot je določil Bloomberg, je do januarja 2018 število ameriških skladov, ki podpirajo krepko in trajnostno vlaganje - vključno z vzajemnimi skladi in ETF - približno 206. ETF-ji so še vedno majhen del enačbe SRI, številni največji trajnostni ETF-ji pa lebdijo okoli soseska premoženja 15 milijard dolarjev. Največji ETF, ki se osredotoča na načela ESG in načela trajnosti, je temeljni lastniški sklad Parnassus (PRBLX) s sredstvi v višini približno 15, 3 milijarde USD, ki obstaja pod okriljem Parnassus Investments, ki trdi, da je v svoj temeljni naložbeni postopek vključil dejavnike ESG.

Drug pomemben družbeno zaveden ETF je iShares MSCi KLD 400 Social ETF (DSI). DSI sledi MSCI KLD 400 Social Index. "Socialni indeks MSCI KLD 400 je zasnovan tako, da zagotavlja izpostavljenost podjetjem z visokimi ocenami MSCI ESG, hkrati pa izključuje podjetja, katerih izdelki imajo lahko negativne družbene ali okoljske vplive, " v MSCI pravijo, da ga sestavlja 400 podjetij, izbranih iz MSCI indeksa IMI ZDA., ki vključuje ameriška podjetja z velikim, srednjim in majhnim kapitalom. Njegov cilj je izbrati podjetja z najvišjimi ocenami ESG v vsakem sektorju in ohraniti uteži sektorja, podobne tistim iz matičnega indeksa. "

Pomemben dejavnik, ki bi ga morali vlagatelji upoštevati pri DSI ali katerem koli trajnostnem skladu za to zadevo, je, da so zgodbe teh izdelkov enake temu, kar je izključeno iz skladov, in tisto, kar je vključeno. Kar zadeva DSI, osnovni indeks ETF izključuje zaloge iz nekaterih predvidljivih panog, vključno z alkoholom, strelnim orožjem, igrami na srečo, jedrsko energijo, pornografijo in tobakom.

Tudi pri vseh teh izključitvah DSI domuje 403 zalog, in tudi če upošteva različne panoge, ki jih ne bo imel, DSI zagotavlja izpostavljenost vsem 11 sektorjem GICS. Ni presenetljivo, da so sektor energetike, materialov in javnih služb tri od petih najmanjših uteži ETF, saj predstavlja nekaj manj kot 15% portfelja sklada.

Nasprotno je tehnološki sektor ponavadi znak trajnostnih sredstev in DSI ni izjema. DSI namenja 32, 39% svoje teže tehnološkim zalogam, kar je precejšnja prekomerna teža tega sektorja glede na S&P 500. Šest od prvih 10 delnic ETF so tehnološke zaloge, vključno z Microsoft Corp. (MSFT) in Googlovim nadrejenim Alphabet Inc. (GOOG) . (Glej tudi: Družbeno odgovorno vlaganje: Kaj morate vedeti .)

V zadnjih treh letih je DSI nekoliko zaostajal za S&P 500, vendar obstajajo časi, ko ETF premaga ameriško referenčno vrednost. Triletni standardni odklon DSI v višini 10, 64% je le nekoliko nad 10, 04%, ki ga najdemo na S&P 500, toda trajnostni ETF ima nižji dividendni donos in nekoliko višje razmerje med ceno in prihodkom.