Psihologija izgube
Psihologija izgube se nanaša na čustveno plat vlaganja, in sicer na negativne občutke, povezane s prepoznavanjem izgube in njenimi psihološkimi učinki.
Človek je oživljen za odpor do izgube, ki je ena izmed mnogih kognitivnih pristranskosti, ki so jih prepoznali vedenjski ekonomisti. Raziskave kažejo, da je bolečina zaradi izgube psihološko približno dvakrat močnejša od veselja, ki ga doživljamo ob zmagi. Ta pretiran strah lahko povzroči, da se vlagatelji neracionalno obnašajo in sprejemajo slabe naložbene odločitve.
Ključni odvzemi
- Psihologija izgube se nanaša na čustveno plat vlaganja, in sicer na negativne občutke, povezane s prepoznavanjem izgube in njenimi psihološkimi učinki.
- Ta pretiran strah lahko povzroči, da se vlagatelji neracionalno obnašajo in sprejemajo slabe odločitve, na primer zadrževanje na zalogi predolgo ali premalo časa.
- Vlagatelji se lahko izognejo psihološkim pastem, če sprejmejo strateško strategijo razporejanja sredstev, razmišljajo racionalno in ne pustijo, da se čustva izboljšajo.
Razumevanje psihologije izgube
Nihče ne mara izgubiti, še posebej, če bi to lahko povzročilo izgubo denarja. Strah pred uresničevanjem izgube lahko vlagatelja omili, kar ga bo spodbudilo, da se drži izgubljene naložbe dolgo, potem ko bi jo morali prodati ali izčrpati zmagovalne delnice prehitro - pristranskost, znana kot učinek razpolaganja. Rookies pogosto delajo napako v upanju, da se bo zaloga odbila nazaj, proti vsem dokazom pa nasprotno, saj izgube vodijo do skrajnejših čustvenih odzivov kot dobičkov.
Psihologija izgube je lahko celo vzrok asimetričnega pojava nestanovitnosti, ki se kaže na borzah, kjer je volatilnost delniškega trga na padajočih trgih večja kot na rastočih. Po teoriji potencialnih ljudi se ljudje raje izogibajo izgubam kot pridobivanju dobičkov.
Ta naklonjenost izgubi je tako močna, da lahko vodi do negativnosti. V takih primerih oz. vlagatelji dajejo večjo težo slabim novicam kot dobrim novicam, zaradi česar izpadejo na trgih bikov - zaradi strahu, da bodo spremenili smer - in paniko, ko bodo trgi razprodani.
Metode izgube psihologije
Eden od načinov preprečevanja psiholoških pasti je sledenje strateški strategiji dodeljevanja sredstev. Namesto, da bi poskušali popolnoma uskladiti tržne občutke in upoštevati staro pregovor o tem, da pustite svoje zmagovalce, vlagateljem svetujemo, da portfelje redno rebalansirajo po metodologiji, ki temelji na pravilih.
Naložba v formule je še ena oblika strateških naložb. Na primer, načrti s konstantnim razmerjem ohranjajo agresivne in konzervativne dele portfelja v določenem razmerju. Da bi ohranili ciljne uteži - običajno za delnice in obveznice - se portfelj periodično uravnoteži s prodajo premožnejših sredstev in nakupom slabših. To je v nasprotju z zagonom, ki je prociklično.
Obstaja veliko preizkušenih načel za dodeljevanje sredstev in upravljanje s sredstvi, na primer učenje gradnje raznovrstnih portfeljev in uporaba strategij nakupa in zadrževanja. Drug sistematičen način vlaganja je uporaba pametnih beta strategij, na primer portfeljev z enako težo, da bi se izognili tržni neučinkovitosti, ki se zanaša na vlaganje v indekse zaradi odvisnosti od tržne kapitalizacije. Faktorsko vlaganje se lahko uporabi tudi za ublažitev takih dejavnikov tržnega tveganja.
Prednosti psihologije izgube
Vedenjske finance zagotavljajo znanstveni vpogled v naše kognitivne sklepe in naložbene odločitve; na kolektivni ravni nam pomaga razumeti, zakaj se pojavijo mehurčki in tržne panike. Vlagatelji morajo razumeti vedenjske finance, ne le, da bodo lahko izkoristili nihanja na trgu delnic in obveznic, temveč tudi, da bodo bolj seznanjeni s svojim postopkom odločanja.
Izgube imajo lahko vrednost, če se od njih učite in na stvari gledate nesposobno in strateško. Izgube so neizogibne, zato uspešni vlagatelji v svoje naložbene strategije vključujejo "psihologijo izgube" in uporabljajo strategije za obvladovanje.
Da se osvobodijo svojega strahu pred finančnimi izgubami in premagujejo kognitivne pristranskosti, se naučijo ravnati z negativnimi izkušnjami in se izogibati sprejemanju čustveno utemeljenih odločitev. Pametni vlagatelji se osredotočajo na racionalne in preudarne strategije trgovanja, ki preprečujejo, da bi padle v skupne pasti, ki nastanejo, ko psihologija in čustva vplivajo na presoje.
Primerjajte investicijske račune Ime ponudnika Opis Razkritje oglaševalcev × Ponudbe, ki se pojavijo v tej tabeli, so partnerstva, od katerih Investopedia prejema nadomestilo.