Tržni popust

OPREDELITEV tržnega popusta

Tržni popust je razlika med izraženo odkupno ceno obveznice in njeno nakupno ceno na sekundarnem trgu, če je bila kupljena po ceni, nižji od nominalne. Tržni popust nastane, ko se vrednost obveznic na sekundarnem trgu po izdaji zmanjša, običajno zaradi zvišanja obrestnih mer. V primeru vrednostnih papirjev s prvotnimi diskontnimi izdajami (OID), kot so nične kuponske obveznice, je tržni popust razlika med nakupno ceno in ceno izdaje plus obračunani OID.

RAZKRIJANJE POPUSTA POPUSTA

Tržni popust na obveznico v ZDA ni vsako leto obdavčen, vendar je obdavčen kot navadni obrestni dohodek v letu, ko se obveznica proda ali unovči. Vlagatelj obveznic se lahko tudi odloči, da bo amortizirani tržni popust letno vključil v dohodek za davčne namene, čeprav bi to pomenilo plačilo davka na to zdaj, ne pa v prihodnosti. Upoštevajte, da je tržni popust obdavčen, tudi če so redni obrestni prihodki od zadevne obveznice oproščeni davka, kot je to za komunalne vrednostne papirje.

Na primer, predpostavimo, da ameriški vlagatelj plača 900 dolarjev za obveznico, ki je bila prvotno izdana, z nominalno vrednostjo 1000 dolarjev. Razlika v vrednosti 100 USD med nominalno vrednostjo in nakupno ceno je tržni popust. O tej razliki bo treba poročati kot navadni obrestni dohodek od vlagateljeve davčne napovedi bodisi ob odtujitvi bodisi letno na odplačni osnovi, odvisno od volitev vlagatelja.

Med volilnimi pravili obstajajo nekatere izjeme, na primer za ameriške hranilne obveznice in kratkoročne obveznosti, ki zapadejo v enem letu ali manj od datuma izdaje. Tudi pri obveznicah, oproščenih davka, kupljenih pred 1. majem 1993, se dobiček, ki izhaja iz tržnega popusta, obravnava kot kapitalski dobiček kot prihodek od obresti.

Druga izjema pri izbiri načina trženja popusta za davčne namene se nanaša na „de minimis“ ali majhne tržne popuste. Po pravilu „de minimis“ se tržni popust obravnava kot nič, če je znesek popusta ob nakupu manjši od 0, 25% nominalne vrednosti obveznice, pomnoženo s številom polnih let od nakupa do datuma zapadlosti. . Če je tržni popust manjši od zneska de minimis, bi moral tržni popust obravnavati kot kapitalski dobiček - ne kot navaden dohodek -, ko se obveznica proda ali odkupi.

Primer: če kupite vrednostno obveznico v višini 1000 USD z zapadlostjo v 10 letih za 985 USD, je tržni popust v višini 1000 do 985 USD = 15 USD. Ker je ta popust nižji od praga de minimis, ki znaša 25 USD (0, 25% od 1.000 x 10 = 25 USD), se tržni popust šteje za nič. Zaradi tega bo popust v znesku 15 USD obravnavan kot kapitalski dobiček, ko obveznico prodate ali unovčite.

Primerjajte investicijske račune Ime ponudnika Opis Razkritje oglaševalcev × Ponudbe, ki se pojavijo v tej tabeli, so partnerstva, od katerih Investopedia prejema nadomestilo.

Sorodni pogoji

Davčno pravilo De Minimis Davčno pravilo De Minimis navaja, da če je popust obveznic med časom pridobitve in zapadlosti manjši od četrtine točke na polno leto, potem je to kapitalski dobiček. več Obračunani tržni diskont Vzpostavljeni tržni popust je dobiček v vrednosti diskontne obveznice, ki jo pričakujemo od njenega zadrževanja za katero koli obdobje do zapadlosti. več Čisti popustni instrument Čisti instrument popustov je vrsta vrednostnih papirjev, ki do zapadlosti ne izplačuje dohodka; po poteku roka imetnik prejme nominalno vrednost instrumenta. več Opomba o popustu Pojasnilo o popustu je kratkoročna dolžniška obveznost, izdana s popustom v višini par. Popiski za popuste so podobni obveznicam z ničelnimi kuponi in zakladnimi računi in jih običajno izdajajo agencije, ki jih sponzorirajo vlade, ali visoko ocenjeni podjetniški posojilojemalci. več Metoda s konstantnim donosom Metoda stalnega donosa je eden od načinov izračuna obračunanega diskonta obveznic, ki trgujejo na sekundarnem trgu. več Kaj je odkup v financah? Odkup vključuje vrnitev delnic vzajemnih skladov ali vrnitev denarja, vloženega v varščino s fiksnim dohodkom, ko dospe. več partnerskih povezav