Nacionalno združenje prihodnosti (NFA)
National Futures Association (NFA) je neodvisna samoregulativna organizacija za ameriške trge terminskih in izvedenih finančnih instrumentov. Komisija NFA je imenovana s strani Futures Futures Trade Commission (CFTC) kot registrirano futuresno združenje, da zaščiti integriteto trgov izvedenih finančnih instrumentov, zaščiti vlagatelje in zagotovi, da članice izpolnjujejo svoje regulativne obveznosti.
NFA deluje brez plačila davkoplačevalcem in se v glavnem financira s članarino, pristojbinami in odmerami, ki jih plačujejo člani in drugi uporabniki trgov izvedenih finančnih instrumentov.
Ključni odvzemi
- National Futures Association (NFA) je neodvisna samoregulativna organizacija za ameriške trge terminskih in izvedenih finančnih instrumentov.
- Podjetja in posamezniki, ki delujejo v industriji terminskih poslov in izvedenih finančnih instrumentov, plačujejo članarino in morajo spoštovati pravila, ki jih nalaga NFA.
- Neupoštevanje pravil NFA lahko pomeni globe ali preklic članstva v NFA.
Razumevanje Nacionalnega združenja prihodnosti (NFA)
Članstvo v NFA investicijski javnosti zagotavlja, da morajo vsa podjetja, posredniki in pridruženi subjekti, ki z njimi poslujejo na ameriških terminskih borzah, izpolnjevati enake visoke standarde profesionalnega ravnanja. Podjetja, ki delujejo v panogi, morajo plačati članarino NFA, tako NFA dobi svoj denar.
NFA je začela delovati leta 1982, potem ko je bila leta 1974 ustanovljena Komisija za trgovanje z blagovnimi Futures (CFTC); ta zakonodaja je tudi dovolila ustanovitev registriranih terminskih borz in s tem olajšala ustanovitev nacionalne samoregulacijske organizacije.
Poleg ureditve ameriškega terminskega trga naloge in funkcije NFA vključujejo registracijo, skladnost in arbitražo. Boji se proti goljufijam in zlorabam na terminskih trgih s kombinacijo zahtev za registracijo, pravil skladnosti, močnega izvršilnega organa in nadzora trga v realnem času.
Podjetja članice
Predpisi o CFTC tudi z nekaj izjemami zahtevajo, da so registrirana podjetja CFTC članice NFA. Vsi bodoči strokovnjaki, ki so potrebni za registracijo, morajo opraviti preiskavo v preteklosti, preden se lahko registrirajo.
Futurni strokovnjaki so razdeljeni v naslednje kategorije.
- Izvajalci blagovnih skladov (CPO): Ljudje ali organizacije, ki upravljajo in zbirajo sredstva za sklad blaga.
- Svetovalci za trgovanje z blagom (CTA): Ljudje ali organizacije, ki strankam svetujejo pri trgovanju z izvedenimi finančnimi instrumenti.
- Trgovci s pogodbami Futures Commission (FCM): podjetje, ki sprejema ali nalaga trgovanje.
- Predstavljamo posrednike (IB): ljudje ali organizacije, ki povezujejo stranke s posrednikom.
- Maloprodajni trgovec z deviznimi tečaji (RFED): nasprotna stranka za devizne transakcije v ZDA.
- Trgovci z zamenjavami: Tržišča in zamenjave zamenjajo kot svoje podjetje.
Poleg tega se morajo registrirati tudi naslednja podjetja in posamezniki, ki niso ZDA:
- Izvzeto podjetje, ki ni iz ZDA: podjetje, ki ni iz ZDA, ki neposredno posluje z ameriškimi strankami samo s terminskimi pogodbami in opcijami, s katerimi se trguje na borzah zunaj ZDA.
- Pridružena oseba (AP): oseba, ki v imenu CPO, CTA, FCM, IB ali RFED zbira stranke, naročila ali sredstva.
- Floor Broker (FB): Posameznik, ki kupuje ali prodaja izvode za katero koli drugo osebo.
- Talni trgovec (FT): oseba, ki kupuje ali prodaja izvedene finančne instrumente za svoj račun.
Pravila in izvrševanje Nacionalnega združenja za Futures Association (NFA)
NFA kot organizacija za samoregulacijo lahko išče in izvaja tiste, za katere meni, da so najboljše prakse za to panogo. NFA oblikuje pravila, ki jih morajo upoštevati njeni člani.
NFA ima pristojnost, da izreče globe ali prekliče članstvo (kar bi lahko ustavilo posel) svojih članov.
Ponuja arbitražni postopek za pomoč strankam in podjetjem, da rešijo spore ali sprejmejo odločitev o obtožbah o napačnem ravnanju.
Primer, kaj počne Nacionalna zveza za futures (NFA)
Leta 2019 je bilo na podlagi pritožb, vloženih v letu 2018, East West Global LLC skupaj z dvema osebama v podjetju kaznovano z denarno kaznijo, enemu od posameznikov pa je bilo preklicano članstvo v NFA za pet let.
Podjetje in dva posameznika sta bila med drugimi stroški obtožena uporabe pomanjkljivega promocijskega materiala, pomanjkljive prodajne prakse in neupoštevanja visokih standardov komercialne časti.
Enemu od posameznikov je bilo naloženo, da skupaj s podjetjem skupaj plačajo globo v višini 75.000 dolarjev. Družba je bila tudi naročena, naj odpravi vprašanja, ki jih obravnava pritožba.
Drugi posameznik se je po ponudbi za poravnavo strinjal, da se pet let ne bo prijavil za članstvo v NFA (ali pridruženo članstvo). Po petih letih bo moral nemudoma plačati 90.000 USD globe, če bo ponovno zaprosil za članstvo.
Primerjajte investicijske račune Ime ponudnika Opis Razkritje oglaševalcev × Ponudbe, ki se pojavijo v tej tabeli, so partnerstva, od katerih Investopedia prejema nadomestilo.