CD lestev
CD-lestev je strategija, v kateri vlagatelj znesek denarja, ki ga je treba vložiti, v depozitnih potrdilih (CD-ji) razdeli z različnimi datumi zapadlosti. Ta strategija zmanjšuje tveganje obrestne mere in naložb.
Ključni odvzemi
- CD lestvica lahko zmanjša tako obrestno mero kot tveganje za ponovno vlaganje CD-jev.
- Lestvica je ustvarjena z dodelitvijo enake količine sredstev na CD-jih z različnimi ročnostmi.
- Vlagatelj lahko z naloženim portfeljem CD še vedno doseže četrtletna plačila, vendar s precej višjo skupno donosnostjo portfelja.
Depozitno potrdilo (CD) je naložbeni izdelek, ki ponuja določeno obrestno mero za določeno časovno obdobje. Vložena sredstva, ki jih je do 250.000 dolarjev zavarovana s strani Zvezne korporacije za zavarovanje vlog (FDIC), banka izdajateljica zaklene do datuma zapadlosti CD-ja. Datumi zapadlosti teh varčevalnih instrumentov so običajno določeni na tri mesece, šest mesecev, eno leto ali pet let. Višji kot je rok, za katerega so sredstva namenjena, višje so plačane obresti. Za izkoriščanje različnih ponujenih obrestnih mer za različna obdobja lahko vlagatelji sledijo strategiji, imenovani CD lestvica.
1:35Kaj je lestev CD?
Kako sestaviti lestev CD
Recimo, da mora vlagatelj vložiti 20.000 dolarjev in želi zgraditi štiriletno lestev CD.
1. korak: Odprite ločene CD-je
Namesto da bi celotna sredstva namenila na eno zgoščenko, vlagatelj položi 5000 dolarjev na vsako od štirih zgoščenk, ki dozorijo v enem, dveh, treh in štirih letih. Vlagatelj se trudi, da bi pred vlaganjem sredstev poiskal banke z najboljšimi cenami na CD-jih. Kaj začne investitor, je:
- 5000 USD v enoletni zgoščenki
- 5.000 $ v dvoletni zgoščenki
- 5000 USD v 3-letni zgoščenki
- 5000 USD v 4-letni zgoščenki
2. korak: Obnovite in pretvorite vsak CD v zrelosti
Ko dozoreva vsak CD, ga bo vlagatelj obnovil kot štiriletni CD. Tako bo vlagatelj po štirih letih imel štiri, štiriletne zgoščenke, vendar le eno od njihovih zgoščenk, ki dozorevajo letno.
Če bi investitor januarja 2019 odprl vse svoje zgoščenke, bi bila postavitev lestve videti:
- Januar 2020: obnovite enoletno CD na 4-letno zgoščenko
- Januar 2021: 2-letni CD prenovite v 4-letno CD
- Januar 2022: 3-letni CD prenovite v 4-letni CD
- Januar 2023: 4-letni CD prenovite v nov 4-letni CD
To bi vlagatelju omogočilo, da med gradnjo lestvice dvigne višje obrestne mere na dolgoročnejše zgoščenke, prav tako pa bi imel možnost izvleči 25% svojih sredstev iz lestvice na leto brez kazni na podlagi enega CD-ja, ki zapade vsako leto.
Mini lestve CD
Mini lestev CD je enak koncept kot običajna lestev CD, vendar s krajšimi CD-ji. Za izdelavo iste strategije lahko sestavite CD-lestev iz trimesečnih, 6-mesečnih, 9-mesečnih in enoletnih CD-jev. Upoštevajte pa, da boste s postavitvijo lestvice na kratkoročne zgoščenke, da bodo obrestne mere, ki jih boste lahko dobili, nižje.
Prednosti lestve CD
Vlagatelji, ki cenijo varnost svoje glavnice in dohodka, sledijo strategiji CD lestev. Ta strategija vlagateljem omogoča tudi stalen denarni tok, saj bodo CD-ji zapadli v različnih obdobjih. Vlagatelj s širjenjem naložbe na CD-je z različnimi ročnostmi koristi od višjih obrestnih mer dolgoročnih CD-jev in jim ni treba večkrat obnavljati kratkoročnega potrdila o depozitu, ki hrani vsa njihova sredstva.
CD-ji ponujajo tudi zavarovanje FDIC za neplačilo, če banka postane plačilno nesposobna. Razen ameriških državnih obveznic, ki jih podpira tudi zvezna vlada, nobeno drugo vozilo ne nudi takšne zaščite za vlagatelje s fiksnim dohodkom.
Poleg tega lahko vlagatelji z lestvicami CD-jev prilagodijo svojo skupno (ali skupno) obrestno mero, običajno na višji ravni. Na primer, lahko investitor kupi samo trimesečne zgoščenke, da ustvari četrtletne denarne tokove, pri čemer doseže relativno nizko donosnost. Z lestviranim portfeljem CD-jev pa lahko še vedno dosegajo četrtletna plačila, vendar s precej višjo skupno donosnostjo portfelja, ker CD-ji z daljšo ročnostjo na splošno plačajo večje obresti.
Vlagatelji, ki vložijo vsa sredstva na en CD, lahko zamudijo višje obrestne mere, ki lahko nastanejo, medtem ko so njihova sredstva zaprta. Z lestvijo CD pa lahko investitor izkoristi kratkoročne obrestne mere tako, da investira prihodke od dospelosti CD-jev v novejše CD-je z višjimi obrestnimi merami. Po drugi strani, če obrestne mere padejo, imetniki CD-jev še vedno uživajo prednosti visokih obrestnih mer, ki jih omogočajo obstoječi dolgoročni CD-ji. Tako lestev CD omogoča redne priložnosti za ponovno vlaganje gotovine, ko CD-ji dozorijo, hkrati pa zmanjša tveganje obrestne mere.
V primeru, da pride do izrednega dogodka in vlagatelj potrebuje denar, bo lestvična strategija zagotovila, da vlagatelj dosledno zori CD in s tem zmanjša tveganje likvidnosti.
Spodnja črta
Skupno, tako kot vsaka druga naložba, je praksa uporabe lesenih CD-jev v celoti odvisna od vaših osebnih finančnih ciljev. Na splošno so odlični za ljudi, ki želijo varnost kapitala, predvidljive denarne tokove in preprostost. CD-je je zelo enostavno razumeti, dostopati in strukturirati, da bodo izpolnili vaše finančne cilje.
Po drugi strani je stopnja donosa CD-jev zaradi varnosti, ki jo ponujajo, na splošno nizka. Poleg tega ne ponujajo posebne davčne obravnave, s katero bi prihranili denar za lokalne, državne ali zvezne davke; če ste torej v visokem davčnem razredu, jih je težko utemeljiti. Če ste v nizkem davčnem razredu, imajo veliko več smisla.
Upoštevajte le, da je najvarnejši postopek s CD-ji to, da greste skozi svojo banko in poskrbite, da bodo vaši depoziti pokriti z zavarovalnimi omejitvami FDIC. Če se odločite za borzno posredniško hišo, razumejte, da ste uvedli različne tvegane spremenljivke, kot so provizije, vprašljive motivacije prodajalcev (posrednika) in potencialna izguba glavnice. Bodite preprosti in izkoristite prednosti.