Čista obrestna marža

Kaj je neto obrestna marža?

Čista obrestna marža je razmerje, ki meri, kako uspešno podjetje vlaga svoja sredstva v primerjavi s svojimi izdatki za iste naložbe. Negativna vrednost pomeni, da podjetje ni sprejelo optimalne naložbene odločitve, ker stroški obresti presegajo znesek donosa, ustvarjenega z naložbami.

Čista obrestna marža je izražena v odstotkih. Je eden od kazalcev donosnosti organizacije, ki prikazuje, koliko zasluži od obresti od svojih kreditnih produktov - posojil, hipotek - v primerjavi z obrestmi, ki jih plačuje za stvari, kot so varčevalni računi in depozitni certifikati (CD-ji).

Kako deluje neto obrestna marža

Neto obrestna marža se običajno uporablja za banko ali investicijsko podjetje, ki vlaga denar vlagateljev, kar omogoča obrestno maržo med tistim, kar se izplača stranki banke, in tistim, ki je izplačan iz posojilojemalca sredstev.

Pozitivna neto obrestna marža pomeni, da podjetje vlaga svoja sredstva učinkovito, negativni donos pa pomeni, da banka ali investicijsko podjetje ne vlagata učinkovito. V negativnem scenariju neto obrestne marže je podjetje boljše, če naložbene sklade uporabi za neporavnani dolg ali sredstva porabi za bolj donosne tokove prihodkov.

Neto obrestna marža je kazalnik donosnosti, ki ga morajo vlagatelji res razumeti, preden vložijo določene naložbe. Tukaj je način za poenostavitev koncepta neto obrestne marže. Banke posojajo denar strankam. Ta kapital izvira iz denarja ljudi, ki dajejo depozite, drugih posojilodajalcev in delničarjev. Z obrestmi iz teh posojil zaslužijo denar, ki ga nadomestijo obresti, ki jih plačujejo potrošnikom s hranilnimi računi. Če ima banka vedno negativno neto obrestno maržo, se lahko vlagatelji odločijo, ker posoji več, kot znaša obresti. Vse podatke, potrebne za izračun neto obrestne marže institucije, najdete v njenih računovodskih izkazih.

1:43

Čista obrestna marža

Izračun neto obrestne marže

Čista obrestna marža se izračuna kot:

Uporabimo to formulo za izračun neto obrestne marže za izmišljeno podjetje. Predpostavimo, da ima ABC Corp donosnost naložbe v višini 1.000.000 USD, odhodki za obresti v višini 2.000.000 USD in povprečni zaslužek v višini 10.000.000 USD. Čista obrestna marža ABC Corp znaša -10%. To odraža dejstvo, da je ABC Corp zaradi obrestnih stroškov izgubil več denarja, kot je zaslužil z naložbami. ABC Corp bi bil boljši, če bi investicijske sklade porabil za poplačilo dolgov in ne za to.

Ključni odvzemi

• Neto obrestna marža je metrika dobičkonosnosti, ki meri, koliko banka zasluži z obrestmi v primerjavi s količino, ki jo izplača potrošnikom.
• Običajno se uporablja za banko ali investicijsko podjetje, ki vlaga denar vlagateljev.
• Pozitivna neto obrestna marža pomeni, da banka vlaga učinkovito, negativni donos pa pomeni, da ne vlaga učinkovito.
• Čista obrestna marža se lahko izračuna tako, da se odštejejo odhodki od obresti od prihodka od obresti, nato pa se ta številka razdeli na povprečni zaslužek.

Kaj vpliva na neto obrestno maržo

Na neto obrestno maržo finančne institucije vpliva več dejavnikov. Prvič, ponudba in povpraševanje. Če je povpraševanje po varčevalnih računih v primerjavi s posojili veliko, se neto obrestna marža zmanjša, saj mora banka plačati več obresti, kot jih prejme. Nasprotno pa večje povpraševanje po posojilih glede na varčevalne račune - več potrošnikov se zadolžuje kot varčevanje - pomeni, da se neto obrestna marža banke poveča.

Monetarna politika in fiskalna ureditev lahko vplivata na neto obrestno maržo banke, saj smer obrestnih mer narekuje, ali se potrošniki zadolžujejo ali varčujejo.

Denarna politika in predpisi, ki jih postavljajo centralne banke, vplivajo tudi na neto obrestne marže bank, saj igrajo vlogo pri povpraševanju po prihrankih in posojilih. Kadar so obrestne mere nizke, se potrošniki pogosteje zadolžujejo in manj verjetno varčujejo. To na splošno povzroči višje neto obrestne marže. Če pa povišajo obrestne mere, posojila postanejo dražja, kar prihrani privlačnejše in s tem zniža neto obrestne marže.

Neto obrestna marža in bančništvo s prebivalstvom

Neto obrestna marža se dobro razloži s ponazoritvijo, kako banka na drobno zasluži obresti od vlog strank. Večina bank ponuja obresti na vloge strank, običajno v razponu od 1% letno. V tem trenutku se maloprodajna banka obrne in posoji celoten depozit več strank kot posojilo strankam malih podjetij po letni obrestni meri 5%. Razlika med tema dvema zneskom se šteje za neto obrestno maržo. V tem primeru se doseže celo 4-odstotni razmik med stroški izposoje sredstev pri strankinih bankah in vrednostjo obresti, pridobljenih s posojilom drugim strankam.

Neto obrestna marža doda še eno dimenzijo neto obrestne razlike, ki temelji na razmerju na celotni bazi sredstev. Recimo, da ima banka zaslužek v višini 1, 2 milijona dolarjev, milijon dolarjev v depozitih z 1-odstotno letno obrestno mero za vlagatelje, posojila pa 900 tisoč dolarjev ob obrestnih 5%. To pomeni, da njegova naložba znaša 45.000 USD, stroški obresti pa 10.000 USD. Po zgornji formuli je neto obrestna marža banke 2, 92%.

Zgodovinske neto obrestne marže

Zvezni izpitni svet za finančne institucije (FFIEC) vsako četrtletje objavi povprečno neto stopnjo obrestne marže za vse ameriške banke. Zgodovinsko gledano se je ta številka gibala navzdol, medtem ko je v povprečju znašala približno 3, 8%, odkar so jo prvič zabeležili leta 1984. Recesijska obdobja sovpadajo z znižanjem povprečnih neto obrestnih marž, medtem ko so obdobja gospodarske širitve doživela močna začetna povečanja številke, ki ji sledijo postopni upadi. Skupno gibanje povprečne neto obrestne marže je z zamudo spremljalo gibanje stopnje zveznih skladov sčasoma - čeprav so ekonomisti Feda objavili raziskave, ki izpodbijajo idejo, da banke delujejo boljše v obdobjih zaostrene denarne politike.

Po finančni krizi leta 2008 so banke v Združenih državah Amerike delovale pod zniževanjem neto obrestnih marž zaradi padajoče stopnje zveznih skladov, referenčne obrestne mere, ki je v obdobju od leta 2008 do 2016. dosegla skoraj nič ravni. razmik obresti bančnih institucij se je zmanjšal, med to recesijo pa je povprečna neto obrestna marža bank v ZDA izgubila skoraj četrtino svoje vrednosti, preden se je leta 2015 končno dvignila.

Ameriške banke in neto obrestna marža

Zvezne rezerve ZDA vsako četrtletje spremljajo povprečno neto obrestno maržo vseh ameriških bank. Število izračuna na podlagi podatkov, ki jih je zbral FFIEC. Centralna banka je poročala, da je povprečna neto obrestna marža vseh ameriških bank konec prvega četrtletja 2019 znašala 3, 36%.

Neto obrestne marže za prve tri ameriške banke za četrtletje, ki se je končalo 31. marca 2019, so bile:

• JP Morgan Chase: 2, 88%
• Bank of America: 2, 64%
• Wells Fargo: 3, 1%

Povprečje prvih treh - 2, 87% - je bilo pod državnim povprečjem. Capital One, ki se je uvrstil med 10 najboljših bank v državi, je imel neto obrestno maržo 7, 22%. Banka je poleg preverjalnih in varčevalnih računov glavni ponudnik kreditnih kartic, avto posojil in domačih posojil.

Primerjajte investicijske račune Ime ponudnika Opis Razkritje oglaševalcev × Ponudbe, ki se pojavijo v tej tabeli, so partnerstva, od katerih Investopedia prejema nadomestilo.

Sorodni pogoji

Kako deluje gibanje neto obrestne mere Neto gibanje obrestnih mer je razlika med povprečnim donosom, ki ga finančna institucija prejme iz posojil, skupaj z drugimi dejavnostmi za obračunavanje obresti, in povprečno obrestno mero, ki jo plačuje pri depozitih in najetih posojilih. več Opredelitev čistega obrestnega prihodka Čisti obrestni dohodek odraža razliko med prihodki od obrestnih sredstev banke in odhodki obrestnih obveznosti. več Razumevanje poslovnih bank Poslovna banka je vrsta finančne institucije, ki sprejema depozite, nudi storitve za preverjanje in varčevalni račun ter daje posojila. več Ali to podjetje zasluži "> Donosnost marže meri stopnjo, do katere podjetje ali poslovna dejavnost zasluži. Izražena je v odstotkih, kar kaže, koliko centov dobička je podjetje ustvarilo za vsak dolar prodaje. več Povprečno zbrano stanje Povprečno zbrano stanje je stanje zbranih sredstev (zmanjšano za neizbrisane ali nezakonite vloge) na bančnem računu v določenem obdobju. Več Termin Depozit Terminski depozit je za določen čas naložba, ki vključuje deponiranje denarja na račun pri Naložbe v vezane vloge imajo običajno kratkoročne zapadlosti, ki segajo od enega meseca do nekaj let in imajo različne ravni potrebnih minimalnih depozitov.