Spletni posrednik dirka do ničelnih pristojbin

JPMorgan Chase & Co. (JPM) je pravkar predstavil svojo spletno platformo za vlaganje, You Invest, ki omogoča nekaj provizijskega trgovanja, odvisno od skupnega odnosa stranke Chase. Ko drugo borzno posredništvo zažene storitev, ki omogoča „brezplačno“ trgovanje, se glasnost o dirki do ničle postane glasnejša.

Naložite strankam za eno leto dovoli 100 provizij s spletnimi borznimi in borznimi skladi (ETF). Po preteku tega leta je vsako prosto trgovanje odvisno od vašega odnosa do različnih podjetij, ki jih Chase posluje. Če ste naročnik Chase Premier Plus, boste letno prejeli 100 provizij in provizije z ETF. Chase Private Client, Chase Sapphire Banking, JP Morgan Private Bank in JP Morgan Securities lahko stranke trgujejo z delnicami in ETF-ji brez provizij, dokler vodijo svoje račune na visoki ravni. Zunaj trgovanja brez provizij vam Invest zaračuna 2, 95 USD na transakcijo.

Je to res tako velika stvar? Merrill Edge že ima načrt za stranke, ki so v razmerju do Bank of America Corp. (BAC), ki mesečno podeljuje do 100 provizij in borz z ETF. Z aplikacijo Robinhood lahko uporabite brezplačne transakcije za zaloge in opcije, čeprav so njegove analitične zmogljivosti blizu neobstoječih. Tastyworks ne zaračunava provizij za trgovanja, ki zaprejo pozicijo, ne glede na to, ali so to zaloge, ETF-ji ali opcije, pristojbine za odpiranje pozicij pa so razumne glede na zmožnosti njihove platforme in mobilne aplikacije.

Vodje več spletnih posrednikov smo vprašali, kaj jim predstavlja predstavitev podjetja You Invest in ali se bodo še naprej znižali za svoje pristojbine. Tom Sosnoff iz Tastyworks-a je prišel prav, ko pravi: „Verjamem, da so stopnje že tako nizke, kot je, razen če spletna podjetja 1) prenehajo posredovati podatke, 2) nehajo graditi programsko opremo 3) prenehajo podpirati stranke prek trgovske mize 4) prenehati zagotavljati vsebino. Končno gre za grozljiv dogovor. "

Barry Metzger iz Charles Schwab Corp. (SCHW) pravi: „Vedno smo veseli, da podjetja izboljšujejo svojo ponudbo - to je dobra novica za vlagatelje. In to je bilo nekaj, na kar smo se dolgo osredotočali. «Metzger ni mogel reči, ali bo podobna poteza naredila tudi njegova firma ali kdo drug.

Fidelity je v izjavi, ki jo je objavil ob prvi objavi JPMorgan, dejal: "Fidelity verjame, da bi morali vlagatelji natančno pogledati na skupno vrednost, ki jo zagotavlja njihova borznoposredniška družba." Fidelity se osredotoča na kakovost svojih trgovinskih izvršitev, češ da stranke v povprečju prejmejo 16, 15 USD izboljšanje cen na 1.000 tržnih delnic v primerjavi z industrijskim povprečjem 2, 61 dolarja. "Zvestoba lahko doseže to raven izboljšanja cen, ker ne prejmemo plačila za pretok naročil za kapitalske naloge, " sklene njihova izjava. Ponujajo tudi 500 brezplačnih poslov, ki jih je mogoče uporabiti v dveh letih, ko stranka nakaže nov ali obstoječ posredniški račun 100.000 USD ali več.

Steve Sanders iz Interaktivnih posrednikov se poglobi v tisto, kar resnično dobivate od spletnega posrednika. "Nimamo nobenih načrtov za opustitev provizij in JPMorgan ne štejemo za konkurenta, " navaja. Če pogleda na širšo sliko tega, kar spletni posrednik ponuja strankam, Sanders pravi: "Prihranki JPMorgan so padec v vedru v primerjavi s povečanimi prihodki od obresti in prihranki pri odhodkih za obresti, ki jih večina strank lahko pričakuje pri Interactive Brokers."

Invest, ob zagonu, dovoljuje le trgovanje z ameriškimi zalogami in ETF-ji. To je le del možnih naložb, ki so odprte za trgovce na drobno, vendar so najbolj priljubljene pri novejših investitorjih. Vpis v račun je preprost, če že imate račun Chase. Vlogo za račun sem lahko predhodno napolnil s podatki s kreditne kartice, ki jo imam v Chaseu. Za razliko od večine drugih posrednikov, ki vam omogočajo odpiranje računa prek spleta, boste morda morali počakati vsaj en delovni dan, da bo vaš račun Invest investiral. Približno 90 minut je trajalo, da se je moj račun pojavil na moji strani za prijavo v Chase.

Ko ste prijavljeni, sta spletno mesto in aplikacija zelo preprosta. Lahko nastavite seznam ogledov, vendar je zaslon statičen - kotacije se ne pretakajo, zato boste za posodobljene ponudbe morali stran osvežiti. Vsaka stran podjetja prikazuje pregled podjetja, povzetek raziskav in ocen JPMorgan ter majhen grafikon, ki prikazuje cene ob koncu dneva v zadnjih treh mesecih. Graf lahko preklopite na en dan ali eno leto, vendar so to le vaše izbire. Če preklopite pogled grafikona, Invest, se naslednjič, ko prejmete ponudbo, vrne na trimesečni grafikon. Na dnu strani je tudi seznam zadnjih naslovov.

Glede na to je na You Investu nekaj več, kot boste našli na strani s ponudbami Robinhood, vendar je aplikacija izjemno preprosta. Če ste že povezani s JPMorgan ali Chase Bank, je morda smiselno, da ima aplikacija na voljo hitro trgovanje.

Vendar bodite previdni pri "brezplačnih" trgovinah. Ne dobiš tistega, za kar ne plačaš. Verjetno boste za svoje transakcije dobili manj kot optimalne zneske, saj mora posrednik nekje zaslužiti. Brezplačne trgovine se navadno plačajo z usmerjanjem na tržne izdelovalce, ki posrednika plačajo za pretok naročil, vendar ne dajejo prednost izboljšanju cen.

Steve Sanders opozarja: „Posredniki, ki oddajajo tako imenovane brezplačne ali poceni posle, zaslužijo tako, da skoraj nič ne plačujejo v mirovanju, izvršijo trgovanja po nižjih cenah in zaračunajo pretirano izposojene provizije, kar je drago tistim, ki tega ne storijo domače naloge. "Opaža, da Interactive Brokers plačuje 1, 42% neplačanih denarnih zneskov, za izposojo zaračuna 3, 42% ali manj in po nizkih provizijah ponuja zaloge, opcije, terminske pogodbe, forex in obveznice po vsem svetu.

Če provizije ne dosežejo nič, bodo posredniki našli druge načine, kako zaslužiti. Prosti denar na računih strank je profitno središče, saj ti posredniki z ničelnimi provizijami zanj ne plačujejo obresti. Denar zaslužijo tudi s posojanjem vrednostnih papirjev kratkim prodajalcem in hrambo izkupička iz posojila. Ne pozabite samo: če ne plačujete storitve, potem ste izdelek.