Teža portfelja

Teža portfelja je odstotek sestave določenega deleža v portfelju. Uteži portfelja se lahko izračunajo z različnimi pristopi; najosnovnejša vrsta teže se določi tako, da se vrednost dolarja vrednostnega papirja deli s skupno vrednostjo dolarja v portfelju. Drugi pristop je razdeliti število enot določenega vrednostnega papirja na skupno število delnic v portfelju.

Razčlenitev teže portfelja

Uteži portfelja se ne uporabljajo nujno samo za določene vrednostne papirje. Vlagatelji lahko izračunajo težo svojih portfeljev glede na sektor; geografska regija; indeksna izpostavljenost; kratke in dolge pozicije; vrsto vrednostnega papirja, kot so obveznice ali podjetja z majhnimi kapicami; ali katero koli drugo vrsto primerjave. Uteži portfelja so v osnovi določene na podlagi posebne naložbene strategije. Uteži portfelja, povezane s tržnimi vrednostmi, so tekoče, ker se tržne vrednosti dnevno spreminjajo. Eno tehtane portfelje je treba pogosto uravnotežiti, da se ohrani relativno enako ponderiranje zadevnih vrednostnih papirjev.

Primer teže portfelja

SPDR S&P 500 ETF je naložbeno sredstvo, ki spremlja uspešnost S&P 500. To stori tako, da uteži posamezne delnice v indeksu glede na skupno tržno kapitalizacijo vsake delnice, deljeno s skupno tržno kapitalizacijo S&P 500. Recimo, da Apple Inc. predstavlja 3% S&P 500, Microsoft Corporation pa 2%; Nato ima ETF 3% v Apple-u in 2% v Microsoftu, kar zadeva tržno kapitalizacijo, da bi ponovili S&P 500. Te uteži se lahko spremenijo in takšen ETF ustrezno uravnoveša.

Ker ima vsaka posamezna zaloga težo v ETF glede na svojo težo s tržno kapitalizacijo v S&P 500, so v ETF zastopane tudi ustrezne uteži vsakega sektorja. Če imajo tehnološke zaloge največjo težo v S&P 500 pri 20%, potem ima ETF, ki se razmnožuje, tudi 20%.

Uteži se lahko izračunajo za panoge, sektorje, zemljepise in razrede sredstev v skladu z želeno naložbeno strategijo. Skupna teža portfelja mora biti enaka 100%. Kratke pozicije in zadolževanja se štejejo za negativne vrednosti in nosijo negativne uteži.

Izračun teže portfelja

Če želite pridobiti tržno vrednost pozicije delnice, pomnožite ceno delnice s številom izdanih delnic. Če Apple trguje s 100 dolarji in je 5, 48 milijarde delnic neporavnanih, potem Apple-ova celotna tržna kapitalizacija znaša 548 milijard dolarjev. Če skupna tržna kapitalizacija S&P 500 znaša 18, 3 bilijona ameriških dolarjev, je Apple-ova teža glede na tržno kapitalizacijo v S&P 500 3-odstotna ali 548 milijard dolarjev / 18, 3 bilijona USD x 100 = 3%.

Primerjajte investicijske račune Ime ponudnika Opis Razkritje oglaševalcev × Ponudbe, ki se pojavijo v tej tabeli, so partnerstva, od katerih Investopedia prejema nadomestilo.

Sorodni pogoji

Kako indeks s kapitalsko utežmi deluje in zaloge vplivajo na to Indeks, utežen s kapitalizacijo, je vrsta tržnega indeksa s posameznimi komponentami, ki se tehta glede na njihovo skupno tržno kapitalizacijo. več Indeks S&P 500 - Opredelitev indeksa Standard & Poor's 500 Indeks S&P 500 ali indeks Standard & Poor's 500 je indeks s tržno kapitalizacijo 500 največjih ameriških javnih trgovskih družb. Indeks se na splošno šteje za najboljši merilnik ameriških lastniških vrednostnih papirjev z velikimi kapitali. več Prekomerna teža je lahko dobra za vas - vaš portfelj, ki je prekomerna teža, se nanaša na preveliko količino sredstva v portfelju - bodisi splošno prisotnost, ki je večja kot običajno, ali kot indeksni sklad, določeni vrednostni papirji, ki zasedajo večji prostor v portfelju kot v referenčnem indeksu. več Kako delujejo, koristi in tveganja pametni Beta ETF-ji Pametni Beta ETF je vrsta borznega sklada, ki uporablja sistem za izbiro naložb, ki bodo vključene v sklad. več Najbolj priljubljeni ameriški sestavljeni indeksi - osvežilec Sestavljeni indeks je skupina lastniških ali drugih vrednostnih papirjev, ki daje statistično merilo relativne tržne ali panožne uspešnosti v času. več Opredelitev pojma Primerjalna vrednost je standard, na podlagi katerega je mogoče meriti uspešnost upravljavca vrednostnih papirjev, vzajemnih skladov ali naložb. več partnerskih povezav