Opredelitev stopnje prednastavitve donosa

Kaj je pretax donosnost?

Predobdavčena stopnja donosa je donosnost naložbe, ki ne vključuje davkov, ki jih mora vlagatelj plačati pri tej donosnosti. Ker se davčne razmere posameznikov razlikujejo in različne naložbe pritegnejo različne stopnje obdavčitve, je vnaprej določena stopnja donosa merilo za naložbe v finančnem svetu.

Ključni odvzemi

• Predobdavčena donosnost je običajno enaka stopnji donosa - donos, ki se najpogosteje kotira ali navaja za naložbe.
• Omogoča primerjave med različnimi razredi premoženja.
• Ne upošteva kapitalskih dobičkov ali davkov na dividende, kot je stopnja donosa.

Formula za donosno donosnost je

Stopnja davka pred obdavčitvijo = Stopnja donosa po obdavčitvi1 - davčna stopnja \ začne {poravnano} & \ besedilo {Predobdavčna stopnja donosa} = \ frac {\ text {Stopnja donosa davka}} {1 - \ besedilo { Davčna stopnja}} \\ \ konec {usklajeno} Predobdavčena stopnja donosa = 1 - davčna stopnjaPo davčni stopnji donosa

Kako izračunati donosnost donosa

Stopnja davka pred obdavčitvijo se izračuna kot stopnja po obdavčitvi, deljena z eno, manjšo od davčne stopnje.

Kaj vam pove stopnja donosa dotacije?

Predobdavčena stopnja donosa je dobiček ali izguba naložbe, preden se upoštevajo davki. Vlada uporablja naložbene davke na dodatni dohodek, pridobljen iz naložb v lastništvo ali prodajo.

Davek na kapitalski dobiček se uporablja za vrednostne papirje, prodane za dobiček. Konec določenega leta se obdavčijo tudi dividende, prejete od delnic, in obresti od obveznic. Ker se na primer dividende na zaloge lahko obdavčujejo na drugačni ravni od obrestnih prihodkov ali kapitalskih dobičkov, prednastavljena stopnja donosa omogoča primerjavo v različnih razredih sredstev. Čeprav je predobdavčna stopnja donosa učinkovito orodje za primerjavo, je za vlagatelje najpomembnejša donosnost davka.

Primer, kako uporabiti prednastavljeno stopnjo donosa

Na primer, predpostavimo, da posameznik doseže 4, 25-odstotno stopnjo donosa za zaloge ABC. Davek na kapitalski dobiček znaša 15%. Torej je stopnja donosa davka 5% ali 4, 25% / (1 - 15%).

Za naložbe brez obdavčitve sta stopnja donosa in obdavčitev enaka. Recimo, da ima občinska obveznica XYZ, ki je oproščena davka, tudi donosnost davka v višini 4, 25%. Obveznica XYZ bi torej imela enako stopnjo donosa po obdavčitvi kot delnica ABC.

V tem primeru lahko vlagatelj izbere občinsko obveznico zaradi svoje večje stopnje varnosti in dejstva, da je njegova donosnost po davku enaka kot pri bolj nestanovitnih zalogah, čeprav ima slednja višjo stopnjo donosa.

V mnogih primerih je stopnja donosa davka pred obdavčitvijo enaka stopnji donosa. Razmislite o Amazonu, kjer bi lastništvo zalog za leto 2018 prineslo 28, 4% donosnost - to je predobdavčen donos in stopnja donosa. Če bi vlagatelj izračunal stopnjo donosa po obdavčitvi za svoj donos iz Amazona z uporabo 15-odstotne stopnje davka na kapitalski dobiček, bi znašala 24, 14%. Če bi imeli samo davčno stopnjo in obračun po davku, bi izračunali obračun davka po formuli 24, 14% / (1 - 15%).

Razlika med obračunano stopnjo donosa in napovedjo po davku

Medtem ko so stopnje donosa davka najpogosteje prikazane ali izračunane, so podjetja in vlagatelji z visokim dohodkom še vedno zelo zainteresirani za napovedi po davku. Do tega pride, ker lahko davčna stopnja pomembno vpliva na njihovo odločanje - od tega, v kaj vlagati v časovnem okviru, v katerem imajo naložbo.

Obračuni po davku upoštevajo davke - zlasti davke na kapitalski dobiček - medtem ko predplačila ne. Stopnja donosa običajno ni prikazana kot številka po obdavčitvi, glede na to, da se bo davčni položaj vsakega vlagatelja razlikoval.

Omejitve uporabe dotacije donosa

Donos pred obračunavanjem davka je dokaj enostavno izračunan in najpogosteje se prikaže pri analizi naložbe - naj bo to vzajemni sklad, ETF, obveznice ali posamezne delnice. Kljub temu pa ne pušča dejstva, da bo najverjetneje treba plačati davke na dobiček ali dobiček, prejet v okviru naložbe.

Preberite več o hitrosti donosa

Oglejte si notranjost donosa davka pred obračunavanjem davkov in kako izračunati donosnost naložbe.

Primerjajte investicijske račune Ime ponudnika Opis Razkritje oglaševalcev × Ponudbe, ki se pojavijo v tej tabeli, so partnerstva, od katerih Investopedia prejema nadomestilo.

Sorodni pogoji

Povračilo po davku Povračilo po davku je dobiček, ki ostane po plačilu davka. več Kaj nam pove sestavljena neto letna stopnja Sestavna neto letna stopnja (CNAR) je donos naložbe po obračunu davkov. Čeprav je podobna sestavljeni letni stopnji rasti (CAGR), je CNAR neto vseh davkov. več Kako nominalna stopnja donosa pomaga slediti uspešnosti naložb Nominalna stopnja donosa je znesek denarja, ki ga ustvari naložba pred faktoringom stroškov, kot so davki in inflacija. Sledenje nominalni donosnosti portfelja ali njegovih komponent pomaga vlagateljem videti, kako s svojimi naložbami upravljajo sčasoma. več Kako merijo donosnost mere donosa Uspešnost naložbe Denarno utežena stopnja donosa je merilo uspešnosti naložbe. Denarno prilagojena stopnja donosa se izračuna tako, da se ugotovi stopnja donosa, ki bo določila sedanje vrednosti vseh denarnih tokov, enake vrednosti začetne naložbe. več Razumevanje stopnje donosnosti naložbe Stopnja donosa je dobiček ali izguba naložbe v določenem časovnem obdobju, izražena kot odstotek stroškov naložbe. več Razumevanje bruto donosnosti Bruto donosnost je opredeljena kot skupna stopnja donosnosti naložbe pred odbitkom morebitnih pristojbin ali odhodkov. več partnerskih povezav