Prednosti in slabosti letne trgatve z izgubo davkov

Letna pobiranje davčnih izgub je postopek, ki ga na koncu vsakega davčnega leta izvajajo številni vlagatelji. Pobiranje davkov pomaga zmanjšati davčne obremenitve. Strategija vključuje prodajo zalog, vzajemnih skladov, borze, s katerimi se trguje na borzi (ETF) in druge naložbe, ki nosijo izgubo za izravnavo realiziranih dobičkov iz drugih naložb.

Pobiranje davkov je lahko iz več razlogov najboljša strategija za vse vlagatelje.

Bolj kot zgolj davčne premisleke

Pogosto je na splošno slaba odločitev za prodajo naložbe, celo tiste z izgubo, izključno zaradi davčnih razlogov. Pobiranje davčnih izgub pa je lahko koristen del vašega celotnega finančnega načrtovanja in naložbene strategije, če ne vodi do odločitev, ki so na koncu v nasprotju s to strategijo. (Za več informacij glejte: Kdaj odložiti izgube portfelja .)

Zvišane davčne stopnje

Služba za notranji prihodek (IRS), številne države in celo nekatera mesta bodo ocenjevala davke za posameznike in podjetja. Včasih se bo davčna stopnja - odstotek za obračun zapadlih davkov - spremenila, da bi pomagala financirati poslovanje teh vladnih organov.

Za leto 2018 so IRS zvišale davčne stopnje, ki jih bodo uporabile za oceno več postavk, med njimi:

• Najvišja stopnja dolgoročnih kapitalskih dobičkov se je z 15% povečala na 20%.
• Novi 3, 8-odstotni pribitek Medicare za vlagatelje z visokim dohodkom je za te davkoplačevalce zvišal najvišjo efektivno stopnjo davka na kapitalski donos na 23, 8%.
• Najvišja mejna stopnja navadnega dohodka se je s 35% povečala na 39, 6%.

Zaradi teh povečanj bodo naložbene izgube bolj dragocene za vlagatelje z višjimi dohodki. Vendar lahko vsi vlagatelji odštejejo del izgube naložbe, če se odločijo.

Razumevanje pravila prodaje pranja

IRS sledi pravilu o prodaji pranja. Ta uredba določa, da če prodajo naložbenega deleža priznate in odštejete izgubo za davčne namene, tega istega sredstva - ali drugega naložbenega sredstva, ki je z njim "v bistvu enakovredno", ne morete odkupiti 30 dni po prodaji. (Več o tem glej: Pobiranje izgube davkov: Zmanjšanje izgub pri naložbah .)

V primeru posamezne zaloge je to pravilo precej jasno. Če ste imeli izgubo v podjetju Exxon Mobil Corp. (XOM) in želite to škodo uresničiti, bi morali počakati 30 dni pred nakupom na zalogo, če jo želite imeti v lasti. To pravilo lahko dejansko traja kar 61 dni. Za prodajo in realizacijo izgube bi morali počakati vsaj 30 dni od začetnega datuma nakupa, nato pa morate pred ponovnim nakupom tega identičnega sredstva počakati vsaj 31 dni.

Če bi v vzajemnem skladu dosegli izgubo v indeksnem skladu Vanguard 500 (VFINX), ne bi mogli kupiti SPDR S&P 500 ETF (SPY), ki vlaga v enak indeks. Verjetno bi lahko kupili Vanguard indeks delniškega trga (VTSMX), saj ta sklad sledi drugačnemu indeksu.

Številni vlagatelji uporabljajo indeksne sklade in ETF ter sektorske sklade za zamenjavo prodanih zalog, da ne kršijo pravila prodaje pranja. Ta metoda lahko deluje, vendar lahko povzroči odziv iz poljubnih več razlogov. Nekateri načini, kako lahko to povzroči, povzročijo izjemno kratkoročne koristi pri kupljeni nadomestni vrednostni papirji ali če prodana zaloga ali sklad precej cenijo, preden boste imeli možnost, da jo odkupite.

Prav tako se pravilu prodaje prodaje ne morete izogniti z odkupom prodanega sredstva na drugem računu, ki ga imate, na primer z uporabo posameznega pokojninskega računa (IRA). (Za več informacij glejte: Odprava izgube naložb .)

Izravnava portfelja

Eden najboljših scenarijev nabiranja davčnih izgub je, če je to mogoče v okviru običajne uravnoteženosti vašega portfelja. Ponovna uravnoteženost pomaga prilagoditi razporeditev sredstev v vaše deleže. Ko ponovno uravnotežite, poglejte, katere deleže kupujete in prodajate, in bodite pozorni na stroškovno osnovo - prilagojeno, prvotno vrednost nakupa. Na podlagi stroškov bodo določeni kapitalski dobički ali izgube vsakega sredstva. Ta pristop ne bo povzročil, da boste prodali izključno davčne izgube, ki morda ali ne ustrezajo vaši naložbeni strategiji. (Za več informacij glejte: Ponovno uravnotežite svoj portfelj, da boste ostali na poti .)

Večji davčni račun po cesti?

Nekateri finančni svetovalci trdijo, da bo dosledna žetev davčnih izgub z namenom ponovnega odkupa prodanega sredstva po čakalni dobi, ki jo narekuje pravilo pranja, na koncu znižala celotno stroškovno osnovo in posledično izplačala večji kapitalski dobiček v nekem trenutku prihodnost. To bi lahko res veljalo v dveh točkah.

1. Če naložba sčasoma raste, se lahko kapitalski dobiček poveča.
2. Ne veste, kaj se bo zgodilo s prihodnjimi stopnjami davka na kapitalski dobiček.

Po drugi strani pa je to, da bodo sedanji prihranki pri davkih morda dovolj, da pozneje izravnajo višji davek na kapitalski dobiček. Razmislite o konceptu sedanje vrednosti (PV), ki pravi, da je dolar davčnega prihranka danes vreden več kot vsak dodatni davek, ki ga je treba plačati pozneje. Jasno je, da bo to odvisno od različnih dejavnikov, vključno z inflacijo in prihodnjimi davčnimi stopnjami.

Kapitalski dobički niso ustvarjeni enako

Kratkoročni kapitalski dobički so tisti, ki so realizirani iz naložb, ki ste jih imeli eno leto ali manj. Dobički iz teh kratkih deležev se obdavčijo po vaši mejni davčni stopnji za navaden dohodek. Zakon o davčnih olajšavah in delovnih mestih 2018 (TCJA) za leto 2019 določa sedem stopenj, v razponu od 10% do 37%, odvisno od vložitve. (V zvezi z branjem glejte: Kapitalski dobički 101. )

Dolgoročni kapitalski dobički so tisti dobički, ki se realizirajo iz naložb, zadržanih več kot eno leto in prejemajo znatno nižjo davčno stopnjo. Za mnoge vlagatelje je stopnja teh dobičkov približno 15% - najnižja stopnja je nič, najvišja pa 20%. Ne pozabite tudi, da za najvišje dohodkovne razrede prihaja tudi dodatni 3, 8% Medicare prirez. (V zvezi z branjem glejte: Kapitalske izgube in davek .)

Izgube določene vrste je treba najprej poravnati s prvimi dobički istega tipa. Na primer dolgoročne dobičke od dolgoročnih izgub. Če ni dovolj dolgoročnih dobičkov za izravnavo vseh dolgoročnih izgub, potem lahko stanje dolgoročnih izgub preseže kratkoročne dobičke in obratno.

Mogoče ste imeli grozno leto in še vedno imate izgube, ki niso nadomestile dobičkov. Preostale naložbene izgube do 3000 USD se lahko odštejejo od drugih dohodkov v določenem davčnem letu, preostali del pa se prenese v naslednja leta.

Zagotovo je eden od dejavnikov pri odločitvi o obračunu davčnih izgub v določenem letu narava vaših dobičkov in izgub. To boste želeli analizirati ali se pogovoriti s svojim davčnim računovodjo, preden se premaknete naprej.

Razdelitev vzajemnih skladov

Z donosom delnic v zadnjih nekaj letih so številni vzajemni skladi zavrgli velike distribucije, od katerih so nekatere v obliki dolgoročnih in kratkoročnih kapitalskih dobičkov. Tudi te porazdelitve bi morale upoštevati enačbo.

Poglejte Veliko sliko

Pobiranje davčnih izgub je le ena taktika, ki jo lahko uporabimo na poti k doseganju svojih finančnih ciljev. Da bi ugotovili, ali je to dobra ideja, da stopite korak nazaj in najprej pogledate svoj splošni davčni položaj.

Spodnja črta

Čeprav je dobro, da svoj portfelj vsaj enkrat letno pregledate glede možnosti za pridobivanje davčnih izgub, ali je treba premik naprej oceniti v splošnem kontekstu vašega davčnega stanja in ne glede na to, ali se te transakcije ujemajo z vašo celotno naložbeno strategijo. Znižanje davkov je strategija in ni cilj sam sebi. Posvetujte se s finančnim svetovalcem ali davčnim strokovnim strokovnjakom na tem področju. (Za več glej: 7 strategij davčnega načrtovanja ob koncu leta .)