Kvalificirani institucionalni kupec (QIB)

Kaj je kvalificirani institucijski kupec?

Investitorja poimenujejo kvalificirani institucionalni kupec (QIB), če se domneva, da potrebuje manj regulativne zaščite kot negotovi vlagatelji. QIB-ji so lahko korporacija, ki jo v skladu s pravilom 501 Komisije D za vrednostne papirje in borze (D) razvrsti med akreditirane vlagatelje, banke, skrbniške sklade, pokojninske načrte ali katero koli podjetje, sestavljeno iz prefinjenih vlagateljev.

1:14

Kaj je kvalificirani institucijski kupec (QIB)?

Razumevanje kvalificiranega institucionalnega kupca (QIB)

Kvalificirano institucionalno poimenovanje kupca se pogosto dodeli subjektom, sestavljenim iz prefinjenih vlagateljev. V bistvu se za te posameznike ali subjekte zaradi njihovih izkušenj, premoženja v upravljanju in / ali neto vrednosti šteje, da ne potrebujejo regulativnega nadzora pri nakupu vrednostnih papirjev, ki jih redni vlagatelji pogosto potrebujejo.

Običajno je QIB podjetje, ki upravlja najmanj 100 milijonov dolarjev v vrednostne papirje po lastni presoji ali pa je registrirani posrednik-trgovec z najmanj 10 milijoni dolarjev naložb v nepovezane vrednostne papirje. Obseg subjektov, ki se štejejo za kvalificirane institucionalne kupce (QIB), vključuje združenja za varčevanje in posojila (ki morajo imeti neto vrednost 25 milijonov dolarjev), banke, naložbene in zavarovalnice, programe zaslužkov zaposlenih in subjekte, ki so v celoti v lasti pooblaščenih vlagateljev.

V skladu s pravilom 144A lahko QIB trgujejo z vrednostnimi papirji na trgu, kar poveča likvidnost teh vrednostnih papirjev. To pravilo zagotavlja varno izvzetje pred zahtevami registracije SEC za vrednostne papirje. Ponavadi transakcije, izvedene v skladu s pravilom 144A, vključujejo ponudbe tujih vlagateljev, ki se želijo izogniti ameriškim zahtevam poročanja, zasebnim zadolžitvam in prednostnim vrednostnim papirjem javnih izdajateljev ter skupni ponudbi delnic izdajateljev, ki ne poročajo.

Ključni odvzemi

• Investitorja poimenujejo kvalificirani institucionalni kupec (QIB), če se domneva, da potrebuje manj regulativne zaščite kot negotovi vlagatelji.
• Običajno je QIB podjetje, ki upravlja najmanj 100 milijonov dolarjev v vrednostne papirje po lastni presoji ali pa je registrirani posrednik-trgovec z najmanj 10 milijoni dolarjev naložb v nepovezane vrednostne papirje.
• V skladu s pravilom 144A lahko QIB trgujejo z vrednostnimi papirji na trgu, kar poveča likvidnost teh vrednostnih papirjev.

Zakon o vrednostnih papirjih Člen 144 v skladu s SEC

To pravilo ureja prodajo nadzorovanih in omejenih vrednostnih papirjev na trgu. To pravilo varuje interese izdajateljev, saj je prodaja tako blizu njihovim interesom. Oddelek 5 zakona o vrednostnih papirjih iz leta 1933 ureja vse ponudbe in prodajo in zahteva, da se registrirajo pri SEC ali izpolnijo pogoje za izvzetje iz zahtev za registracijo.

Pravilo 144 ponuja izjemo, ki omogoča javno nadaljnjo prodajo nadzorovanih in omejenih vrednostnih papirjev, če so izpolnjeni določeni pogoji. To vključuje trajanje imetja vrednostnih papirjev, način prodaje le-teh in število, ki se proda pri vsaki prodaji. Tudi če so izpolnjene vse zahteve, prodajalcem ni dovoljeno izvajati prodaje omejenih vrednostnih papirjev javnosti, dokler ni zagotovljen prenosni agent.

Primerjajte investicijske račune Ime ponudnika Opis Razkritje oglaševalcev × Ponudbe, ki se pojavijo v tej tabeli, so partnerstva, od katerih Investopedia prejema nadomestilo.

Sorodni pogoji

Pravilo 144A Pravilo 144A je pravilo SEC, ki spreminja dveletno obdobje imetja zasebnih vrednostnih papirjev, da kvalificiranim institucionalnim kupcem omogoči trgovanje. več Izvzeta opredelitev transakcije Izvzeta transakcija je vrsta transakcije z vrednostnimi papirji, pri kateri podjetju ni treba vložiti registracije pri nobenih regulativnih organih. več Neposredna javna ponudba (DPO) Neposredna javna ponudba (DPO) je ponudba, pri kateri družba svoje vrednostne papirje ponudi neposredno javnosti brez finančnih posrednikov. več Kaj je zasebno dajanje zalog? Zasebna umestitev je prodaja delnic vnaprej izbranim vlagateljem in institucijam, ne pa na odprtem trgu. več Dolgo inverzno plačilno izvzetje (LIFER) Dolgo inverzno plačilno izvzetje (LIFER) je vrednostni papir s spremenljivo obrestno mero, s katerim se trguje med kvalificiranimi institucionalnimi kupci (QIB). več Obrazec 144 SEC: Obvestilo o predlagani prodaji vrednostnih papirjev Pregled Obrazec SEC 144: Obvestilo o predlagani prodaji vrednostnih papirjev se vloži pri Komisiji za vrednostne papirje ali SEC pri naročilu za prodajo delnic te družbe v posebnih okoliščinah. več partnerskih povezav