Donosnost povprečnega kapitala (ROAE)

Kaj je donosnost povprečnega kapitala (ROAE)

Donosnost povprečnega kapitala (ROAE) je finančno razmerje, ki meri uspešnost podjetja na podlagi njegovega neporavnanega kapitala. Običajno se ROAE nanaša na uspešnost podjetja v proračunskem letu, zato je števec ROAE čisti dohodek in imenovalec se izračuna kot vsota vrednosti lastniškega kapitala na začetku in koncu leta, deljeno z 2.

Razumevanje donosa na povprečni kapital (ROAE)

Donosnost kapitala (ROE), ki določa dejavnik uspešnosti, se izračuna tako, da se neto dobiček deli s končno vrednostjo kapitala delničarjev v bilanci stanja. Ta vrednost lastniškega kapitala lahko vključuje prodajo delnic v zadnjem trenutku, odkupe delnic in izplačilo dividend. To pomeni, da ROE v določenem času morda ne odraža dejanskega donosa podjetja. Donosnost povprečnega kapitala (ROAE) lahko natančneje prikazuje donosnost podjetja, še posebej, če se je vrednost lastniškega kapitala delničarjev v proračunskem letu precej spremenila. ROAE je prilagojena različica merila donosnosti kapitala (ROE) donosnosti družbe, v kateri se imenovalec, kapital delničarjev spremeni v povprečni lastniški kapital. Analitik namesto, da bi neto dohodek delil z lastniškim kapitalom, čisti dobiček deli z vsoto vrednosti lastniškega kapitala na začetku in koncu leta, deljeno z 2.

Čisti dohodek se nahaja v izkazu poslovnega izida v letnem poročilu. Kapital delničarjev se nahaja v dnu bilance stanja v letnem poročilu. Izkaz poslovnega izida zajema transakcije za celo leto, medtem ko je bilanca stanja pravočasna. Zato analitiki čisti dobiček delijo s povprečjem začetka in konca obdobja za bilančne postavke. Če podjetje le redko doživi pomembne spremembe v lastniškem kapitalu delnic, verjetno ni potrebno uporabiti povprečnega zneska lastniškega kapitala v imenovalcu izračuna.

V primerih, ko se lastniški kapital v proračunskem letu ne spremeni ali spremeni zelo malo, bi morale biti številke ROEE in ROAE enake ali vsaj podobne.

Tolmačenje ROAE

Visok ROAE pomeni, da podjetje ustvarja več dohodka za vsak dolar lastniškega kapitala. Analitiku prav tako pove, na katere vzvode se podjetje vleče za doseganje višjih donosov, ne glede na to, ali gre za dobičkonosnost, promet sredstev ali vzvod. Izdelek teh treh meritev je enak ROAE. Stopnja dobička zagotavlja informacije o učinkovitosti poslovanja in se izračuna tako, da se neto dobiček deli s prodajo. Povprečni prihodek od premoženja je merilo učinkovitosti sredstev in se izračuna z deljenjem prodaje s povprečnimi skupnimi sredstvi. Finančni vzvod, merjen kot povprečna sredstva, deljena s povprečnim kapitalom delničarjev, je merilo ravni dolga podjetja.

Koeficient ROAE temelji na dobičkonosnosti, učinkovitosti poslovanja in zadolženosti. Finančni vzvod poveča ROAE, ne da bi povečal čisti dohodek. Zato je za analitike pomembno, da potrdijo visoke ukrepe ROAE z drugimi razmerji donosa, da se zagotovi, da je naraščajoč ROAE posledica naraščajoče prodaje in izboljšane produktivnosti, namesto da bi se povečal dolg.

Primerjajte investicijske račune Ime ponudnika Opis Razkritje oglaševalcev × Ponudbe, ki se pojavijo v tej tabeli, so partnerstva, od katerih Investopedia prejema nadomestilo.

Sorodni pogoji

Kako uporabiti analizo DuPont za oceno ROE podjetja Analiza DuPont je okvir za analizo temeljne uspešnosti, ki jo popularizira korporacija DuPont. Analiza DuPont je uporabna tehnika, ki se uporablja za razgradnjo različnih gonilnih donosnosti kapitala (ROE). več Kako deluje donosnost lastniškega kapitala Donosnost kapitala (ROE) je merilo finančne uspešnosti, izračunano z deljenjem čistega dohodka z lastniškim kapitalom. Ker je kapital delničarjev enak premoženju družbe, zmanjšanemu za njegov dolg, bi ROE lahko obravnaval kot donosnost čistih sredstev. več Koeficient prihodka od prodaje premoženja Koeficient prihodka prodaje premoženja meri vrednost prodaje družbe ali ustvarjene prihodke glede na vrednost njegovih sredstev. več Opredelitev kapitalskega multiplikatorja Kapitalski multiplikator je količnik finančnega vzvoda, ki meri del sredstev družbe, ki se financirajo iz lastniškega kapitala. več Koeficienti aktivnosti Koeficienti aktivnosti merijo sposobnost podjetja, da pretvori različne račune v svojih bilancah v denar ali prodajo. več Razumevanje donosnosti povprečnih sredstev Donosnost povprečnih sredstev (ROAA) je kazalnik, ki se uporablja za ocenjevanje donosnosti sredstev podjetja, najpogosteje pa ga uporabljajo banke in druge finančne institucije kot sredstvo za merjenje finančne uspešnosti. več partnerskih povezav