Vrnitev financ
Donos, znan tudi kot finančni donos, v najpreprostejših besedah je denar, pridobljen ali izgubljen z naložbo v nekem časovnem obdobju.
Donosnost se lahko izrazi nominalno kot sprememba vrednosti dolarja naložbe skozi čas. Donosnost se lahko izrazi tudi kot odstotek, dobljen iz razmerja med dobičkom in naložbo. Vračila se lahko predstavijo tudi kot čisti rezultati (po provizijah, davkih in inflaciji) ali bruto donosi, ki ne predstavljajo nič drugega kot spremembo cene.
Ključni odvzemi
- Donosnost je sprememba cene sredstva, naložbe ali projekta skozi čas, ki je lahko predstavljena v smislu spremembe cene ali odstotne spremembe.
- Pozitiven donos predstavlja dobiček, negativni donos pa izgubo.
- Donosi se pogosto primerjajo za primerjavo, medtem ko donos finančnega premoženja izračuna dobiček ali izgubo v celotnem obdobju naložbe.
- Realni donos obračunava učinke inflacije in drugih zunanjih dejavnikov, medtem ko nominalno donosnost zanima le sprememba cen. Skupni donos za zaloge vključuje spremembo cen ter izplačilo dividend in obresti.
- Za uporabo v temeljni analizi obstaja več razmerij donosa.
Vrnitev
Razumevanje vrnitev
Preudarni vlagatelji vedo, da je natančna opredelitev donosa situacijska in je odvisna od vnosa finančnih podatkov za njeno merjenje. Omnibus izraz kot dobiček lahko pomeni bruto, operativni ali neto, pred davkom ali po davčnih prihodkih ali dohodku. Izraz skupni izraz kot naložba lahko pomeni izbrana, povprečna ali skupna sredstva, dolg ali kapital.
Spodaj so določene razlike v donosnosti, ki so običajne za finančni leksikon. Finančne meritve, na katerih temelji vsak donos, je treba ovrednotiti za vsak primer posebej, da bi resnično razumeli pomen določenega donosa.
Donos iz obdobja holdinga je donos naložbe v času, ko je v lasti določenega vlagatelja. Donosnost obdobja zadrževanja se lahko izrazi nominalno ali v odstotkih. Če je izražen v odstotkih, se pogosto uporablja donosnost (RoR).
Na primer, donos, zaslužen v periodičnem intervalu v mesecu, je mesečni donos, leto pa je letni donos. Pogosto ljudi zanima letna donosnost naložbe ali medletna donosnost, ki izračuna spremembo cene od danes do tistega istega pred enim letom.
Vrnitve čez periodične notranjosti različnih dolžin lahko primerjamo le, če so pretvorjene v enake intervale dolžine. Običajno je primerjati donose, zaslužene v dolgih letnih intervalih. Proces pretvorbe krajših ali daljših intervalov vračanja v letne donose imenujemo anualizacija.
Pozitiven donos je dobiček ali vloženi denar od naložbe ali podviga. Prav tako negativni donos predstavlja izgubo ali denar, izgubljen na naložbi ali podvigu.
Nominalna donosnost
Nominalni donos je čisti dobiček ali izguba naložbe, izražen nominalno. Izračunamo ga lahko tako, da določimo spremembo vrednosti naložbe v navedenem časovnem obdobju plus morebitne razdelitve, zmanjšane za stroške. Razdelitve, ki jih prejme vlagatelj, so odvisne od vrste naložbe ali podviga, vendar lahko vključujejo dividende, obresti, najemnine, pravice, ugodnosti ali druge denarne tokove, ki jih prejme vlagatelj. Odhodki, ki jih plača vlagatelj, so odvisni od vrste naložbe ali podviga, vendar lahko vključujejo davke, stroške, pristojbine ali izdatke, ki jih plača investitor za pridobitev, vzdrževanje in prodajo naložbe.
Skupni donos delnice vključuje tako kapitalski dobiček / izgubo kot prihodke od dividend, medtem ko nominalni donos delnice prikazuje samo spremembo cene.
Recimo, na primer, da vlagatelj kupi 1.000 dolarjev vrednih javnih delnic, ne dobi distribucij, ne plača izdatkov in dve leti pozneje proda zaloge za 1200 dolarjev. Nominalni donos v dolarjih je 1.200 - 1.000 = 200 dolarjev.
Prava vrnitev
Realna stopnja donosa se prilagodi spremembam cen zaradi inflacije ali drugih zunanjih dejavnikov. Ta metoda izraža realno nominalno donosnost, ki ohranja kupno moč določenega nivoja kapitala skozi čas. Prilagoditev nominalnega donosa za kompenzacijo dejavnikov, kot je na primer inflacija, vam omogoča, da določite, kolikšen del vaše nominalne donosnosti je dejanski donos. Pred vlaganjem denarja je zelo pomembno poznavanje realne donosnosti naložbe. To je zato, ker inflacija lahko s časom zmanjšuje vrednost, tako kot davki tudi odpadajo.
Vlagatelji bi morali razmisliti tudi o tem, ali je tveganje, povezano z določeno naložbo, nekaj, kar lahko prenašajo glede na realno donosnost. Izražanje stopnje donosa v realnih in ne nominalnih vrednostih, zlasti v obdobjih visoke inflacije, ponuja jasnejšo sliko vrednosti naložbe.
Vrne razmerja
Koeficienti donosa so podskupina finančnih količnikov, ki merijo, kako učinkovito se z naložbo upravlja. Pomagajo oceniti, ali se z naložbo ustvari največji donos. Na splošno razmerja donosnosti primerjajo razpoložljiva orodja za ustvarjanje dobička, kot so naložbe v sredstva ali kapital, z neto dohodkom in dejanskim ustvarjenim dobičkom.
Količniki donosnosti to primerjajo tako, da izbrana ali skupna sredstva ali kapital delijo na čisti dohodek. Rezultat je odstotek donosa na vloženi dolar, ki ga lahko uporabimo za oceno moči naložbe, če jo primerjamo z referenčnimi vrednostmi, kot so razmerja donosnosti podobnih naložb, podjetij, industrij ali trgov. Na primer, vrnitev kapitala (ROC) pomeni izterjavo prvotne naložbe.
Donosnost naložbe (ROI)
Odstotek donosa je donos, izražen v odstotkih. Znan je kot donosnost naložbe (ROI). ROI je donosnost na vloženi dolar. ROI se izračuna tako, da se donos dolarja deli s prvotno naložbo dolarja. To razmerje se pomnoži s 100, da dobimo odstotek. Ob predpostavki, da bo naložba v višini 1000 USD dosegla 200 USD, odstotek donosa ali ROI = (200 USD / 1000 USD) x 100 = 20%.
Donosnost kapitala
Donosnost kapitala (ROE) je razmerje donosnosti, ki je predstavljeno kot neto dohodek, deljeno s povprečnim lastniškim kapitalom, ki meri, koliko neto dohodka ustvari na dolar delniške naložbe. Če podjetje v letu ustvari 10.000 USD čistega dohodka in povprečni lastniški kapital podjetja v istem časovnem obdobju znaša 100.000 USD, je ROE 10%.
Donosnost sredstev
Donosnost sredstev (ROA) je razmerje donosnosti, izračunano kot neto dohodek, deljeno s povprečnimi skupnimi sredstvi, ki meri, koliko čistega dobička ustvari vsak dolar, vložen v sredstva. Določa finančni vzvod in ali se z uporabo sredstev zasluži dovolj za kritje stroškov kapitala. Čisti dohodek, deljen s povprečnimi skupnimi sredstvi, je enak ROA.
Na primer, če je čisti dohodek za leto 10.000 ameriških dolarjev in skupna povprečna sredstva za podjetje v istem časovnem obdobju enaka 100.000 dolarjev, je donosnost naložbe 10.000 ameriških dolarjev, deljena s 100.000 dolarjev ali 10%.
Primerjajte investicijske račune Ime ponudnika Opis Razkritje oglaševalcev × Ponudbe, ki se pojavijo v tej tabeli, so partnerstva, od katerih Investopedia prejema nadomestilo.