Donos celotnih sredstev (ROTA)

Kaj je donos celotne aktive (ROTA)?

Donosnost celotnega premoženja (ROTA) je razmerje, ki meri dobiček podjetja pred obrestmi in davki (EBIT) glede na njegova celotna neto sredstva. Opredeljen je kot razmerje med neto dohodkom in celotnim povprečnim premoženjem ali zneskom finančnega in operativnega dohodka, ki ga podjetje prejme v poslovnem letu v primerjavi s povprečjem celotnega premoženja tega podjetja.

Šteje se, da je to razmerje pokazatelj, kako učinkovito podjetje uporablja svoja sredstva za ustvarjanje dobička. EBIT se uporablja namesto čistega dobička za ohranjanje merila, usmerjenega v poslovni dobiček, brez vpliva davkov ali razlik v financiranju v primerjavi s podobnimi podjetji.

1:23

Donosnost skupnih sredstev (ROTA)

Razumevanje donosa na skupna sredstva

Večji kot je dobiček podjetja v sorazmerju z njegovimi sredstvi (in večji koeficient iz tega izračuna), tem učinkoviteje naj bi podjetje uporabljalo svoja sredstva. ROTA, izražena v odstotkih ali decimalnih vrednostih, omogoča vpogled v to, koliko denarja ustvari vsak dolar, vložen v organizacijo.

To organizaciji omogoča, da vidi razmerje med svojimi viri in dohodki, poleg tega pa lahko zagotovi primerjalno točko, da ugotovi, ali organizacija svoja sredstva uporablja bolj ali manj učinkovito kot prej. V okoliščinah, ko podjetje zasluži nov dolar za vsak dolar, ki je vanj vložen, naj bi bila ROTA ena ali 100-odstotna.

Formula za donos celotnih sredstev - ROTA je

Dobiček skupnih sredstev = EBITA povprečna skupna sredstva drugje: EBIT = zaslužek za obresti in davki \ začni {usklajeno} & \ textit {Donos celotnih sredstev} = \ dfrac {EBIT} {\ textit {Povprečna skupna sredstva}} \\ & \ textbf {kjer:} \\ & EBIT = \ text {zaslužek za obresti in davki} \\ \ konec {usklajeno} Donos celotne aktive = povprečna skupna sredstvaEBIT, kjer: EBIT = dobiček za obresti in davki

Za izračun ROTA razdelite čisti dohodek na povprečna skupna sredstva. Enako razmerje je lahko predstavljeno tudi kot produkt marže in celotnega prometa sredstev.

Kako izračunati ROTA

Za izračun ROTA dobite znesek čistega dobička iz izkaza poslovnega izida podjetja in nato dodajte nazaj obresti in / ali davke, ki so bili plačani med letom. Rezultat številke je EBIT družbe.

Številko EBIT je treba nato razdeliti na celotno neto premoženje družbe, da prikaže dobiček, ki ga je podjetje ustvarilo za vsak dolar premoženja v svojih poslovnih knjigah.

Skupna sredstva vključujejo kontne račune za to razmerje, kar pomeni, da se popravek za dvomljive račune in nabrano amortizacijo odšteje od celotne bilance stanja, preden se izračuna koeficient.

Ključni odvzemi

• Donosnost celotnih sredstev kaže, kako učinkovito podjetje svoje premoženje uporablja za ustvarjanje dobička.
• Z metriko ROTA je mogoče določiti, katera podjetja poročajo o najbolj učinkoviti uporabi svojih sredstev v primerjavi s svojimi zaslužki.
• Obstaja nekaj skrbi, da se ROTA opira na knjigovodsko vrednost celotnih sredstev in ne na njihovo tržno vrednost, kar prinaša donos, ki je videti višji, kot bi moral biti v resnici.

Omejitve uporabe donosa na skupna sredstva (ROTA)

Sčasoma se vrednost sredstva lahko zmanjša ali poveča. V primeru nepremičnin se lahko vrednost sredstva poveča. Po drugi strani se večina mehanskih delov podjetja, kot so vozila ali drugi stroji, sčasoma slabša, saj obraba vpliva na njihovo vrednost.

Ker formula ROTA uporablja knjigovodske vrednosti sredstev iz bilance stanja, lahko bistveno podkrepi dejansko tržno vrednost osnovnih sredstev. To vodi do višjega rezultata razmerja, ki kaže na donosnost celotnih sredstev višji, kot bi moral biti, ker je imenovalec (skupna sredstva) prenizek.

Druga omejitev je, kako razmerje deluje s financiranimi sredstvi. Če bi se dolg uporabil za nakup sredstva, bi lahko ROTA izgledala ugodno, medtem ko bi podjetje dejansko imelo težave pri plačilu odhodkov za obresti.

Količine vložkov je mogoče prilagoditi tako, da odražajo funkcionalne vrednosti sredstev, medtem ko se obračunana obrestna mera, ki se trenutno plačuje finančni instituciji. Na primer, če bi bilo sredstvo pridobljeno s sredstvi iz posojila z obrestno mero 5% in donosnost pridruženega sredstva 20-odstotni dobiček, bi prilagojena ROTA znašala 15%.

Ker imajo številna novejša podjetja višje zneske dolga, povezanih s svojimi sredstvi, lahko zaradi teh prilagoditev v očeh vlagateljev podjetje izgleda manj privlačno. Ko se ti dolgovi začnejo poravnati, se zdi, da se bo ROTA ustrezno izboljšala.

Primerjajte investicijske račune Ime ponudnika Opis Razkritje oglaševalcev × Ponudbe, ki se pojavijo v tej tabeli, so partnerstva, od katerih Investopedia prejema nadomestilo.

Sorodni pogoji

Kaj nam pove razmerje med EBITDA in prodajo Razmerje med EBITDA in prodajo je finančna metrika, ki se uporablja za oceno dobičkonosnosti podjetja s primerjanjem njegovih prihodkov z dohodkom iz poslovanja pred obrestmi, davki, amortizacijo in amortizacijo. več Koeficient kritja s fiksno pristojbino Koeficient pokritja s fiksnimi stroški kaže sposobnost podjetja, da izpolnjuje fiksne stroške, kot so plačila dolga, zavarovalne premije in najemi opreme. več Razumevanje donosa na čista sredstva Donos čistega premoženja (RONA) je merilo finančne uspešnosti, ki kaže, kako učinkovito podjetje s svojimi sredstvi porabi za ustvarjanje čistega dobička. več Kako deluje količnik finančnega vzvoda Koeficient finančnega vzvoda je katero koli od več finančnih meritev, ki proučuje, koliko kapitala je v obliki dolga ali ki ocenjuje sposobnost podjetja za izpolnjevanje finančnih obveznosti. več Razumevanje donosnosti povprečnega donosa kapitala od povprečnega kapitala (ROACE) je finančno razmerje, ki prikazuje dobičkonosnost v primerjavi z naložbami, ki jih je podjetje vložilo v sebe. več Naučite se, kaj zaposluje kapital Zaposlen kapital, znan tudi kot zaposleni skladi, je skupni znesek kapitala, uporabljenega za pridobitev dobička. več partnerskih povezav