Sredstva SRI in vaši 401 (k): Kaj morate vedeti

Družbeno odgovorno vlaganje traja že desetletja, vendar počasi prodira na trg pokojninskih načrtov, ki ga sponzorira delodajalec. To je delno posledica mnenja ministrstva za delo, objavljenega leta 2008, ki je nakazovalo, da bi morale naložbene udeležbe v družbeno odgovornem sektorju biti "redke." To mnenje je odvrnilo številne ponudnike načrtov, da niso vključili teh možnosti za svoje udeležence. Od takrat je bila večina naložb v SRI omejena na maloprodajne račune in IRA.

A časi se spreminjajo. DoL je leta 2015 izdal nove smernice, ki so fiduciarjem omogočile, da bi pomisleke ESG uporabili kot "prelomnice" pri primerjavi sicer enakih naložb. Nedavno pa je DoL posodobil svoje smernice, s katerimi je potrdil, da lahko fiduciari pri sprejemanju naložbenih odločitev proaktivno uporabljajo okoljske, družbene in upravljavske dejavnike, pod pogojem, da se osredotočajo na gospodarske zasluge.

Želeni: Družbeno odgovorne alternative

Ko se v zadnjih letih maloprodajni vlagatelji in udeleženci pokojninskih načrtov povečujejo in bolj izpopolnjujejo, se je povečalo tudi povpraševanje po naložbenih možnostih, ki odražajo njihove vrednosti. Raziskava, ki jo je leta 2017 izvedla LGT, skupina za upravljanje z bankami in upravljanjem premoženja, ki jo je leta 2017 vodila kraljeva družina Lihtenštajn, je pokazala, da je 55% anketirancev v načrtu ponudilo družbeno odgovorne naložbene alternative, Forum za trajnostne in odgovorne naložbe pa je pokazal, da je osnova premoženja v tem sektor se goji v zadnjih letih: 639 milijard dolarjev v letu 1995; 2, 7 bilijona USD v letu 2007; 6, 5 bilijonov dolarjev v letu 2014 in 8, 72 bilijona dolarjev v letu 2016 (te številke vključujejo stanja v kvalificiranih načrtih, vendar jih niso ločili ločeno). Taki skladi lahko podjetja pregledajo za različna merila, kot so opolnomočenje žensk, etika / greh, okolje, verski problemi in drugo.

DoL odobritev

Ministrstvo za delo je zaradi te rasti konec leta 2015 izdalo novo mnenje o SRI. Ameriški minister za delo Thomas Perez je v svoji izjavi poudaril, da ministrstvo nima nič proti tem naložbam, če izpolnjujejo enake zaupne kriterije kot vse druge vrste varščine, ki jih ponuja kvalificirani načrt. Oddelek je priznal, da je njegovo mnenje za leto 2008 sponzorje načrtov "neupravičeno odvrnilo" od vključitve ponudbe SRI v svoje načrte.

Raziskava iz leta 2015, ki jo je izvedla investicija Calvert, razkriva tudi, da si velika večina udeležencev pokojninskih načrtov danes želi družbeno odgovornih alternativ znotraj svojih pokojninskih načrtov. Raziskava je zajela 1.200 udeležencev načrta in 300 upravičenih ne-udeležencev, 87% pa jih je zanimalo naložbene ponudbe, ki ustrezajo njihovim osebnim vrednotam, več kot 80% pa jih je reklo, da bodo vlagale v takšne ponudbe, če bodo na voljo. Več kot polovica jih je tudi povedala, da bodo bolj verjetno sodelovali v načrtu, ki ga financira delodajalec, če bo ponudil SRI.

Te številke govorijo o hitri rasti industrije SRI in njeni priljubljenosti tako med udeleženci pokojninskih načrtov kot tudi maloprodajnimi vlagatelji. Podatki iz Brightscope so pokazali, da so bile ponudbe SRI že pred nedavnim leta 2009 najdene v zgolj 9% sredstev, ki so bila anketirana. Del vzroka za to rast morda izvira iz tisočletne generacije, ki je pokazala veliko večjo nagnjenost k vlaganju v ponudbe, ki ustrezajo njihovi filozofiji in življenjskemu slogu. Ta generacija se je izkazala za veliko bolj globalno in okoljsko naravnano od svojih predhodnikov, sredstva, ki se osredotočajo na podjetja s čistimi evidencami o okolju, pa so v zadnjih letih opazila naraščanje občutja potrošnikov. Glede na študijo, ki jo je izvedla družba Asset International, je več kot dvakrat večja verjetnost, da bodo načrti pri neprofitnih podjetjih ponudili alternative SRI kot njihovi dobički.

Sledenje uspešnosti SRI

Drug razlog, da je družbeno odgovorno vlaganje postalo bolj priljubljeno, je zdaj veliko več sredstev SRI, ki v zadnjih letih uspešno delujejo. Sklad za trgovanje z lastniškimi vrednostnimi papirji TIAA-CREF (TICRX) je v zadnjih petih letih objavil 11, 74-odstotni povprečni donos, Calvert Equity Portfolio A (CSIEX) pa je v zadnjih treh letih v povprečju zrasel za 10, 28 odstotka. Druge družine skladov, kot je Timothy Group, investicijska družba, ki ponuja sredstva, ki vlagajo v podjetja, ki sprejemajo judeo-krščanske vrednote, imajo tudi sredstva, ki so v zadnjih letih dobro uspela, kot je njihov sklad velikega in srednjega kapitala (TLVAX), ki je objavil petletno donosnost v višini 10, 45 odstotka.

Spodnja črta

Družbeno odgovorno vlaganje hitro postaja glavni sektor na finančnem trgu. Kvalificirani sponzorji načrtov, ki so se doslej v svojih načrtih izogibali ponudbam SRI, bi bilo pametno ponovno razmisliti, saj je osnovna sredstva teh skladov v zadnjih letih eksponentno rasla. Zdaj je na voljo dovolj različnih vrst SRI, ki olajšajo ustvarjanje celotnih portfeljev za stranke, ki se želijo popolnoma vzdržati finančne podpore nekaterih vrst podjetij. Toda stranke morajo opraviti domačo nalogo, da se prepričajo, da imajo SRI-ji, ki jih kupijo, presejalna merila, ki natančno ustrezajo njihovim vrednostim, tako da ni možnosti, da bi nehote posegli v delnice podjetja, ki se ukvarjajo z dejavnostmi, katerih dejavnosti ne nasprotujejo.