Določeni strukturirani skladi
Strukturirani skladi so vrsta sklada, ki združuje kapital in izdelke s stalnim dohodkom, da bi vlagateljem zagotovili tako stopnjo zaščite kapitala kot tudi apreciacije kapitala. Ta sredstva običajno vlagajo večino portfelja v vrednostne papirje s fiksnim donosom, da se zaščiti kapitala sklada pogosto z odplačilom glavnice in dodatnim dobičkom izplačila obresti. Strukturni skladi uporabljajo tudi možnosti, terminske pogodbe in druge izvedene finančne instrumente, pogosto povezane s tržnimi indeksi, za zagotavljanje izpostavljenosti apreciaciji kapitala.
Razčlenitev strukturnih skladov
Strukturirani skladi se na različne načine upravljajo portfeljem, ki jih ponujajo tržnim vlagateljem. So ena oblika strukturiranega izdelka, ki je običajno na voljo maloprodajnim vlagateljem.
Ti izdelki so privlačni za vlagatelje, ki iščejo konzervativne naložbe z zaščito navzdol, ki bi prav tako želeli doseči pozitivne premike na trgih. Natančni izdelki in garancije se razlikujejo glede na sklad. Vlagatelji običajno prepoznajo ta sredstva prek svoje posredniške platforme. Lahko se oglašujejo skupaj s sredstvi denarnega trga ali vključijo kot možnost s kompleksnejšimi bančnimi produkti. Ta sredstva lahko uporabijo depozitna potrdila kot del naložbe s stalnim dohodkom.
Strukturirani skladi vlagajo tako v naložbe s fiksnim donosom kot v izvedene finančne instrumente. Pogosto so povezani s tržnimi indeksi. Običajno ne nudijo likvidnosti in jih je treba zadrževati v določenem časovnem obdobju. Večina sklada je vložena v različne vrste vrednostnih papirjev s fiksnim donosom, kar za vlagatelje zahteva dolgoročno obdobje imetja. Preostali del vključuje tržno povezano komponento z uporabo izvedenih finančnih instrumentov. Približno 20% sredstev v strukturiranih skladih je vloženih v zamenjave, opcije, terminske pogodbe in druge izvedene finančne instrumente, ki so povezani z donosom tržnega indeksa. Ta del sklada želi ustvariti dodano donosnost za vlagatelje.
Strukturirani skladi so lahko dobra naložba za vlagatelje, ki si prizadevajo za dolgoročno ohranitev kapitala z večjim potencialom. Lahko ponudijo donose, ki presegajo običajne sklade denarnega trga in varčne račune z visokim donosom.
Na splošno bodo strukturirani skladi zagotovili del celotne naložbe. Če na primer strukturirani sklad S&P 500 varuje 80% njegove glavnice, to pomeni, da bo 80% svojih sredstev vložil v izdelke s stalnim dohodkom in le malo možnosti, da pade pod glavnico. Preostali del sklada je vložen v izvedene finančne instrumente, ki so izpostavljeni indeksu S&P 500. Vlagatelj bo z napredovanjem S&P 500 pridobil in lahko ob padcu doživi izgube, vendar sklad ne bo padel pod 80% njegove izhodiščne vrednosti.
Naložbe v strukturirane sklade
Fidelity vlagateljem ponuja možnost, da prek svoje platforme vlagajo v strukturirane sklade. Ponuja sredstva, povezana z indeksom Euro STOXX 50, indeksom S&P 500, indeksom visokih dividend S&P 500 z nizko volatilnostjo in industrijskim povprečjem Dow Jones.
Goldman Sachs je glavni izdajatelj portfelja strukturiranih skladov, povezanega z industrijskim povprečjem Dow Jones. Sklad večino portfelja investira v depozitne certifikate. Za donosnost industrijskega povprečja Dow Jones uporablja zgornjo mejo od 50% do 58%.
Primerjajte investicijske račune Ime ponudnika Opis Razkritje oglaševalcev × Ponudbe, ki se pojavijo v tej tabeli, so partnerstva, od katerih Investopedia prejema nadomestilo.