Sucker Rally
Zanič opisuje dvig cen, ki hitro obrne smer navzdol. Dojki se pogosto pojavljajo med trgom za medvede, kjer so shodi kratkotrajni. Naglušni shodi se pojavljajo na vseh trgih in so lahko tudi nepodprti (temeljijo na hype, ne vsebinski) shodih, ki se hitro razveljavijo.
Ključni odvzemi
- Naokoli rally je shod, ki se zgodi znotraj padajočega trenda ali ki ni podprt in temelji na hype, ki ga gibanje cen obrne navzdol.
- Na vseh medvedjih trgih je prišlo do vsaj 5-odstotnega sesanja. Pogosto se zgodi več kot ena.
- Zakonske mitinge je težko prepoznati v realnem času. Zato se nekateri trgovci pred nakupom odločijo počakati na vrsto višjih nižjih nihanj in višjih nihanj.
Razumevanje zabavnega relija
Sucker rally je sleng izraz, ki se nanaša na začasen dvig premoženja, kot je zaloga ali celoten trg, ki se nadaljuje dovolj dolgo, da privabi naložbe naivnih ali nič sumljivih kupcev. Kupci so zanič, saj bodo verjetno izgubili denar pri trgovini, ko se cene spet znižajo. Ta pojav je znan tudi kot mrtva mačja odskok, pasti bikov ali shod na medved.
Dosedanji mitingi se pogosto pojavijo, ko se cena delnice opazno dvigne, kljub temu da se temeljni vidiki zaloge niso spremenili. V večini primerov ta bistveno nepodprta zvišanja cen povzročijo velik padec, ki običajno nadaljuje splošni trend zniževanja. Dosedanji mitingi se pogosto pojavljajo med trgi medvedov, kjer majhna povišanja cen privabijo nekaj kupcev, nato pa se prodaja nadaljuje v veliki količini.
Zakonske mitinge je enostavno prepoznati v zadnjem času, vendar v trenutku, ko jih je težje opaziti. Ko cene padajo, vse več vlagateljev domneva, da bo naslednji shod pomenil konec upada. Sčasoma se bo trend upadanja končal (v večini primerov), vendar prepoznati, kateri reli se spremeni v naraščajoči trend in ne v sesalni rally, ni vedno enostavno.
Prepoznavanje zanič
Ugotoviti, da je pri nas izkušen trgovec lahko izziv, je izziv. Dojki se pojavijo in izginejo brez opozorila, zlasti v obdobju padajočega tržnega delovanja, kot je medvedji trg.
Medvedji trg ponavadi označuje 20-odstotni padec na borzi in se ponavadi pojavi, ko je trg precenjen. Med medvedjim trgom je zaupanje vlagateljev nizko, trgovci pa nestrpno opazujejo znake gibanja navzgor na trgu. Neizkušene vlagatelje ali panike, ki bi jih lahko paniziralo, lahko motijo tržne napore, zaradi česar so ti vlagatelji še posebej ranljivi za muhavosti, ki se pojavijo zaradi nagajanja. Kupiti želijo, ker nočejo zamuditi nobene strani, ki se lahko razvije. V bistvu so ribolov na dnu.
Mitingi so pogosti pojav med medvedjimi trgi. Zlasti je indeks Dow Jones doživel trimesečni shod po trški borzi leta 1929, čeprav se je celoten trg medveda nadaljeval v večjem upadu, dokler se leta 1932 ni znižal.
Longitudinalne raziskave so pokazale, da je od začetka 20. stoletja vsak trg medveda ustvaril vsaj en shod s petimi odstotki ali več, nato pa nadaljeval nižje, preden trg začne naraščati. To pomeni, da ima vsak medvedji trg vsaj enega, ponavadi več, sesalskih mitingov.
Dve tretjini 21 medvedjih trgov, ki so se zgodili med letoma 1901 in 2015, so se zvišali v višini 10 odstotkov ali več. V tem trenutku bi to lahko izgledalo kot prepričljivi mitingi, vendar so bili na koncu to nastrojeni mitingi.
Analiza trimesečnega tržnega medveda, ki se je začela leta 2000 in je spremljala zrušitev Dotcoma, prikazuje devet shodov, pet ali več odstotkov, od katerih so štirje presegli 10-odstotni dobiček.
Ker lahko medvedji trgi trajajo dlje časa, lahko vlagatelji naredijo čustven izcedek v upanju na preobrat trga. Tržni svetovalci opozarjajo pred čustvenimi odzivi na nestanovitnost trga, saj lahko vlagatelji v paniko in naredijo napake pri presoji glede svojega deleža.
Številni izkušeni trgovci čakajo, da cena pred nakupom naredi niz višjih nihanj in nižjih nihanj. Niz višjih nizij in višin nihanja pomaga ugotoviti, da je možno naraščati trend in da bo trend upadanja končan.
Primer relija za sesanje v indeksu S&P 500
Otroški naleti se običajno pojavijo po močnem padcu. Kadar cene močno padejo, je težko takoj takoj spet narediti nove najvišje vrednosti. Vlagatelji so nervozni in njihovo zaupanje je pretreslo, zato ko cene poskočijo vlagatelji in trgovci to uporabijo kot prodajno priložnost.
Ti skoki se imenujejo sesalni mitingi, saj jih bo verjetno kmalu po njihovem začetku doletela velika prodaja.
V letu 2018 sta se zgodila dva nalična srečanja, potem ko je bil oktobra S&P 500 močno upadel za več kot 11%. S&P 500 se je nato zbral skoraj za 8%, vendar je to hitro doseglo več prodaje. Cena se je nato zvišala za več kot 6% od nizkega nihanja, vendar je bilo to ponovno doseženo s prodajo in velikim padcem.
Na koncu je S&P 500 padel za več kot 20% v primerjavi z najvišjo septembrsko višino. Če štejemo majhno (manj kot 4%) sredi oktobra višjo stopnjo, je potencialno že tretji miting za sesanje.
Na božični večer se je S&P 500 dno in začel vzpenjati. Naredil je niz višjih nihanj in višjih nižjih nihanj ter se na koncu premaknil nad vrhove nasipov.
Primerjajte investicijske račune Ime ponudnika Opis Razkritje oglaševalcev × Ponudbe, ki se pojavijo v tej tabeli, so partnerstva, od katerih Investopedia prejema nadomestilo.