Oročeni depozit
Začasni depozit je naložba za določen čas, ki vključuje deponiranje denarja na račun pri finančni instituciji. Naložbe v vezane vloge imajo običajno kratkoročne zapadlosti, ki segajo od enega meseca do nekaj let in bodo imele različne ravni potrebnih minimalnih vlog.
Vlagatelj mora pri nakupu vmesnega depozita razumeti, da lahko sredstva dvigne šele po poteku roka. V nekaterih primerih imetnik računa lahko investitorju dovoli predčasno prenehanje ali umik, če o tem obvesti več dni. Prav tako bo določena kazen za predčasno odpoved.
Druga imena te naložbe vključujejo potrdila o depozitu (CD-ji) in časovne depozite.
1:02Oročeni depozit
Pojasnjen terminski polog
Ko imetnik računa deponira sredstva pri banki, lahko ta denar porabi za posojanje drugim potrošnikom ali podjetjem. V zameno za pravico do uporabe teh sredstev za posojilo bodo vlagatelju plačali nadomestilo v obliki obresti na stanju na računu. Pri večini takšnih depozitnih računov lahko lastnik kadar koli dvigne svoj denar. Banka zaradi tega že pred časom težko ve, koliko lahko posoji v danem trenutku.
Za premagovanje te težave banke ponujajo vezane depozitne račune. Stranka bo deponirala ali investirala na enega od teh računov, pri čemer se je dogovorila, da ne bo dvignila svojih sredstev za določeno obdobje v zameno za višjo obrestno mero, plačano na računu.
Zaslužene obresti na računu za vezane vloge so nekoliko višje od obresti na običajnih varčevalnih ali obrestnih tekočih računih. Višja stopnja je zato, ker je dostop do denarja omejen za časovni okvir vročnega depozita.
Oročeni depoziti so izjemno varna naložba in zato zelo privlačijo konzervativne vlagatelje z nizkim tveganjem. Finančne instrumente prodajajo banke, varčne institucije in kreditne zadruge. Oročeni depoziti, ki jih prodajo banke, so zavarovane pri Zvezni korporaciji za zavarovanje vlog (FDIC). Nacionalna uprava kreditne unije (NCUA) zagotavlja kritje tistih, ki jih prodajajo kreditne zveze.
Ključni odvzemi
- Začasni depozit je začasno določen denar v finančni ustanovi.
- Oročeni depoziti so običajno kratkoročni depoziti z ročnostjo od enega meseca do nekaj let.
- Obično depoziti ponujajo višje obrestne mere kot tradicionalni likvidni varčevalni računi, s katerimi lahko stranke kadar koli dvignejo svoj denar.
Kako banka uporablja vezani depozit
Če stranka vloži denar v vezani depozit, lahko banka denar vloži v druge finančne produkte, ki plačujejo višjo donosnost (RoR) od tiste, ki jo banka porabi za uporabo svojih sredstev. Banka lahko posoji denar tudi drugim strankam, s čimer prejme posojilojemalce višjo obrestno mero v primerjavi s tisto, za kar banka plačuje obresti za vezani depozit.
Na primer posojilodajalec lahko ponudi 2-odstotno stopnjo za vezane vloge z dveletno zapadlostjo. Deponirana sredstva so nato strukturirana kot posojila posojilojemalcem, ki jim na te menice zaračunajo 7% obresti. Ta razlika v stopnjah pomeni, da banka ustvari čisti 5-odstotni donos. Razlika med obrestno mero, ki jo banka plača svojim strankam za depozite, in obrestno mero, ki jo zaračuna svojim posojilojemalcem, imenujemo neto obrestna marža. Čista obrestna marža je metrika dobičkonosnosti za banke.
Banke so podjetja, zato želijo plačati najnižjo možno stopnjo za vezane depozite in posojilojemalcem zaračunati veliko višjo stopnjo. Ta praksa poveča njihove marže ali dobičkonosnost. Vendar obstaja banka, ki jo mora vzdrževati. Če plača premalo obresti, ne bo pritegnil novih vlagateljev na vročne račune. Tudi če zaračunavajo previsoko stopnjo posojil, to ne bo pritegnilo novih posojilojemalcev.
Oročeni depoziti in obrestne mere
V obdobjih zvišanja obrestnih mer je večja verjetnost, da potrošniki kupujejo vezane vloge, saj povečani stroški zadolževanja prihranijo prihranke. Tudi z višjimi tržnimi obrestnimi merami bo finančna institucija morala vlagatelju ponuditi višjo obrestno mero, zato tudi vlagatelj zasluži več.
Ko se obrestne mere znižajo, potrošnike spodbujamo, da se zadolžujejo in porabijo več, s čimer spodbujajo gospodarstvo. V okolju z nizkimi obrestnimi merami se lahko povpraševanje po vezanih depozitih zmanjša, saj lahko vlagatelji običajno najdejo alternativna naložbena sredstva, ki plačujejo višjo stopnjo.
Običajno morajo biti obrestne mere sorazmerne s časom do zapadlosti in najnižjim zneskom, ki je posojen kreditni uniji ali banki. Z drugimi besedami, šestmesečni depozit bo verjetno plačeval nižjo obrestno mero kot dveletni vezani depozit. Vlagatelji ne prejmejo le višje stopnje za zapiranje svojega denarja pri banki za daljša obdobja, ampak bi morali zaslužiti tudi višjo stopnjo za velike vloge. Na primer, jumbo CD, ki je vročni depozit nad 100.000 USD, bo prejel višjo obrestno mero kot CD s 1.000 USD.
Odpiranje ali zapiranje oročnega depozita
Oročeni depoziti se imenujejo tudi potrdila o vlogah. Stranke si lahko pogoje terminskega depozita ogledajo prek papirne izjave. Ta izjava vključuje zahtevani minimalni znesek glavnice, plačano obrestno mero in trajanje oziroma čas do zapadlosti, kakor sta se dogovorila banka in vlagatelj.
Če želi stranka zapreti depozit pred iztekom roka ali dospelosti, bo stranka kaznovana. Ta kazen lahko vključuje izgubo vseh obresti, plačanih na depozitnem računu do tega trenutka. Zapiranje CD-ja pred iztekom roka kupcu omogoči povrnitev glavnice vloženega zneska, vendar ob zasegu zasluženih obresti.
Kazen za predčasno odstop od pogodbe ali proti dogovoru je navedena ob odprtju oročnega vloga, kot to zahteva Zakon o resnici v varčevanju.
Če so se obrestne mere znatno zvišale, bi bilo morda vredno, da stranka predčasno zapre terminski depozit, prevzame kazen za predčasni dvig in sredstva ponovno investira drugam po višji stopnji. Pomembno je biti prepričan, da je alternativna stopnja dovolj visoka, da lahko nadomesti več kot prvotno obrestno mero za depozit in stroške kazni.
Ko se vmesni depozit približa datumu zapadlosti, banka, ki hrani depozit, običajno pošlje pismo, v katerem kupca obvesti o prihajajoči zapadlosti. Banka bo v dopisu vprašala, ali želi, da stranka ponovno obnovi depozit za enako dolžino do zapadlosti. Premik bo verjetno različen obrestni meri, ki bo temeljila na takratni tržni obrestni meri. Stranka ima možnost, da sredstva naloži v drug finančni produkt.
Vlagatelji, ki imajo upokojenske zgoščenke, bi se morali pogovoriti s finančnim načrtovalcem ali davčnim svetovalcem, ki lahko pojasni različne predpise, povezane s predčasnim umikom teh naložb.
Inflacija in vezane vloge
Na žalost vezane vloge ne sledijo inflaciji. Stopnja inflacije je merilo, kako se cene v posameznem letu zvišajo. Če je stopnja za vezani depozit 2%, stopnja inflacije v ZDA pa 2, 5%, teoretično kupec ne zasluži dovolj, da bi nadomestil zvišanje cen v gospodarstvu.
Strategija lestvice
Namesto da vlaga velik pavšalni znesek v en mandat, lahko vlagatelj uporabi strategijo, ki sredstva razdeli med več CD-jev. Ta strategija naložbe z uporabo vezanih depozitov je enakomerno porazdeliti naložbo v določenem številu let z ročnostjo, ki prihaja v rednih časovnih presledkih. Ta naložbena strategija naložb zajema obrestne mere pri CD-jih pri daljših pogojih z višjimi stopnjami od tistih s krajšimi pogoji. Ko CD-ji dozorijo, se lahko stranka odloči, da bo denar porabila za dohodek, tako da bo dvignila sredstva ali jih znesla na drugo CD za nadaljevanje lestvice. Metoda omogoča vlagatelju dostop do sredstev, ko dozori.
Na primer, vlagatelj lahko nakaže po 3 000 USD na 5, 4, 3, 2 in enoletni depozit. Vsako leto zori ena od CD-jev, lahko kupec dvigne denar za stroške ali sredstva nakaže na nov račun. Novi depozit bo imel obrestno mero, ki temelji na trenutni tržni stopnji. Ta metoda je priljubljena za upokojence, ki vsako leto potrebujejo določen znesek dohodka, ki ga potrebujejo za umik svojih prihrankov za plačilo življenjskih stroškov.
Strategijo lahko uporabljate pri vlaganju v isto kreditno unijo ali banko ali v več različnih institucij. Vlagatelj lahko ob zapadlosti odtegne glavnico in obresti ali sredstva ponovno investira, če niso potrebne.
Prednosti
Oročeni depoziti ponujajo fiksno obrestno mero v celotni dobi naložbe.
Oročeni depoziti so varne naložbe, ki niso varne, saj jih podpirajo FDIC ali NCUA.
Različne zapadlosti omogočajo vlagateljem, da določijo končne datume, da ustvarijo naložbeno lestvico.
Oročeni depoziti imajo nizek minimalni znesek depozita.
Oročeni depoziti plačujejo višje stopnje za večje začetne zneske vlog.
Slabosti
Obrestne mere, plačane za vezane vloge, so običajno nižje ali manj privlačne kot večina naložb s fiksno obrestno mero.
Termnih vlog ni mogoče predčasno umakniti brez kazni ali izgube vseh zasluženih obresti.
Obrestne mere ne spremljajo naraščajoče inflacije.
Obrestno tveganje obstaja, če so vlagatelji zaprti v nizko obrestni depozit, medtem ko se splošne obrestne mere zvišujejo.
Primer vezanih vlog
Wells Fargo Bank (WFC) je ena največjih potrošniških bank v ZDA in ponuja več vrst oročenih vlog. Spodaj je nekaj CD-jev banke skupaj z obrestnimi merami, izplačanimi vlagateljem na dan 22. marca 2019.
- Šestmesečni CD z najmanj 2.500 USD depozita plača 0, 90%.
- Enoletni CD z najmanj 2.500 USD depozita plača 1, 25%.
- Poseben CD, za katerega je potreben 5000 USD minimalnega pologa, plača 2, 27% za 29 mesecev.
Upoštevajte, da se obrestne mere, ki jih ponuja banka, lahko kadar koli spremenijo za nove CD-je in se lahko razlikujejo glede na to, v katerem podružnici je.
Primerjajte investicijske račune Ime ponudnika Opis Razkritje oglaševalcev × Ponudbe, ki se pojavijo v tej tabeli, so partnerstva, od katerih Investopedia prejema nadomestilo.