Tanek trg
Tanek trg na kateri koli finančni borzi je obdobje, za katerega je značilno majhno število kupcev in prodajalcev, ne glede na to, ali gre za eno samo zalogo, celoten sektor ali celoten trg. Na tankem trgu so cene običajno nestanovitne.
Tanki trg je znan tudi kot ozek trg.
Ključni odvzemi
- Na tankem trgu je malo aktivnih udeležencev na strani nakupa ali prodaje.
- Posledično so gibanja cen večja od običajnih.
- Tanek trg je nasprotje likvidnega trga, ki ima dovolj udeležencev, da ohranja ravnotežje med kupci in prodajalci.
Razumevanje tankega trga
Tanek trg ima visoko volatilnost cen in nizko likvidnost. Ravnotežje med ponudbo in povpraševanjem se lahko naglo spremeni, kar močno vpliva na cene. Ker je objavljenih malo ponudb in povpraševanj, bodo potencialni kupci in prodajalci celo težko izvedli transakcijo.
Čeprav je skupni obseg nizek, so posamezne transakcije ponavadi velike. To pomeni, da so gibanja cen večja. Razen tega so razlike med ponudbenimi in povpraševalnimi cenami za sredstvo večje, saj trgovci poskušajo izkoristiti nizko število tržnih udeležencev.
Tanek trg je nasprotje likvidnega trga, za katerega so značilni veliko število kupcev in prodajalcev, močna likvidnost in razmeroma nizka volatilnost cen.
Posamezni vlagatelji so pametni, da se umaknejo s tankega trga.
Najbolj predvidljiv tanek trg na Wall Streetu se zgodi vsako leto v zadnji polovici avgusta, ko večina trgovcev odpove pisalne mize in se odpravi na plažo.
Posebna vprašanja
Učinki na trgovanje
Ko so bili podatki na ravni transakcij prvič na voljo v začetku devetdesetih let, je vpliv institucionalnih vlagateljev na tanke tržne cene in na tržne cene na splošno prvič postal jasen. Transakcije nekaj velikih institucij predstavljajo več kot 70% dnevnega obsega trgovanja na newyorški borzi (NYSE).
To pomeni, da morajo v svojih strategijah trgovanja upoštevati velikost lastnih naročil. Veliki trgovci naročila razdelijo na manjše bloke, ki so nato postavljeni v vrsto transakcij, ki so se postopoma ustavile.
Več kot polovica poslov, ki so jih opravile velike institucije, traja najmanj štiri dni. Če bi naenkrat spodbudili vse posle, bi cene, ki so jih plačevale za nakup zalog ali prejete za prodajo zalog, negativno vplivale na njihovo lastno trgovanje.
Likvidnostni faktor
Likvidnost je po definiciji merilo enostavnosti in hitrosti, s katero je mogoče sredstvo pretvoriti v denar v poštenem približku njegove vrednosti. Gotovina v banki je likvidno sredstvo. Hiša ali slika stare mojstre ni.
Na splošno se delniške delnice lahko štejejo za likvidna sredstva. Lahko jih je enostavno prodati kadarkoli, gotovina pa bo na voljo le s krajšim zamikom. Vrednost bi morala biti enaka ali večja od njihove prvotne cene, razen če je prodajalec izbral poraženca.
Vendar tanjšanje trga po svoji naravi škodi likvidnosti. Posameznim vlagateljem je težko ali nemogoče doseči pošteno ceno na tankem trgu.
Primerjajte investicijske račune Ime ponudnika Opis Razkritje oglaševalcev × Ponudbe, ki se pojavijo v tej tabeli, so partnerstva, od katerih Investopedia prejema nadomestilo.