Najboljši 3 hipotekarni vrednostni papirji (MBS) ETF-ji (MBB, MBG)

Vlagatelji so se vse bolj začeli zanimati za hipotekarne vrednostne papirje (MBS) že od preloma stoletja, sredstva, s katerimi se trguje na borzi (ETF), pa so prednostno sredstvo za dostop do trga MBS.

MBS je razvit s prestrukturiranjem zbirke nelikvidnih posojil v en tržni vrednostni papir. Vrednostni papirji so ocenjeni s kakovostjo posojila, ki je povezano s temeljnim posojilom. Kuponi se dodelijo na podlagi bonitetnih ocen, vrednostni papirji z nižjo bonitetno oceno pa imajo višje kupone za uspešno privabljanje vlagateljev. MBS običajno jamčijo podjetja, ki jih sponzorirajo vlade, vključno z Ginnie Mae, Fannie Mae in Freddie Mac. Navedeni so kot prehodni vrednostni papirji, ker posrednik prek plačil izdajatelja prenese do imetnikov vrednostnih papirjev.

Povpraševanje po nepremičninah je po finančni krizi leta 2008 prepričljivo preobratilo, februar 2015 je bil drugi najdonosnejši mesec za prodajo doma od leta 2008 in kaže prvo letno zvišanje cen od novembra 2010. Ker obrestne mere ostajajo nizke, se bo verjetno povečalo povpraševanje po hipotekarnih posojilih, kar bo povzročilo vzpostavitev več vrednostnih papirjev, ki bodo potencialno povečali obseg visokokakovostnih sredstev v tej naložbeni kategoriji.

IShares Barclays MBS Bond ETF

IShares Barclays MBS Bond ETF (NYSE Arca: MBB) je dobra možnost za vlagatelje, ki želijo vlagati v hipotekarne vrednostne papirje s fiksno obrestno mero, ki jih izdajo zvezno nacionalno hipotekarno združenje (FNMA), vladno nacionalno hipotekarno združenje (GNMA) ali zvezna hipotekarna korporacija domačih posojil (FHLMC). Cilj sklada je vlagateljem zagotoviti rezultate, ki spremljajo uspešnost ameriškega indeksa MBS Barclays. Prehodni vrednostni papirji, ki sestavljajo osnovni indeks, imajo ročnost 30-, 20- in 15-letno. Indeks skupaj s hipotekami s fiksno obrestno mero vključuje tudi hipoteke s prilagodljivim hibridnim tipom.

MBB ima skupno 7, 3 milijarde dolarjev premoženja. Petletna donosnost za leto 2015 znaša približno 12, 7%. Sklad je srednje tvegan. Njegov delež odhodkov znaša 0, 27%, dividendni donos pa je 1, 75%. Imetja sklada imajo povprečni donos do zapadlosti 2, 22% in tehtano povprečno ročnost 4, 7 leta.

Splošna hipotekarna hipotekarna obveznica ETF SP Barclays

Hipotekarna hipotekarna obveznica z jamstvom SPDR Barclays (NYSE Arca: MBG) je dobro za vlagatelje, ki iščejo nadpovprečne donose v zameno za sprejemanje nekoliko višje (še vedno razmeroma zmerne) stopnje tveganja. Dividendni donos tega sklada je 3, 88%, kar je skoraj dvakratno donosnost MBB.

MBG poskuša vlagateljem zagotoviti naložbene rezultate, ki odražajo uspešnost ameriškega indeksa MBS Barclays, brez pristojbin. Indeks je merilo uspešnosti hipotekarnih vrednostnih papirjev ameriške agencije za naložbene razrede. Vrednostni papirji so podprti s hipotekami in jih izdajajo organizacije, ki jih sponzorira vlada, kot so FHLMC, GNMA in FNMA.

Ta sklad države Street ima približno 1, 5 milijona dolarjev premoženja in dnevno trguje z okoli 29 000 delnicami. Delež stroškov je 0, 2%. Petletna donosnost sklada od leta 2015 znaša 13, 91%. Povprečna donosnost do zapadlosti skladov je 2, 23%, povprečna zapadlost sklada pa je približno 4, 7 let.

Vanguard hipotekarni vrednostni papirji ETF

Vanguard indeks hipotekarnih vrednostnih papirjev ETF (Nasdaq: VMBS) poskuša slediti uspešnosti indeksa s float prilagojenim Barclays Capital US MBS. Indeks vključuje hipotekarne vrednostne papirje, ki jih zavarujejo ameriške agencije, izdane s strani subjektov, kot je FNMA. Za vključitev v indeks morajo agregati imeti najmanj 250 milijonov USD neporavnanih in tehtano povprečno zapadlost najmanj eno leto.

Ta sklad, ki ga je izdal Vanguard, ima 1, 5 milijona dolarjev premoženja. Šteje se, da ima zmerno stopnjo tveganja. Delež stroškov je izredno nizek, le 0, 12%. Sklad ponuja 1, 31-odstotni dividendni donos. Povprečni donos do zrelosti je 2, 15%, povprečna zapadlost pa 4, 5 leta. Poleg izrazito nizkih provizij je ta sklad privlačen, da je edini, ki ima solidne deleže v AAA.