Top 5 vzajemnih skladov korporativnih obveznic (DEECX, FCBFX)

Vzajemni skladi korporativnih obveznic investirajo v obveznice, ki jih izda zasebni sektor. Korporativna obveznica je običajno vrednostni papir s fiksnim dohodkom, ki obljubi, da bo ob zapadlosti plačeval obresti ves čas trajanja obveznice in glavnice. Odvisno od izdajatelja je korporacijska obveznica lahko naložbene ali neinvesticijske stopnje. To ustvarja širok spekter donosnosti obveznic zaradi razlik v tveganju neplačila.

Vzajemni skladi korporativnih obveznic ponujajo vlagateljem priročen način, da pridobijo izpostavljenost do vrednostnih papirjev s stalnim dohodkom, ne da bi vložili čas in transakcijske stroške nakupa posameznih obveznic.

Konec leta 2018 so podjetniške obveznice naložbenih razredov ponudile povprečni donos v višini približno 4, 25%, ki temelji na podatkih Moody's Seasoned AAA Corporate Bond Yield. Donos je leta 2017 znašal 3, 51%. Dolgoročno povprečje je bilo 6, 89%. Obveznice neinvesticijskega razreda imajo donos, ki je 3% višji od donosa za obveznice investicijskega razreda.

Delaware podaljšani čas Obvezni sklad razreda C (DEECX)

Delaware Podaljšani čas Obvezni sklad razreda C je bil ustanovljen 15. septembra 1998 in ga upravlja in svetuje Delaware Investments, ki je del skupine Macquarie. DEECX investira vsaj 80% čistega premoženja in najetih posojil v podjetniške obveznice, ki imajo dolgotrajno in kreditno oceno naložbenega razreda.

V petih letih, ki se je končalo 8. novembra 2018, je sklad ustvaril letno povprečno donosnost v višini 6, 96%.

DEECX investira 77% svojih sredstev v korporacijske obveznice, državne in občinske obveznice pa 17% in 2%. Imetja sklada imajo bonitetne ocene BBB in višje od Standard & Poor's ali Baa3 in višje od kreditne agencije Moody's. DEECX ima 182 vrednostnih papirjev, med najvišjimi deleži konec leta 2018 pa so vključevale korporativne obveznice JPMorgan Chase, Pepsico in Duke Energy.

Povprečno trajanje sklada je 13, 4 leta in zadnji 12-mesečni donos 3, 34%. Zaradi daljšega trajanja je sklad občutljiv na spremembe tržnih obrestnih mer.

Novembra 2018 je imel DEECX oceno Morningstar s štirimi zvezdicami. Njegov delež odhodkov znaša 1, 71%. Sklad je podvržen tudi 1-odstotni obremenitvi za nazaj.

Ta sklad je najprimernejši za vlagatelje, ki bi želeli izpostaviti visoko ocenjenim podjetniškim obveznicam z dolgim ​​trajanjem in imajo visoko tveganje, ki dopušča tveganje obrestnih mer in nestanovitnost.

Sklad za korporativni obveznice Fidelity (FCBFX)

Sklad Fidelity Corporate Bond investira več kot 80% svojih sredstev v tuje in domače podjetniške obveznice, ki imajo obrestno tveganje podobno kot ameriški indeks kreditnih obveznic Barclays. V petih letih do novembra 2018 je sklad izkazal povprečni letni donos v višini 3, 19%.

Sklad vloži 90% svojega portfelja v korporativne obveznice, preostanek pa se razdeli med državne obveznice in gotovino. Na računu najvišjih deležev FCBFX so bili Bank of America, Barclays in Morgan Stanley.

Za razliko od DEECX ima ta sklad podjetniške obveznice s krajšo ročnostjo, njegovo povprečno trajanje pa je 6, 9 ​​let. Zaradi tega so donosnosti sklada manj občutljive na spremembe obrestnih mer in uživajo nižjo volatilnost. Vendar to prihaja na račun nekoliko nižjih donosov sklada.

FCBFX ima oceno Morningstar s tremi zvezdicami od novembra 2018. Delež stroškov je bil 0, 45% in ni bilo pristojbine.

Ta sklad je najprimernejši za vlagatelje, ki želijo izpostavljenost podjetniškim obveznicam naložbenega razreda s krajšim trajanjem in manjšo občutljivostjo na obrestno tveganje.

Razred A A Calvert dolgoročnega dohodka (CLDAX)

Dolgoročni dohodkovni sklad razreda A želi povečati donos z vlaganjem v podjetniške, državne in občinske obveznice v ameriških dolarjih z naložbeno bonitetno kreditno kakovostjo. V petih letih, ki se je končalo novembra 2018, je CLDAX ustvaril 5, 63-letni povprečni letni donos.

V primerjavi z drugimi vzajemnimi skladi ima CLDAX nekoliko nižjo koncentracijo na korporativne obveznice, z okoli 54-odstotno dodelitvijo. Preostali del se dodeli ameriškim državnim obveznicam z 31-odstotno dodelitvijo, listinjenim obveznostim z 10-odstotno dodelitvijo in nekaterim gotovinskim in občinskim imetnikom obveznic. Približno 16% sredstev sklada je vloženih v enotno ameriško državno obveznico, ki zapade leta 2045.

Povprečno trajanje sklada je 12, 9 let, zaradi česar je CLDAX občutljiv na spremembe obrestnih mer.

Sklad ima oceno Morningstar z dvema zvezdicama in odhodkovno razmerje 1, 25%. Ta razred delnic je podvržen obremenitvi za 3, 75%.

Sklad je najprimernejši za vlagatelje, ki potrebujejo izpostavljenost do podjetniških obveznic, vendar jih skrbi tveganje neplačila in želijo zadržati ameriške državne obveznice, da zmanjšajo svoja tveganja.

Delnice Zveznega obvezniškega sklada F kategorije (ISHIX)

Delnice Zveznega obvezniškega sklada razreda F vlagajo v podjetniške obveznice investicijskega in neinvesticijskega razreda. Imetje sklada je zelo koncentrirano na korporacijske obveznice z več kot 90-odstotno dodelitvijo, medtem ko državne obveznosti predstavljajo manj kot 5% deležev sklada. Sklad je od 8. novembra 2018 ustvaril petletno povprečno letno donosnost v višini 3, 65%.

Za razliko od drugih skladov je ISHIX velik del svojega portfelja namenil visoko donosnim obveznicam z 27-odstotno dodelitvijo. Obveznice naložbenega razreda predstavljajo 71% portfelja sklada. Povprečno trajanje sklada je 5, 7 let, zaradi česar je manj občutljiv na spremembe obrestnih mer.

Ker so v deležih sklada vključene obveznice špekulativne ocene, so donosnosti sklada večje tveganje neplačila. Toda pod ugodnimi tržnimi pogoji lahko sklad preseže svoje kolege, ki vlagajo v obveznice naložbenega razreda.

Sklad je imel Morningstar konec novembra 2018 z dvema zvezdicama. Delež stroškov je 1, 02%. Delnic razreda F za sklad Zveznih obveznic nosi povračilo v višini 1%.

ISHIX je najprimernejši za vlagatelje, ki bi želeli imeti izpostavljenost naložbenim razredom in špekulativnim obveznicam, ki bi lahko imele višje stopnje donosa pod ugodnimi pogoji na trgu obveznic.

Lord Abbett dohodek A (LAGVX)

Prihodki lorda Abbetta Vzajemni sklad vlaga tako v naložbene razrede kot v visoke donosne korporativne obveznice, vendar z večjim poudarkom na obveznicah na nižjem območju spektra naložbenih razredov. Sklad je izkazal petletno povprečno letno donosnost 4, 52% na dan 8. novembra 2018.

Sklad približno 65% svojega deleža nameni podjetniškim obveznicam, listinjeni instrumenti s fiksnim donosom pa približno 24%. Vrednostni papirji LAGVX z najnižjo bonitetno oceno BBB znašajo 54%, špekulativni vrednostni papirji v portfelju sklada pa približno 20%. Srednji povprečni čas trajanja je 5, 59 let.

LAGVX ima oceno Morningstar z dvema zvezdicama in ima razmerje odhodkov 0, 78%. Sklad zaračuna tudi 2, 25% nadomestne pristojbine. LAGVX je najprimernejši za vlagatelje, ki želijo svoj portfelj razširiti z visoko donosnimi obveznicami s poudarkom na obveznicah naložbenega razreda, ki imajo bonitetno oceno BBB.