Indeks skupnega donosa
Indeks skupne donosnosti je vrsta indeksa lastniškega kapitala, ki skozi čas spremlja obe kapitalski dobički skupine zalog in predvideva, da se morebitne razdelitve denarnih sredstev, na primer dividende, ponovno investirajo nazaj v indeks. Če pogledamo celoten donos indeksa, prikazuje natančnejši prikaz uspešnosti indeksa. Ob predpostavki, da se dividende reinvestirajo, dejansko obračunate zaloge v indeksu, ki ne izdajajo dividend, in namesto tega znova investirate njihov dobiček znotraj podjetja.
Pojasnjen indeks skupnega donosa
Indeks skupne donosnosti se lahko šteje za natančnejše od drugih metod, ki ne upoštevajo dejavnosti, povezane z dividendami ali razdelitvijo, kot so tiste, ki so osredotočene izključno na letni donos. Na primer, naložba lahko kaže letni donos v višini 4%, skupaj s 6-odstotno rastjo delniške cene. Medtem ko je donos le delni odraz izkušene rasti, skupni donos vključuje tako donos kot tudi povečano vrednost delnic, kar kaže na rast 10%. Če bi isti indeks doživel 4-odstotno izgubo namesto 6-odstotnega dobička v ceni delnice, bi skupna donosnost znašala 0%.
Indeks Standard & Poor's 500 (S&P 500) je en primer skupnega indeksa donosa. Indeksi skupnih donosov sledijo podobnemu vzorcu, v katerem deluje veliko vzajemnih skladov, pri čemer se vsa izplačana denarna izplačila samodejno ponovno vložijo nazaj v sam sklad. Medtem ko se večina indeksov donosa nanaša na indekse, ki temeljijo na lastniškem kapitalu, obstajajo indeksi skupnih donosov za obveznice, ki predpostavljajo, da se vsa kuponska plačila in odkupi reinvestirajo z nakupom več obveznic v indeksu.
17. aprila 2019 je S&P 500 dosegel ves čas visok dosežek v smislu skupnih donosov.
Drugi indeksi skupnih donosov vključujejo indeks skupne donosa Dow Jones Industrials (DJITR) in indeks Russell 2000.
Razlika med skladi donosa cen in celotnim indeksom donosa
Skupni donosi so v nasprotju s povračilom cen, ki ne upoštevajo dividend in denarnih izplačil. Vključitev dividend bistveno vpliva na donosnost sklada, kar dokazujeta dva najvidnejša. Na primer, donosnost SPDR S&P 500 ETF (SPY) od uvedbe leta 1993 je bila do februarja 2018 544%. Skupna cena donosa (reinvestirane dividende) pa je porasla za 931, 2%.
Dow Jones Industrial Average v desetih letih, ki se je končalo marca 2018, je imel tudi 98, 65% donosnost cen, skupna donosnost pa se je povečala na 163, 98%.
Razumevanje indeksnih skladov
Indeksni skladi so odraz indeksa, na katerem temeljijo. Na primer, indeksni sklad, povezan s S&P 500, ima lahko enega od vseh vrednostnih papirjev, vključenih v indeks, ali lahko vključuje vrednostne papirje, za katere velja, da so reprezentativni vzorec uspešnosti indeksa kot celote.
Namen indeksnega sklada je zrcaljenje aktivnosti ali rasti indeksa, ki deluje kot njegova referenčna vrednost. V zvezi s tem indeksni skladi zahtevajo pasivno upravljanje samo takrat, ko je treba izvesti prilagoditve, da bi indeksni sklad sledil ustreznemu indeksu. Zaradi nižjih zahtev za upravljanje so lahko provizije, povezane z indeksnimi skladi, nižje od tistih, ki se bolj aktivno upravljajo. Poleg tega se lahko indeksni sklad obravnava kot manjše tveganje, saj zagotavlja prirojeno raven diverzifikacije.
Primerjajte investicijske račune Ime ponudnika Opis Razkritje oglaševalcev × Ponudbe, ki se pojavijo v tej tabeli, so partnerstva, od katerih Investopedia prejema nadomestilo.