Povprečje vrednosti
Povprečno vrednotenje je naložbena strategija, ki deluje kot povprečje dolarjev (DCA) v smislu stalnih mesečnih prispevkov, vendar se razlikuje v svojem pristopu k višini vsakega mesečnega prispevka. V povprečju vrednosti vlagatelj vsak mesec določi ciljno stopnjo rasti ali znesek svoje osnove ali portfelja sredstev in nato prilagodi prispevek za naslednji mesec glede na relativni dobiček ali primanjkljaj na prvotni osnovi premoženja.
Razumevanje povprečenja vrednosti
Recimo, na primer, da ima račun vrednost 2000 dolarjev, cilj pa je, da se portfelj vsak mesec poveča za 200 dolarjev. Če je čez en mesec sredstva naraslo na 2.024 dolarjev, bo investitor račun financiral s 176 dolarjev (200 do 24 dolarjev) sredstev. V naslednjem mesecu bi bil cilj imeti račun na 2400 dolarjev. Ta vzorec se še naprej ponavlja v naslednjem mesecu.
Glavni cilj povprečenja vrednosti je pridobiti več delnic, ko cene padajo, in manj delnic, ko cene naraščajo. To se dogaja tudi v povprečju stroškov v dolarjih, vendar je učinek manj izrazit. Več neodvisnih raziskav je pokazalo, da lahko povprečje vrednosti v večletnih obdobjih prinese nekoliko boljše donose v povprečju stroškov dolarja, čeprav bosta obe podobni tržnim donosom v istem obdobju. Razlog za povprečenje vrednosti ali DCA je morda bolj privlačen za vlagatelja kot uporaba določenega razporeda prispevkov, ker ste nekoliko zaščiteni pred preplačevanjem zalog, ko je trg vroč. Če se izognete preplačilu, bodo vaše dolgoročne donose močnejše v primerjavi z ljudmi, ki so vložili določene zneske, ne glede na razmere na trgu.
Izzivi povprečja vrednosti
Največji izziv pri povprečenju vrednosti je, da lahko z naraščanjem osnove naložbenika sposobnost financiranja primanjkljajev postane prevelika, da bi lahko sledili. To je še posebej pomembno pri pokojninskih načrtih, kjer vlagatelj morda sploh ne bi mogel financirati primanjkljaja glede na omejitve letnih prispevkov. Eden od načinov te težave je, da se del sredstev dodeli v sklad ali sklade s stalnim dohodkom, nato pa denar vrtijo v lastniške deleže in iz njega, kot narekuje mesečni ciljni donos. Tako lahko namesto dodeljevanja denarnih sredstev v obliki novega financiranja gotovino zvišamo v delu s fiksnim dohodkom in ga po potrebi damo v višje zneske v lastniške deleže.
Medtem ko obstajajo razlike med povprečjem vrednosti, povprečjem stroškov v dolarju in postavljenimi naložbenimi prispevki, so vse dobre metode za dolgoročne naložbe - zlasti za upokojitev.
Primerjajte investicijske račune Ime ponudnika Opis Razkritje oglaševalcev × Ponudbe, ki se pojavijo v tej tabeli, so partnerstva, od katerih Investopedia prejema nadomestilo.