Variabilne rente z življenjskimi ugodnostmi: vredno nadomestila?

V industriji finančnih storitev še vedno poteka razprava o uporabnosti spremenljivih rent in o namenu, ki ga služijo v finančnem portfelju posameznika. Številni menijo, da spremenljive rente niso primerne za večino vlagateljev, zlasti ker finančne koristi pogosto ogrožajo provizije in kazni. Vendar pa lahko nekatere dodane funkcije naredijo spremenljivo renta primerne za nekatere vlagatelje, odvisno od finančnega profila vlagatelja in obdobja upokojitve. V tem članku si ogledamo funkcijo življenjskih koristi in kako lahko koristi vlagatelju.

Spremenljive rentai - Primer na visoki ravni Spremenljiva renta je davčno odloženi finančni produkt, ki rentantom izplačuje dajatve v določenem številu let in smrtnim nadomestilom upravičencem do rente. Ugodnost, izplačana renitu, običajno temelji na plačilih nakupa in uspešnosti osnovnih naložb. Temeljne naložbe je mogoče razvejati in ponovno uravnotežiti, kar vlagatelju omogoča prožnost pri spremljanju in upravljanju svojega portfelja.

Vendar pa lahko za spremenljivi anuitetni izdelek veljajo različne pristojbine:

• Stroški predaje, če se umiki opravijo pred določenimi obdobji
• Stroški tveganja za smrtnost in stroške
• Osnovni stroški sklada
• Administrativne takse
• Dajatve za posebne funkcije, ki se dodajo rentam

(Če želite več o prednostih in pomanjkljivostih spremenljivih rent, glejte Razkrivanje celotne zgodbe o spremenljivih anuitetah . )

Funkcija Living-Benefit Funkcija življenjskih koristi je običajno neobvezna in je na voljo za ceno plačila dodatnih pristojbin. Kljub dodatnim stroškom nekateri finančni svetovalci in potrošniki menijo, da je vredno prejeti zagotovljene ugodnosti. Življenjska korist - kot pove že ime - je namenjena zagotavljanju ugodnosti, zagotovljene renitu in v ta namen ponavadi nudi zajamčeno zaščito glavne naložbe, rente in / ali zagotavlja minimalni dohodek v določenem obdobju renta in upravičenec. (Za več o življenjskih ugodnostih, vključno s potencialno nepričakovanimi stroški, preberite Variable Annuity .)

Obstaja več vrst življenjskih koristi, vključno z naslednjim:

• Zajamčena minimalna korist od akumulacije (GMAB) GMAB zagotavlja, da vrednost rente ne bo padla pod znesek glavne naložbe, ki se imenuje kopičenje, ne glede na tržno uspešnost osnovnih naložb. Seveda se umiki ne upoštevajo v tej garanciji, saj bodo zmanjšali znesek glavnice. Da bi bila upravičena do te garancije, pogodba običajno vključuje določbo, ki zahteva, da se glavna naložba zadrži minimalno obdobje, pri čemer se v tem obdobju ne umaknejo umiki.
• Zajamčena minimalna ugodnost odtegnitve (GMWB) Življenjska ugodnost GMWB ponavadi zagotavlja zagotovilo, da bo anuant prejel navedeni znesek z izplačili rente. Najmanj skupni dvigi ne bodo znašali najmanj od vložene glavnice, lahko pa tudi več od tega zneska. Na splošno jamstvo zajema minimalno plačilo glavnice v določenem obdobju ali v dobi rentanta in upravičenca, pri čemer se plačila nadaljujejo upravičencu rentata po smrti renita.
• Zajamčena minimalna donosnost (GMIB) V skladu s funkcijo GMIB je renitu zagotovljena najnižja stopnja donosa glavnice, ne glede na tržno uspešnost osnovnih naložb. Na podlagi donosa je anuantu zagotovljen minimalni znesek anuitetnega plačila, ki je lahko več kot napovedan, če tržna uspešnost naložb ustvari stopnjo donosa, ki je višja od zajamčene minimalne stopnje donosa.

Običajno mora glavnica ostati nedotaknjena minimalno število let, da lahko rentant upraviči do te ugodnosti.

Dejansko ime, ki se uporablja za označevanje teh ugodnosti, se lahko med finančnimi institucijami razlikuje, posebne določbe izdelkov pa se lahko tudi razlikujejo. Tako bi morali vlagatelji pregledati značilnosti izdelkov, za katere so zainteresirani, da bi ugotovili, ali vključujejo koristi, ki si jih želijo. Medtem ko so zajamčene ugodnosti pogosto najbolj privlačne značilnosti teh fiksnih rent, pa še vedno ne ponuja rešitve, ki bi ustrezala vsem, primernost pa bo odvisna od naložbenih potreb in finančnega profila. (Če želite več o tehničnih vidikih življenjskih ugodnosti, glejte Variabilne ugodnosti za renta: Kaj vam ne bo povedal sitni tisk .)

Življenjske koristi vs. Tradicionalni portfelji Vlaganje v tradicionalni portfelj, ki omogoča neposredne naložbe v delnice, obveznice in vzajemne sklade, zagotavlja večjo prožnost kot vlaganje v renta. Vendar pa je mogoče naložbena tveganja ublažiti ali celo odpraviti s spremenljivo rento, ki vključuje funkcijo GMIB. Poleg tega lahko življenjska korist prispeva k zagotavljanju duševnega miru z zajamčenim dohodkom za posameznike brez tolerance do tveganja zaradi dejavnikov, kot so omejeno premoženje v gnezdu za upokojitveno jajce, kratek čas upokojitve ali preprosto preprosto previdnost pri izgubi tržne vrednosti o naložbah. (Naučite se, koliko lahko spremenite v personaliziranju odstopanja od tveganja .)
Po drugi strani naložba v spremenljivo rento omogoča omejen nadzor nad tem, kdaj renta dobi dohodek in višino prejetega dohodka. Ko se določi znesek dohodka in anuitetno obdobje, se renta običajno zaklene v znesek dohodka in razpored, razen kadar se znesek zmanjša ali poveča zaradi tržne uspešnosti. Tradicionalni naložbeni portfelj omogoča večjo prilagodljivost, saj lahko lastnik ob umiku odtegne kateri koli znesek ali odstotek, ki temelji na finančni potrebi ali želji.

Določite primernost pred nakupom Ker številni vlagatelji vidijo, da njihovi pokojninski portfelji izgubljajo pomembno tržno vrednost, je spremenljiva renta s funkcijo življenjskih koristi lahko dobra rešitev za zaščito upokojenskih gnezd. Seveda je treba upoštevati tudi prednosti in slabosti. Na primer, treba je upoštevati pričakovano življenjsko dobo rente, da se ugotovi, ali bo rentant verjetno izkoristil življenjske koristi. Za nekoga, ki ima izčrpavajočo bolezen in / ali kratko življenjsko dobo, spremenljiva renta - vključno z življenjsko koristjo - morda ne bo dober dodatek k pokojninskemu portfelju posameznika.

Trgovina za raziskave in primerjavo Eno od negativnih mnenj o anuitetah je, da jih pogosto pritiskajo na neprimerne vlagatelje zaradi visoke provizije, ki jo investicijski svetovalec običajno prejme za prodajo izdelka. Vendar pa to ni vedno tako, saj veliko finančnih svetovalcev sodeluje s strankami, da bi zagotovili, da bodo prejeli izdelke, ki so primerni za njihove finančne in pokojninske profile. (Naučite se pravega finančnega svetovalca . Naučite se, kako izbrati strokovnjaka, ki bo ustrezal vašim potrebam.)

Poleg tega se lahko vlagatelji odločijo za nakup teh izdelkov neposredno od izdajateljev, ki od prodaje ne prejmejo provizije. V mnogih primerih so v zameno za provizijo zagotovljene dodatne storitve in podpora strankam. Če ni dodanih dodatnih ugodnosti, bo morda izdelek smiselno kupiti pri ponudniku samopostrežnih storitev. Tako bi morali vlagatelji vprašati sebe ali svoje investicijske svetovalce, kaj je prejeto v zameno za provizijo (Več o tem lahko preberete v celotnem posredništvu ali storite sami ? )

Zaključek Ključni odločilni dejavnik, ki vpliva na izbiro med anuiteto in tradicionalnim portfeljem, je posameznikova potreba po zagotovljenem dohodku. Za nekoga, ki ima malo ali nič odstopanja do tveganja ali omejenih finančnih virov, lahko anuiteta zagotovi potreben zajamčen dohodek.

Ugotavljanja primernosti ni mogoče pretirano poudarjati in običajno ne temelji le na velikosti posameznega gnezdečega jajčeca in upokojitvenem horizontu. Združevanje neprimernih izdelkov z vlagatelji je ena najhujših napak, ki jih lahko naredimo s finančnim načrtovanjem. Za mnoge od teh posameznikov je ta naložbena odločitev zadnji korak na poti do upokojitve in pogosto napake ni mogoče odpraviti, ne da bi jih stali velike količine pristojbin. Ne glede na to, kako dober izdelek se morda zdi, ne bo idealen za vsakega vlagatelja, posebno pozornost pa je treba zagotoviti, da vlagatelj ne bo le razumel prednosti in lastnosti izdelka, ampak se tudi zaveda, kako ga primerja drugim finančnim produktom.