Katere so skupne prednosti naložbe v velike zaloge kapitala?

Večina vlagateljev razume pomembnost diverzifikacije z dodelitvijo sredstev znotraj portfelja, ki naj bi uravnotežila tveganje in nagradila kompromis med lastniškim kapitalom, dolgom in gotovinskim imetjem. Na podlagi lastniških ali delniških pozicij v portfelju pa imajo vlagatelji široko paleto naložbenih možnosti, od katerih ima vsaka različne značilnosti, prednosti in slabosti. Naložbe z veliko kapitalsko naložbo, opredeljene kot delnice družbe s tržno kapitalizacijo 10 milijard dolarjev ali več, so običajne med vlagatelji v rast in vrednostjo kot del celotne dodelitve sredstev. Delnice z velikim kapitalom ali velike kapitalske naložbe imajo za vlagatelje edinstvene prednosti, vključno s stabilnostjo velikosti in lastništva, stalnimi izplačili dividend delničarjem in jasnostjo vrednotenja.

Stabilnost z velikimi kapicami

Največja prednost dodajanja delnic z velikimi kapitvami v naložbeni portfelj je stabilnost, ki jo lahko zagotovijo. Ker so podjetja z velikimi kapitami tako velika in imajo dobro uveljavljen ugled pri potrošnikih, je manj verjetno, da bodo naleteli na poslovne ali gospodarske okoliščine, zaradi katerih postanejo plačilno nesposobni ali jih prisilijo, da v celoti ustavijo poslovanje, ki ustvarja prihodke. Podjetja, ki veljajo za majhne ali srednje srednje, nimajo enake stopnje stabilnosti in zato nosijo večjo stopnjo tveganja kot naložbe z velikimi kapitali.

Izplačila dividend

Druga prednost naložb v velika podjetja je potencial za stalno izplačilo dividend. Cene delnic za velika podjetja s časom običajno niso določene za visoke stopnje rasti sčasoma, ker so na trgu že dobro uveljavljene. To lahko ustvari stagnirajoče cene delnic in vlagateljev malo zaprejo. Kljub pomanjkanju hitre rasti cen delnic pa podjetja z veliko kapitalsko naložbo pogosto izplačujejo dividende za nadomestilo delničarjem. Te dividende lahko vodijo do impresivnih celovitih donosov za vlagatelje z velikimi kapitali, ko jih sčasoma prištejemo k izračunu uspešnosti. Zaloge z velikimi kapitami, ki izplačujejo stalne dividende, so pogoste med dohodkovnimi vlagatelji ali tistimi, ki iščejo dohodek z relativno konzervativnim vlaganjem.

Raziskave in vrednotenje

Ker imajo podjetja z velikim kapitalom pogosto dolgoročno poslovno nalogo, lahko vlagatelji in upniki zlahka pridobijo raziskave o poslovanju podjetja in stopnji dobičkonosnosti. Podjetja z veliko kapitalsko vrednostjo, ki se trgujejo na trgu, morajo delničarjem in potencialnim vlagateljem predložiti natančne in periodične računovodske izkaze, ki omogočajo enostavno določitev, ali je podjetje vredno naložbe. Poleg raziskav se lahko za določitev natančnega vrednotenja v kombinaciji s sedanjo poslovno dejavnostjo uporabljajo zgodovina podjetja in računovodski izkazi. Ti vidiki igrajo pomembno vlogo pri razumevanju tveganja in potencialne nagrade za naložbe v podjetje z velikim kapitalom.

Investitorji lahko z indeksom Russell 1000 poiščejo in ocenijo podjetja z velikimi kapitali, saj ta indeks sestavlja približno 1.000 največjih podjetij glede tržne kapitalizacije, ki deluje v Združenih državah Amerike. Naložbe z veliko kapico lahko kupite kot posamezne delnice delnic; prek sklada, s katerim se trguje na borzi, ali ETF, ki sledi referenčni vrednosti z velikimi omejitvami; ali s pomočjo enega od stotih razpoložljivih vzajemnih skladov, osredotočenih na naložbe z veliko kapico.

Svetovalni vpogled

Robert Schmansky, CFP®
Jasni finančni svetovalci, LLC, Livonia, MI

Zaloge z velikim kapitalom so ponavadi podjetja s sedežem na svojih trgih z dolgoročno zgodovino. Nekateri menijo, da zaradi tega postanejo varnejše vlagati.

Večje delniške družbe pogosto izplačujejo tudi dividende, kar vam omogoča, da zajamete del donosa naložbe, ki ga nekateri vlagatelji vidijo kot korist. Namesto, da bi svoj dobiček zadržali in ga vložili nazaj v sebe, od porabe denarja morda ne bodo imeli toliko koristi, zato ga razdelijo lastnikom.

Prednosti imajo tudi manjša podjetja. Tradicionalnim portfeljem, ki so ponavadi tehtani s tržno kapitalizacijo, lahko dodajo koristi za diverzifikacijo (več vlagajo v zaloge z veliko zgornjo mejo, da bi bolje predstavljali svoj delež na trgu).

Manjša podjetja imajo več prostora za rast; naložba, ki jo majhno podjetje naredi, lahko podvoji prihodke. Medtem enaka naložba večjega podjetja morda ne bo opazno vplivala.

Na splošno bi morali vlagati v kombinacijo zalog, ki predstavlja vaše časovno obdobje in toleranco do tveganja, vključno z majhnimi in velikimi zalogami podjetij po vsem svetu.