Kaj je posrednik in zakaj vas mora skrbeti?

Za mnoge vlagatelje je industrija finančnih storitev nenavaden in skrivnosten kraj, ki je napolnjen z jezikom. Izrazi, kot so alfa, beta in ostro razmerje Sharpe, ne odražajo natančno jezika, niti njihova uporaba s strani industrijskih notranjih oseb ne služi za dvig tančice in naredi stvari manj motne. Seveda pa jezik ustreza mediju, saj je arena finančnih storitev kompleksen svet. Za sodelovanje v tistem svetu vlagatelji običajno opravljajo storitve posrednika ali prodajalca na kakšen način ali način, zato je pregled teh izrazov zanimiv kraj za začetek raziskovanja.

Posredniki

Posrednik in trgovec sta ameriška regulativna določila in, kot je to običajno pri pravnih izrazih, za mnoge ljudi niso zelo intuitivni. Medtem ko besede pogosto vidimo skupaj, dejansko predstavljajo dve različni entiteti. Broker izvaja naročila v imenu strank. Za regulatorje to pomeni subjekt, prek katerega vlagatelji vodijo posredniški račun. Za vlagatelje na splošno pomeni osebo, ki jim pomaga kupovati in prodati vrednostne papirje. Tu nastane nekaj zmede, saj industrija ima veliko pogojev za osebo, ki pomaga vlagateljem pri nakupu in prodaji vrednostnih papirjev, vključno s finančnim svetovalcem, investicijskim svetovalcem in registriranim zastopnikom. Zaenkrat se bomo držali strogih zakonskih definicij, da bomo zagotovili izhodišče za nadaljnje raziskovanje.

Pomislite na pravno osebo, ki omogoča trgovanje z vrednostnimi papirji kot agent, ki deluje v imenu vlagateljev. Ko želite kupiti ali prodati vrednostni papir, je podjetje (na primer pri spletnih računih za posredovanje), ki vam pomaga pri tej transakciji, vaš zastopnik. Ko plačate provizijo za trgovanje, to plačilo opravite zastopniku. Izraza agent in posrednik se lahko uporabljata zamenljivo. (Za več informacij glejte: Izbira prvega posrednika .)

Evolucija TradeStation v prodajalca spletnih posrednikov

Brokerji s polno storitvijo v primerjavi z diskontom

Posredniki so na voljo v dveh splošnih vrstah, popolna storitev in popust. Posredniki s polnimi storitvami zagotavljajo osebno storitev ena na ena. To vključuje zagotavljanje posebnih priporočil za naložbe poleg storitev načrtovanja in svetovanja, ki segajo od pokojninskega načrtovanja, dolgoročnega načrtovanja oskrbe in načrtovanja premoženja do oblikovanja osebne naložbene strategije, ki bo pomagala pokriti stroške otrokovega izobraževanja, nakupa stanovanja oz. drugi finančni cilji. Pomoč, ki se sprosti, lahko vključuje osebne sestanke in redne preglede za ponovni pregled napredka pri doseganju ciljev. Za začetnike investitorje ali tiste, ki so preveč zaposleni, da bi si sami načrtovali, posredniki s polnimi storitvami ponujajo vrsto koristnih storitev in informacij.

Na drugi strani posredniki s popustom zagotavljajo izvrševanje trgovine. Spletni posredniki so morda najboljši primer tega dogovora, saj se vlagatelji lahko prijavijo, izberejo vrednostni papir in ga kupijo, ne da bi se kdaj pogovarjali z drugo osebo. Borzni posredniki ponujajo poceni način nakupa vrednostnih papirjev za vlagatelje, ki točno vedo, kaj kupiti. Nekatera od teh podjetij ponujajo tudi spletna orodja in raziskave, ki so namenjeni temu, da vlagatelji sami naredijo ideje in raziskovalne vrednostne papirje, ki bi jih lahko kupili. Omejena ponudba storitev, ki jo ponujajo diskontni posredniki, je bistveno cenejša od stroškov dela s posrednikom, ki opravlja popolno storitev. (Za povezano branje glejte: 5 Napačne predstave o diskontnih posrednikih .)

Trgovci

Medtem ko posrednik olajša trgovanje z vrednostnimi papirji v imenu vlagateljev, trgovec olajša trgovanje v imenu sebe. Izraza „naročnik“ in „trgovec“ se lahko uporabljata zamenljivo. Ko torej slišite za velike finančne družbe, ki trgujejo na svojih hišnih računih, delujejo kot trgovci.

Nekateri od teh trgovcev, imenovani primarni trgovci, tesno sodelujejo tudi z ameriško Zvezno rezervo, da bi pomagali pri izvajanju denarne politike. Primarni trgovci so dolžni sodelovati na dražbi dolga, ki jo je izdala ameriška vlada. Ti trgovci s ponudbo za državne obveznice in druge vrednostne papirje olajšajo trgovanje z ustvarjanjem in vzdrževanjem likvidnih trgov. Pomagajo pri nemotenem delovanju domačih trgov vrednostnih papirjev in pri transakcijah s tujimi kupci.

Trgovci igrajo tudi samoupravno vlogo, da zagotovijo pravilno delovanje trgov vrednostnih papirjev. Ureja jih regulativni organ finančne industrije (FINRA), ki je odgovoren za opravljanje izpitov za investicijske strokovnjake. Nekateri bolj znani izpiti vključujejo serije 7, serijo 6 in serijo 63. Serija 7 dovoljuje strokovnjakom, ki opravljajo finančne storitve, prodajo izdelkov z vrednostnimi papirji, razen blaga in terminskih pogodb. Glavni izpit iz serije 7 je osredotočen na naložbeno tveganje, davčne posledice, lastniške vrednostne papirje in vrednostne papirje s stalnim dohodkom, vzajemne sklade, opcije, pokojninske načrte in delo z vlagatelji za nadziranje njihovega premoženja. Oznaka serije 6 investicijskim strokovnjakom omogoča prodajo vzajemnih skladov, spremenljivih rent in zavarovalnih produktov. Serija 63 pa jim omogoča, da prodajo katero koli vrsto vrednostnih papirjev v določenem stanju. Pridobitev teh licenc je prvi korak, ki ga morajo sprejeti strokovnjaki za finančne storitve, da se začnejo ukvarjati z vrednostnimi papirji. (V zvezi z branjem glejte: Razčlenitev licenc za finančne vrednostne papirje .)

Vse skupaj

Večina vlagateljev podjetij bi delovala kot posredniki in trgovci, zato jih regulatorji v industriji imenujejo posredniki. Ta podjetja vključujejo primarne trgovce in druge tradicionalne organizacije Wall Street, pa tudi velike poslovne banke, investicijske banke in celo majhna neodvisna butična podjetja, ki skrbijo za bogate.

Borzni posredniki igrajo pomembno vlogo na finančnih trgih, saj ta podjetja zagotavljajo infrastrukturo, ki omogoča trgovanje z delnicami. Če želite kupiti delnice, morate odpreti posredniški račun prek borznoposredniške družbe. Posredniška družba poskrbi, da imate na svojem računu dovolj denarja za opravljanje trgovine, olajša trgovino z interakcijo z borzo, kjer se trguje z delnicami, zagotavlja računalniške sisteme, ki omogočajo trgovanje in vodijo evidenco o trgovini. Prav tako obravnava finančno transakcijo med kupcem in prodajalcem ter olajša prihodnje transakcije (dividende, delitve delnic, korporativne akcije, kot so tiste, ki se zgodijo, ko se vpokrijejo prednostni vrednostni papirji ali se izvedejo delitve delnic).

Spodnja črta

Z globino in zapletenostjo ponudbe industrije in nenehno spreminjajočo se naravo same industrije je znanje moč. Večji kot boste razumeli besedni zaklad v panogi, bolj ste lahko prepričani, da razumete, kako industrija deluje. To vključuje razvijanje boljšega občutka, kako delujejo vaše naložbe, storitve, ki jih dobite v zameno za plačilo, ki ga plačujete, kdo ali kaj zagotavlja te storitve in kaj lahko pričakujete, če se spor konča na sodišču. (V zvezi z branjem glejte: Prednosti in slabosti partnerstva s posrednikom .)