Kaj je "čiščenje" postavk v izkazu poslovnega izida?

Medtem ko gledate zadnji izkaz poslovnega izida določenega podjetja, lahko v spodnji vrstici podjetja zamudite nekaj, kar bi spremenilo vašo analizo. Na neto dohodek družbe vplivajo izbire poslovodstva o finančnem in operativnem vzvodu, potrebe po obratnem kapitalu podjetja in številni drugi značilni operativni stroški. Čeprav je veliko odhodkov enostavno videti, izmeriti in razumeti, se druge postavke morda ne prikazujejo v izkazu poslovnega izida, kar je običajno nekaj, kar podjetje pozna. Te predmete skrivajo v postopku, imenovanem "čiščenje."

Čist in umazan presežek

Čisti dohodek, ki ne vsebuje vseobsegajočega dohodka ali nenavadnih postavk, se imenuje čisti presežek čistega dohodka. Če pa so v čistem dohodku družbe še drugi vseobsegajoči dohodki ali nenavadne postavke, ki se bodo prelivale v izkaz zadržanega dobička družbe, se imenuje umazan presežek čistega dobička. Umazani presežni izdelki so razdeljeni v tri kategorije:

Nerealizirani dobički in izgube iz vrednostnih papirjev, ki se hranijo za prodajo: V skladu s povzetkom izjave št. 115 računovodskih odborov za računovodske standarde (FASB) morajo družbe poročati o nerealiziranih dobičkih in izgubah na vseh vrednostnih papirjih, ki jih imajo za prodajo. Ta postopek se imenuje tržno računovodstvo in poteka vsakič, ko se ustvari izkaz poslovnega izida. Ti nerealizirani dobički in izgube se nato zapišejo v izkaz poslovnega izida ob koncu leta. Čeprav ni nobenih vprašanj merjenja, povezanih s evidentiranjem nerealiziranih dobičkov in izgub celotnega čistega dohodka, se nekateri analitiki in vlagatelji sprašujejo, ali bi ga morali vključiti. Ti vrednostni papirji so označeni na trg za vsako poročevalno obdobje, tudi če niso prodani.

Dobički in izgube iz prevajanja v tuji valuti: Kadar ima družba kontrolni delež v odvisnem odvisnem podjetju, bo konsolidirani izkaz poslovnega izida vključeval prevajanje računovodskih izkazov odvisne družbe v isto valuto, ki jo uporablja obvladujoča matična družba. To se naredi za ohranitev primerljivosti v matičnih računovodskih izkazih od enega do drugega obdobja. Proces izračunavanja dobičkov in izgub na forexu je težak, ki zahteva spretnost in natančnost izkušenega računovodje. Zaradi tega zapletenega postopka lahko pride do napak pri meritvah. Nadalje izračun dobička ali izgube na forexu morda ne bo natančno zajel stroškov poslovanja na mednarodni ravni. (Glej tudi: Pojasnjena tveganje korporativne valute .)

Dobički in izgube iz izvedenih finančnih sredstev in obveznosti: V skladu s FASB 133 morajo podjetja poročati o vseh dobičkih ali izgubah, povezanih z izvedenimi finančnimi instrumenti, ki se uporabljajo za varovanje prihodnjih transakcij. V skladu s FASB 133 se izvedeni finančni instrumenti označijo na trg na vsak datum bilance stanja. Obstaja nekaj vprašanj merjenja, povezanih z označevanjem tržnih izpeljanih instrumentov za vsako obdobje. Ti dobički in izgube so prav tako nerealizirani v vsakem poročilu, kar lahko z vidika nekaterih analitikov in vlagateljev vključi v čisti dohodek. (Glej tudi: Ali so izvedeni finančni instrumenti katastrofa, ki čakajo na dogajanje? )

Razlogi, ki jih je treba zaskrbeti zaradi umazanih presežkov

Bralci in analitiki bi morali biti zaskrbljeni zaradi umazanih presežkov iz več pomembnih razlogov. Prvič, če vemo, kako se ravna z vsakim umazanim izdelkom, je mogoče spremeniti spodnjo vrstico in jih prilagoditi. Drugič, če je več umazanih stvari skritih ali niso vključene v izkazu poslovnega izida, to lahko dodatno zakrivi prijavljeni čisti znesek dohodka. Analitiki in uporabniki računovodskih izkazov se morajo zavedati tako umazanega presežka kot skritih umazanih presežnih postavk, da bodo lahko v celoti seznanjeni s specifičnim vplivom posameznih postavk na prijavljeni čisti dobiček.

Kot analitik, ki preučuje čisti dohodek podjetja, lahko brez težav upoštevate prej omenjene tri vrste umazanih presežkov. Če preprosto razveljavite ali izvlečete te zneske, vključene v vseobsegajoči čisti dohodek, boste videli bolj čisti izkaz poslovnega izida in razumeli ustrezni čisti dohodek, ki ga je družba zaslužila v poročevalnem obdobju.

Možnosti zalog zaposlenega: postavka skritega umazanega presežka

Čeprav je znane umazane presežne predmete enostavno rešiti, so skriti umazani presežni predmeti veliko težji. Najpomembnejša postavka skritih umazanih presežkov so delniške opcije (ESO).

Če niste seznanjeni, ESO običajno delujejo na naslednji način: Podjetje odobri klicno opcijo kvalificiranemu zaposlenemu, medtem ko je možnost na trgu. Nekaj ​​časa mora preteči, da se možnost odloži, nato pa lahko zaposleni uveljavi to možnost za klic, dokler je zdaj v denarju. Zato podjetje prejme stavkovno ceno za osnovni stalež, zaposleni pa bo delnico dobil za manj kot tisto, kar stane na odprtem trgu.

Čeprav je te stroške težko izračunati, je za to vredno vlagati čas. Mnoga podjetja imajo velike previse delniških opcij in uporabljajo glavne delnice kot glavno obliko nadomestila. Zato je v podjetjih, kot je ta, pomembno vedeti, koliko ESO dejansko stanejo delničarje, saj bo ta skrita umazana presežna postavka delničarjem stala znaten znesek.

Izračun dejanskih stroškov ESO za delničarje

Izračun dejanskih stroškov ESO za delničarje vključuje potapljanje v opombe k računovodskim izkazom. V notranjosti boste našli podatke o tehtanem povprečnem številu delniških opcij, ki so jih izvajali v poročevalnem obdobju, in tehtani povprečni stavki.

Če želite to izračunati, začnite s tehtano povprečno ceno delnic družbe v poročevalnem obdobju. Odštejte tehtano povprečno ceno stavka. Pomnožite razliko s številom izdanih delnic iz delniških opcij. Rezultat tega so stroški delničarjev za vse možnosti, ki so bile uporabljene v obdobju poročanja.

Stroški delničarjev = (tehtana povprečna cena delnic - tehtana povprečna stavka) ∗ delnice, izdane iz opcij \ besedilo {Stroški delničarjev} = \ levo (\ besedilo {tehtana povprečna cena delnice} - \ besedilo {tehtana povprečna cena delnice} \ desno) * \ besedilo {delnice, izdane iz opcij} Stroški delničarjev = (tehtana povprečna cena delnic - tehtana povprečna udarna cena) ∗ delnice, izdane iz opcij

To je strošek za delničarje, saj po enačbi bilance stanja kapital družbe predstavlja terjatev delničarja do čistih sredstev družbe; neto sredstva podjetja so preprosto sredstva, zmanjšane za vse obveznosti. Ko se sredstva povečujejo, se mora tako povečati tudi kapital ali obveznosti.

Če pa se kapital povečuje (morda zaradi uveljavljanja delniških opcij), mora premoženje družbe sorazmerno naraščati. Ker se premoženje družbe ne bo povečalo sorazmerno z vrednostjo, ki jo imetnik delniške opcije prejme zaradi uveljavljanja delnice, je razlika strošek za delničarje, vendar se ne vpiše v izkaz poslovnega izida. (Glejte tudi: Računovodstvo in vrednotenje delniških možnosti zaposlenih .)

Spodnja črta

Odstranjevanje pogostejših umazanih presežnih stroškov iz čistega dohodka podjetja je razmeroma preprosto, če primerjamo stroške delničarjev za uveljavljanje ESO. Čeprav je izvedba izračuna lahko okorna in težavna, vam bo zagotovila natančnejšo sliko o resničnih stroških, ki jih je podjetje nastalo v poročevalnem obdobju.