5 podjetij z ogromnim denarnim tokom

Ne želite, da obstaja način, kako vedeti, kakšna podjetja bodo na dolgi razdalji? To so podjetja, ki bi se, če bi njihova zaloga zadela, le vprašanje časa, preden se bodo uprli. Na srečo so ta podjetja tam zunaj. Ogledali si bomo pet spodaj z glavnim prostim denarnim tokom.

Prosti denarni tok

Prihodki in zaslužek so nujna merila, vendar je z obema mogoče manipulirati. Na primer lahko trgovci na drobno manipulirajo s prihodki tako, da odprejo več trgovin, zato je tako pomembno, da posvečajo več pozornosti njihovim številkam. Kar se tiče zaslužka, jih je mogoče skrčiti z odkupi podjetij, ki zmanjšajo število delnic in izboljšajo dobiček na delnico (EPS). Zmanjšanje stroškov ima lahko tudi tukaj vlogo, vendar podjetje, ki znižuje stroške, preživi in ​​ne uspeva. Kljub temu se mnogi vlagatelji pozitivno odzivajo na znižanje stroškov.

Zgornji razlogi so, zakaj prostega denarnega toka nikoli ne smemo spregledati. Z denarnim tokom ni mogoče manipulirati. Odpira tudi številna vrata, vključno z izplačilom dividend, odkupi, pridobitvami za anorgansko rast, inovacijami za organsko rast in zmanjševanjem dolga. Večje kot je število prostih denarnih tokov, večja bo manevrska sposobnost korporacije. To lahko omogoči rast v dobrih časih in neurje med slabimi časi, ne glede na to, ali so ti slabi časi povezani s širšim trgom, industrijo ali samim podjetjem.

Vseh pet podjetij v nadaljevanju nosi imena gospodinjstev. To samo po sebi igra veliko vlogo pri ohranjanju moči, saj potrošniki večinoma zaupajo znamkam.

Medtem ko je prosti denarni tok ena najpomembnejših meritev, je še vedno le ena od mnogih. Ogledali si bomo tudi, katera od naslednjih petih podjetij je v zadnjih treh proračunskih letih povečala svojo najvišjo linijo, je dosledno donosna, razmerje med dolgom in lastniškim kapitalom, enoletno uspešnost delnic in donosnost dividend.

Pet Brezplačne pošasti denarnega toka

Pošasti so običajno strašljive, a te pošasti bi morale biti strašljive le, če stavite proti njim. To mimogrede postavlja še eno pomembno točko. Kratko zanimanje za teh pet zalog je zelo malo. Najvišja je 2, 11%. To kaže, da je velik denar dovolj pameten, da se ne more staviti na imena gospodinjstev, ki ustvarjajo močan denarni tok in imajo izjemno manevrsko sposobnost.

Pojdimo do tistih brezplačnih pošasti denarnih tokov (ustvarjanje brezplačnega denarnega toka temelji na zadnjih 12 mesecih):

Vseh pet zgoraj omenjenih podjetij je v preteklih treh proračunskih letih dobičkonosno, vendar samo Apple Inc., Verizon Communications Inc. in Microsoft Corp. v istem časovnem obdobju dosegajo stalno rast prihodkov. Verizon ima visoko razmerje med dolgom in lastniškim kapitalom, ki je običajno negativno, vendar ustvarjanje denarnega toka minimizira dolžniško tveganje. Nato imate Apple, ki je najšibkejši izvajalec skupine. Skupaj z Microsoftom ima še vedno najboljše dolgoročne možnosti. Edino podjetje na tej lestvici, ki zadene na vse cilindre, in ni tako diskrecijsko kot Apple, je Microsoft.

Morda bodo leta, ko je lastnik MSFT-ja kot gledanje suhe barve, in leta, ko se zdi, da je nekdanji prvak. Resnica je, da se ta juggernaut tako dobro upravlja in diverzificira, hkrati pa ustvarja ogromen denarni tok in prinaša dosledne dobičke, da bi moral biti vedno vprašanje časa, preden pride do ponovnega vračanja.

Spodnja črta

Zgoraj navedene pošasti denarnih tokov je treba upoštevati za nadaljnje raziskave, vendar le, če ste dolgoročni vlagatelj. Trenutno obstaja veliko vprašanj o svetovnem gospodarstvu in nobena zaloga ni nepremagljiva. Če bi se zgodovina še naprej ponavljala, bi moralo biti pet zalog varnejše od večine.

Dan Moskowitz nima nobenega položaja v AAPL, VZ, MSFT, WMT ali PFE.