Vrednost podjetja za prodajo - EV / definicija prodaje

Kaj je vrednost podjetja za prodajo - EV / prodaja?

Vrednost prodaje za podjetja (EV / prodaja) je merilo vrednotenja, ki primerja vrednost podjetja (EV) podjetja z njegovo letno prodajo. EV-prodaja daje vlagateljem merljivo merljivo količino, koliko stane nakup družbe.

Formula za vrednost podjetja za prodajo - EV / prodaja je

EV / prodaja = MC + D - CCA letna prodaja drugje: MC = tržna kapitalizacijaD = dolgCC = gotovina in denarni ustrezniki \ začni {poravnano} & \ besedilo {EV / prodaja} = \ frac {\ besedilo {MC} + \ besedilo {D } - \ besedilo {CC}} {\ besedilo {Letna prodaja}} \\ & \ textbf {kjer:} \\ & \ besedilo {MC} = \ besedilo {tržna kapitalizacija} \\ & \ besedilo {D} = \ besedilo {Dolg} \\ & \ besedilo {CC} = \ besedilo {Denar in denarni ustrezniki} \\ \ konec {poravnano} EV / Prodaja = Letna prodajaMC + D-CC, kjer: MC = Tržna kapitalizacijaD = DolgCC = Denar in denarni ustrezniki

Kako izračunati vrednost podjetja za prodajo - EV / prodaja

Vrednost prodaje za podjetja se izračuna po:

1. Dodajanje skupnega dolga na tržno kapico podjetja
2. Odštevanje denarja in njihovih ustreznikov
3. In nato delite rezultat z letno prodajo družbe

Včasih se uporablja nekoliko bolj zapletena različica vrednosti podjetja z nekaj več spremenljivkami. Bolj zapletena formula za EV je:

EV = MC + D + PS + MI − CCwhere: PS = Prednostne delniceMI = Manjšinski interes \ začeti {poravnano} & \ besedilo {EV} = \ besedilo {MC} + \ besedilo {D} + \ besedilo {PS} + \ besedilo {MI} - \ besedilo {CC} \\ & \ textbf {kjer:} \\ & \ besedilo {PS} = \ besedilo {Prednostne delitve} \\ & \ besedilo {MI} = \ besedilo {manjšinski interes} \\ \ konec {poravnano} EV = MC + D + PS + MI − CC drugje: PS = Prednostne delniceMI = Manjšinski deleži

Kaj vam pove podjetje-vrednost prodaje (EV / prodaja)?

Vrednost prodaje za podjetja je razširitev vrednotenja cene do prodaje (P / S), ki uporablja tržno kapitalizacijo namesto vrednosti podjetja. Zdi se, da je deloma bolj natančen kot P / S, ker samo tržna kapitalizacija pri vrednotenju podjetja ne upošteva dolga podjetja.

Na splošno manjši EV / prodaja pomeni, da je podjetje bolj privlačno ali podcenjeno. Ukrep EV / prodaje je lahko negativen, če je denar v podjetju večji od tržne kapitalizacije in strukture dolga, kar pomeni, da je podjetje v bistvu mogoče kupiti z lastnimi gotovinami.

Ukrep za prodajo EV je lahko nekoliko varljiv. Visoka EV-prodaja je lahko znak, da vlagatelji verjamejo, da se bo prihodnja prodaja močno povečala. Nižja prodaja za EV lahko pomeni, da obeti v prihodnosti niso zelo privlačni. Primerjajte EV-prodajo s prodajo drugih podjetij v industriji in poglejte globlje v podjetje, ki ga analizirate. Vrednosti EV za prodajo so običajno med 1 in 3.

Ključni odvzemi

• EV / prodaja je merljiva meritev, koliko stane nakup družbe.
• Manjši EV / prodaja pomeni, da je podjetje bolj privlačno ali podcenjeno.
• Meritev velja za natančnejšo kot P / S, ki ne upošteva dolžniške obremenitve podjetja.

Primer, kako uporabljati Enterprise Value-to-Sales - EV / Sales

Predpostavimo, da podjetje poroča o prodaji v višini 70 milijonov USD. Družba ima v poslovnih knjigah 10 milijonov dolarjev kratkoročnih obveznosti in 25 milijonov dolarjev dolgoročnih obveznosti. Ima 90 milijonov dolarjev premoženja, 20% tega denarja. Nazadnje ima družba 5 milijonov delnic navadnih delnic, trenutna cena delnice pa je 25 dolarjev na delnico. V tem scenariju je vrednost podjetja:

EV = tržna omejitev (5 milijonov delnic × 25 USD zaloga) + celotni dolg (10 milijonov USD + 25 milijonov USD) −Cash (90 milijonov × 20%) = 125 milijonov USD + 35 milijonov dolarjev 18 milijonov milijonov USD \ začeti {poravnano} \ besedilo {EV} & = \ besedilo {Tržna meja (5 milijonov delnic} \ krat \ besedilo {\ 25 zaloga) 25 \ \ & \ quad + \ besedilo {Skupni dolg (\ 10 milijonov dolarjev} + \ besedilo {\ 25 milijonov dolarjev)} \\ & \ quad - \ text {Gotovina (\ 90 milijonov USD} \ krat 20 \%) \\ & = \ 125 $ \ besedilo {Milijon} + \ 35 $ \ besedilo {Milijon} - \ 18 18 \ besedilo {Milijon} \\ & = \ $ 142 \ besedilo {milijon} \ konec {poravnano} EV = tržna omejitev (5 milijonov delnic × 25 delniških vrednosti) + skupni dolg (10 milijonov + 25 milijonov dolarjev) −plačilo (90 milijonov × 20%) = 125 milijonov + 35 milijonov dolarjev – 18 milijonov dolarjev

Nato poiščite vrednost EV-ja za prodajo in preprosto razdelite izračunano vrednost podjetja na prodajo. V tem primeru je prodaja EV:

EV / prodaja = 142 milijonov USD 70 milijonov = 2, 03 \ začnite {poravnano} & \ besedilo {EV / prodaja} = \ frac {\ $ 142 \ besedilo {milijon}} {\ $ 70 \ besedilo {milijon}} = 2, 03 \\ \ konec {poravnano} EV / prodaja = 70 milijonov dolarjev 142 milijonov dolarjev = 2, 03

Če stopite količnik EV / prodaja še korak naprej, razmislite o Coca-Coli. Podjetje ima tržni znesek 206 milijard dolarjev na dan 31. januarja 2019. Njen skupni dolg na dan 28. septembra 2018 je znašal 40, 6 milijarde dolarjev. Denar in denarni ustrezniki znašajo 13, 8 milijarde USD. Prodaja Coca-Cole v zadnjih 12 mesecih je znašala 32, 3 milijarde USD. EV za Coca-Colo znaša 232, 8 milijarde dolarjev oziroma 206 milijard dolarjev + 40, 6 milijarde dolarjev - 13, 8 milijarde dolarjev. Njegova večkratna prodaja / prodaja znaša 7, 2 ali 232, 8 milijarde USD / 32, 3 milijarde USD.

Razlika med EV / prodajo in ceno do prodaje (P / S)

Razmerje med EV in prodajo upošteva dolg in denarna sredstva podjetja. Razmerje med ceno in prodajo medtem ne. Razmerje med ceno in prodajo je hitrejše izračunati, pri čemer kot števec uporabljate samo tržno kapico podjetja. Vendar imajo lastniki dolga zahtevek za prodajo in bi ga morali teoretično vključiti v vrednotenje.

Omejitve uporabe Enterprise Value-to-Sales - EV / Sales

Razmerje med EV in prodajo zahteva izračun vrednosti podjetja, kar vključuje malo več kopanja. Običajno se uporablja za prevzeme, kjer prevzemnik prevzame dolg podjetja, dobi pa tudi denar. Prav tako prodaja ne upošteva stroškov ali davkov podjetja.

Primerjajte investicijske račune Ime ponudnika Opis Razkritje oglaševalcev × Ponudbe, ki se pojavijo v tej tabeli, so partnerstva, od katerih Investopedia prejema nadomestilo.

Sorodni pogoji

Ko bi morali uporabiti večkratnik EV / R pri vrednotenju podjetja Podjetje, večkratnik vrednosti dohodka (EV / R), je merilo vrednosti zaloge, ki vrednost podjetja primerja z njegovimi prihodki. EV / R je eden izmed številnih temeljnih kazalcev, ki ga vlagatelji uporabljajo za določitev, ali so zaloge pošteno ceno. več Kako se uporablja razmerje EV / 2P Razmerje EV / 2P je razmerje, ki se uporablja za vrednotenje naftnih in plinskih podjetij. Sestavljen je iz vrednosti podjetja (EV), razdeljene na dokazane in verjetne (2P) rezerve. EV v primerjavi z dokazanimi in verjetnimi rezervami je meritev, ki analitikom pomaga razumeti, kako dobro bodo sredstva družbe podpirala njegovo rast. več Vrednost podjetja - Opredelitev EV Vrednost podjetja (EV) je merilo celotne vrednosti podjetja, ki se pogosto uporablja kot celovita alternativa tržni kapitalizaciji lastniškega kapitala. EV v svoj izračun vključuje tržno kapitalizacijo podjetja, pa tudi kratkoročni in dolgoročni dolg ter vsa denarna sredstva v bilanci stanja podjetja. več Kaj razkriva razmerje med ceno in prodajo (P / S)? Razmerje med ceno in prodajo (P / S) je razmerje med vrednotenjem, ki primerja ceno delnic podjetja z njegovimi prihodki. Je kazalnik vrednosti, ki se nahaja na vsakem dolarju prodaje ali prihodkov podjetja. več Koeficient dolga in lastniškega kapitala - D / E Opredelitev Koeficient dolga in lastniškega kapitala (D / E) kaže, koliko dolga podjetje uporablja za financiranje svojih sredstev glede na vrednost lastniškega kapitala. več Kaj nam pove skupno razmerje med dolgom in kapitalizacijo Skupno razmerje med dolgom in kapitalizacijo je orodje, ki meri skupni znesek neporavnanih dolgov podjetja v odstotkih od celotne kapitalizacije podjetja. Razmerje je pokazatelj finančnega vzvoda podjetja, ki je dolg, uporabljen za nakup sredstev. več partnerskih povezav