Pet največjih ETF-jev na razvitem trgu (EFA, VEA)

Sredstva, s katerimi se trguje z borznimi trgi (ETF), lahko vlagateljem pomagajo pridobiti relativno poceni široko diverzifikacijo z dostopom do sto ali tisoč posameznih deležev v najnaprednejših gospodarstvih na svetu. Tu si oglejmo pet največjih ETF-ov na razvitem trgu glede na sredstva v upravljanju (AUM).

Razvit trg pripada visoko produktivni, industrializirani državi z uveljavljeno pravno državo. Razen ZDA so razviti trgi še Japonska, Združeno kraljestvo, Francija, Kanada in Avstralija. Če želite razlikovati razvite trge ETF od osnovnih domačih ETF in drugih niš, se v naslednjem seznamu osredotočajo na ETF z vsaj 5% izpostavljenostjo dvema ali več razvitimi tržnimi gospodarstvi, razen ZDA.

BlackRock Inc. (BLK) prevladuje med najboljšimi petimi s tremi svojimi skladi, ki so na seznamu: iShares MSCI EAFE ETF (EFA), iShares Core MSCI EAFE ETF (IEFA) in iShares MSCI EAFE Small-Cap ETF (SCZ), pri št. 2, št. 3 in št. 5 oz. Najpomembnejše mesto pa pripada Vanfuard FTSE Developed Markets ETF (VEA), Schwab International Equity ETF (SCHF) pa prihaja pod številko 4. Vse predstavljene informacije so bile aktualne od 10. oktobra 2018.

ETF razvitih trgov Vanguard FTSE

AUM: 71, 43 milijarde USD

Vanguard FTSE Developed Markets, ustanovljen leta 2007, želi izslediti indeks FTSE Developed All Cap ex US, ki meri donosnost naložb, ki jih izdajo podjetja v Kanadi in na večjih trgih Evrope in pacifiške regije. Japonska in Združeno kraljestvo predstavljata približno 38% sredstev sklada, Kanada, Francija, Nemčija in Švica pa so zaokrožile najboljšo šestino. ETF Vanguard FTSE Developed Markets je prej izključeval kanadske zaloge, vendar je sčasoma preusmeril politike, da bi vključil pomembne trende v Severni Ameriki. Delež odhodkov sklada s pasivno upravljanim zneskom je 0, 07%, kar Vanguard pravi, da je 93% nižji od povprečnega deleža odhodkov skladov s podobnimi deleži.

IShares MSCI EAFE ETF

AUM: 71, 39 milijarde USD

BlackRock je izdal iShares MSCI EAFE ETF leta 2001 in je bil že od nekdaj na vrhu ali blizu vrha mednarodnega trga ETF. ETF sledi vrhunskemu indeksu EAFE Morgan Stanley Capital International (MSCI), ki je najbolj citiran mednarodni kapitalski indeks v ZDA, ki odraža delnice po Evropi, Avstraliji, Aziji in na Daljnem vzhodu (EAFE). Sklad približno 25% svojih sredstev nameni lastniškemu kapitalu na Japonskem, približno 17% za lastnike v Združenem kraljestvu in približno 11% za sklade v Franciji. Švica, Nemčija in Avstralija črpajo več kot 5% premoženja sklada. Koeficient odhodkov sklada je z 0, 32% višji kot pri ETF Vanguard FTSE Developed Markets.

IShares Core MSCI EAFE ETF

AUM: 59, 46 milijarde USD

Predstavljen z iShares Core MSCI EAFE ETF, ki je bil predstavljen leta 2012, skuša izslediti indeks tržnih informacij (IMI) MSCI EAFE, ki je podoben indeksu MSCI EAFE, vendar večji in bolj celovit. Indeks poleg predstavitve s srednjo in zgornjo kapitalizacijo, ki jih ponuja MSCI EAFE Index, zajema tudi reprezentanco z majhno kapitalizacijo. Največja izpostavljenost sklada je podobna kot pri iShares MSCI EAFE ETF, saj je približno 26% njegovih sredstev namenjenih lastniškemu kapitalu na Japonskem, približno 18% premoženju v Združenem kraljestvu, pri čemer so Francija, Švica, Nemčija in Avstralija predstavljale več kot 5% sredstev sklada. Razmerje izdatkov iShares Core MSCI EAFE ETF je konkurenčno razmerju ETF-jev Vanguard FTSE, ki znaša 0, 08%.

Schwab International Equity ETF

AUM: 16, 46 milijarde USD

Tako kot ETF Vanguard FTSE razvijenih trgov, tudi Schwab International Equity ETF želi slediti nekdanjemu ameriškemu indeksu FTSE. Na Japonskem lastniški kapital predstavlja približno 23% njegovega portfelja, v Združenem kraljestvu pa približno 16%. Kapital v Franciji, Nemčiji, Kanadi, Švici in Avstraliji predstavlja več kot 5% sredstev sklada. Delež sklada, ki obstaja že od leta 2009, znaša 0, 06%.

IShares MSCI EAFE Small-Cap ETF

AUM: 10, 43 milijarde USD

IShares MSCI EAFE Small-Cap ETF je bil predstavljen leta 2007 in želi slediti uspešnosti indeksa MSCI EAFE Small Cap, ki se osredotoča na izpostavljenost samo majhnim javnim podjetjem v Evropi, Avstraliji, Aziji in na Daljnem vzhodu. Podobno kot drugi ETF-ji iShares na tem seznamu imajo lastniki na Japonskem lastniški deleži najvišji odstotek sredstev sklada, približno 31%, drugi najvišji pa Združeno kraljestvo, približno 18%. Kapital v Avstraliji, Nemčiji in na Švedskem predstavlja več kot 5% sredstev sklada. Koeficient odhodkov sklada je najvišji na tem seznamu in znaša 0, 40%.