6 Zaloge Warren Buffett Lahko Nakup Naprej

Splošno znan kot največji svetovni vlagatelj, z zvezdnatimi dolgoročnimi izkušnjami, ki podpirajo to oceno, pripombe Warrena Buffetta zaslužijo veliko pozornosti, drugi pa večkrat poskušajo ponoviti njegove metode in predvideti njegove poteze. Letno srečanje njegovega Berkshire Hathaway inc. (BRK-A) prihaja v soboto, 5. maja, vlagatelji pa bodo radi komentirali njegove komentarje za dragocene vpoglede. V pričakovanju tega srečanja Bhumika Gashti, ki vodi skupino raziskovalnih analitikov pri Credit Suisse AG, meni, da so te zaloge morda med tistimi, ki ustrezajo Buffettovim kriterijem, v skladu z Barronovimi: Ulta Beauty Inc. (ULTA), O'Reilly Automotive Inc. (ORLY), Cognizant Technology Solutions Corp. (CTSH), CDW Corp. (CDW), Centene Corp. (CNC) in Universal Health Services Inc. (UHS). (Za več si oglejte tudi: Pravila, po katerih živi Warren Buffett .)

Kaj počnejo

Ulta je prodajalec lepotnih izdelkov s prodajnimi saloni. O'Reilly je prodajalec avtomobilskih delov, orodij in dodatkov, ki ponuja tudi različne diagnostične in popravljalne storitve. Cognizant ponuja svetovanje in zunanje izvajanje informacijskih tehnologij. CDW ponuja storitve informacijske tehnologije, kot so računalništvo v oblaku in optimizacija podatkovnih centrov. Centene sodeluje pri upravljanju različnih zdravstvenih programov, ki jih sponzorira država. Universal upravlja bolnišnice in druge zdravstvene domove.

Statistični podatki

Pri šestih zgoraj omenjenih zalogah je tu njihov porast cen v zadnjih petih letih in za leto do 30. aprila, pa tudi njihova razmerja P / E vnaprej po Yahoo Finance:

• Ulta: + 186% 5 let, + 12, 1% YTD, 19, 8x P / E
• O'Reilly: + 39%, + 6, 5%, 15, 0x
• Poznavalec: + 155%, + 15, 5%, 16, 0x
• CDW: + 306%, + 2, 9%, 13, 6x
• Centene: + 370%, + 7, 6%, 13, 3x
• Univerzalno zdravje: + 74%, + 0, 8%, 11, 0x

Delnice Berkshire Hathawayja so se v zadnjih 10 letih povečale za 120%, v tem času pa se je indeks S&P 500 (SPX) dvignil za 92%. V zadnjih petih letih znašata 85% in 66%, medtem ko sta YTD -2, 3% in -1, 0%. Trenutni P / E za Berkshire zaloge znaša 20, 2 na Yahoo Finance, medtem ko je za S&P 500 17, 0, po izračunih Birinyi Associates, kot poroča The Wall Street Journal. Upoštevajte, da je CDW začel trgovati 27. junija 2013, njegov petletni dobiček pa se izračuna od tega datuma naprej. (Za več glej tudi: Misli kot Warren Buffett .)

Naj bo preprosto

"Buffett je bil verjetno vsa ta leta skromen; pravzaprav kupuje čudovita podjetja po čudovitih cenah, " kot Barronovo citira Gashti. Njegova merila za izbor delnic razdeli na te dejavnike, po Barronovih: visoka donosnost lastniškega kapitala (ROE), visoka donosnost čistih opredmetenih sredstev, konsistentna moč zaslužka, zmožnost obvladovanja inflacije, majhne obremenitve dolga ali brez, nizke ocene zalog, dobro upravljanje in podjetja, ki jih je enostavno razumeti.

Vseh šest zgornjih zalog se šteje za lažje razumljiva podjetja. Glede na Yahoo Finance imajo vsi, razen Ulta, razmerja med P / E pod tržnimi tržnimi vrednostmi in vsi bodo po konsenznih ocenah predvidoma dosegli 20-odstotni dobiček EPS v celotnem letu 2018. Nizka razmerja PEG ponujajo O'Reilly (0, 85), CDW (0, 96) in Centene (0, 86). Visoki ROE pripadajo Ulti (33%), O'Reilly (99%) in CDW (52%). Ulta in Cognizant sta nizka ali brez dolgoročnega dolga.

Več potencialnih ciljev

Berkshire Hathaway je imel do konca leta 2017 skoraj 116 milijard dolarjev denarnih sredstev in kratkoročnih naložb. V svojem lastnem poskusu, da bi Buffett uporabil pogosto navedena merila naložb, je CNBC v začetku letošnjega leta ustvaril svoj seznam možnih ciljev. Sem spadajo: Illinois Tool Works Inc. (ITW), Campbell Soup Co. (CPB), deli General Electric Co. (GE), AmeriSourceBergen (ABC) in Southwest Airlines Co. (LUV).

Orodje Illinois Tool je "zastoj pod radarskim zaslonom s trdnim denarnim tokom" na CNBC. Živilska industrija se utrjuje in Kraft-Heinz Co (KHC), ki ga podpira Buffett, je logični prevzemnik Campbella, pravi CNBC. Buffett je že ugotovil, da si lahko privošči nakup problematičnega GE v celoti, toda CNBC meni, da je njegov posel z najemom letalskih prevoznikov morda najbolj primeren za Buffetta, ki je optimističen glede letalske industrije. Medtem pa ima Southwest trden prosti denarni tok, dobro upravljanje in domačo osredotočenost, ugotavlja CNBC. AmeriSourceBergen je vodilni distributer farmacevtskih izdelkov, CNBC pa opaža, da bi se s partnerstvom zmanjšali stroški zdravja zaposlenih, ki sta jih Buffett združila z Amazon.com Inc. (AMZN) in JPMorgan Chase & Co. (JPM).