Financiranje poslovnih terjatev
Financiranje s terjatvami do kupcev (AR) je vrsta finančnega dogovora, v katerem podjetje prejme finančni kapital, povezan z delom svojih terjatev. Sporazumi o financiranju terjatev do kupcev se lahko strukturirajo na več načinov, običajno na osnovi prodaje premoženja ali posojila.
Razumevanje financiranja terjatev do kupcev
Financiranje terjatev do kupcev je sporazum, ki vključuje glavnico kapitala v zvezi s terjatvami do družb. Terjatve do kupcev so sredstva, ki so enaka neporavnanim stanjem na računih, zaračunanih strankam, vendar še niso plačana. Terjatve do kupcev se v bilanci stanja podjetja poročajo kot sredstvo, običajno je to tekoče sredstvo s plačilom na računu v enem letu.
Terjatve do kupcev so ena vrsta likvidnih sredstev, ki se upoštevajo pri določanju in izračunu hitrega razmerja podjetja, ki analizira njegova najbolj likvidna sredstva:
Hitro razmerje = (denarni ekvivalenti + tržni vrednostni papirji + zapadli računi v roku enega leta) / kratkoročne obveznosti
Kot take, tako notranje kot zunaj, se terjatve štejejo za zelo likvidna sredstva, ki za posojilodajalce in finančnike pomenijo teoretično vrednost. Številna podjetja lahko terjatev izkazujejo kot breme, saj se pričakuje, da bodo sredstva izplačana, vendar zahtevajo izterjavo in jih ni mogoče takoj pretvoriti v denar. Zaradi tega se likvidnostno financiranje terjatev do kupcev hitro razvija zaradi te likvidnosti in poslovnih vprašanj. Poleg tega so zunanji finančniki stopili k temu, da bi zadovoljili to potrebo.
Proces financiranja terjatev do kupcev je pogosto znan kot faktoring, podjetja, ki se osredotočajo nanj, pa lahko imenujemo faktoring družbe. Podjetja, ki se ukvarjajo s faktoringom, se običajno osredotočijo na poslovanje financiranja terjatev, vendar pa je na splošno lahko faktoring rezultat katerega koli finančarja. Finančniki so morda pripravljeni na različne načine strukturirati terjatve za financiranje terjatev z različnimi možnimi rezervacijami.
Ključni odvzemi
- Financiranje s terjatvami do kupcev zagotavlja finančni kapital glede na del terjatev družbe.
- Posli financiranja terjatev do kupcev so običajno strukturirani bodisi kot prodaja sredstev bodisi kot posojila.
- Mnoge družbe, ki financirajo terjatve, se neposredno povežejo s evidencami o terjatvah do družb, da zagotovijo hiter in enostaven kapital za stanje terjatev.
Strukturiranje
Financiranje terjatev do kupcev postaja vse pogostejše z razvojem in vključevanjem novih tehnologij, ki pomagajo pri povezovanju evidenc o poslovnih terjatvah in platformah za financiranje terjatev. Na splošno je lahko financiranje terjatev do podjetij nekoliko lažje pridobiti kot druge vrste kapitalskega financiranja. To še posebej velja za mala podjetja, ki zlahka izpolnjujejo merila za financiranje terjatev za plačila ali za velika podjetja, ki zlahka vključijo tehnološke rešitve.
Na splošno obstaja nekaj širokih vrst struktur financiranja terjatev.
Prodaja sredstev
Financiranje terjatev do kupcev je običajno strukturirano kot prodaja sredstev. V takšnem sporazumu podjetje prodaja finančnike terjatve do terjatev. Ta metoda je lahko podobna prodaji deležev posojil, ki jih pogosto dajejo banke.
Podjetje dobi kapital kot denarno sredstvo, ki nadomešča vrednost terjatev v bilanci stanja. Podjetje bo morda moralo odpisati tudi morebitna nefinancirana stanja, ki bi se razlikovala glede na razmerje med glavnico in vrednostjo, dogovorjeno v poslu.
Finančnik lahko odvisno od pogojev plača do 90% vrednosti neporavnanih računov. Ta vrsta financiranja se lahko izvede tudi s povezovanjem evidenc o terjatvah s finančniki, ki jih je terjala. Večina platform za faktoring je združljiva s priljubljenimi sistemi za vodenje poslovnih knjig za majhna podjetja, kot so Quickbooks. Povezava s pomočjo tehnologije pripomore k ustvarjanju ugodnosti za podjetje in jim omogoča, da potencialno prodajo posamezne račune, ko so rezervirani, in takoj prejmejo kapital s platforme za faktoring.
S prodajo premoženja financer prevzame račune s terjatvami in prevzame odgovornost za izterjavo. V nekaterih primerih lahko finančnik za nazaj plača tudi denarne bremenitve, če so računi v celoti zbrani.
Večina faktoring družb ne bo iskala odplačevanja terjatev, ki zamujajo, temveč se osredotoča na kratkoročne terjatve. Nakup premoženja pri podjetju prenese privzeto tveganje, povezano s terjatvami do finančnih družb, ki jih faktoring podjetja želijo zmanjšati.
Pri strukturiranju prodaje sredstev faktoring družbe zaslužijo glavnico za razpršitev vrednosti. Podjetja, ki se ukvarjajo s faktoringom, zaračunavajo tudi provizije, zaradi katerih je financiranje dejavnejše v dobičku.
BlueVine je eno vodilnih faktoring družb v poslu financiranja terjatev. Ponujajo več možnosti financiranja, povezanih s terjatvami, vključno s prodajo premoženja. Podjetje se lahko poveže z več računovodskimi programi, vključno s QuickBooks, Xero in Freshbooks. Za prodajo premoženja plačajo približno 90% vrednosti terjatev, preostanek minus provizije pa plačajo, ko bo račun plačan v celoti.
Posojila
Financiranje zapadlih terjatev je lahko strukturirano tudi kot posojilna pogodba. Posojila se lahko strukturirajo na različne načine, ki temeljijo na finančniku. Ena največjih prednosti posojila je, da se terjatve ne prodajo. Podjetje samo dobi predujem, ki temelji na stanju terjatev. Posojila so lahko nezavarovana ali zavarovana z računi kot zavarovanje. S posojilom za terjatve mora podjetje odplačati.
Podjetja, kot je Fundbox, ponujajo posojila za terjatve in kreditne vrstice na podlagi stanja terjatev. Če bo odobren, lahko Fundbox predplača 100% stanja terjatev. Podjetje mora nato sčasoma povrniti preostanek, običajno z nekaj obrestmi in nadomestili.
Družbe za posojila s terjatvami do kupcev prav tako izkoristijo prednost sistemskih povezav. Povezava s podjetji, ki vodi račune terjatev prek sistemov, kot so QuickBooks, Xero in Freshbooks, lahko omogoči takojšen predujem za posamezne račune ali upravljanje kreditnih limitov na splošno.
Zavarovanje
Podjetja, ki se ukvarjajo s faktoringom, upoštevajo več elementov pri odločanju, ali bodo vkrcala podjetje na njegovo platformo za faktoring. Poleg tega se pogoji vsakega posla in kolikšen delež ponudbe glede na terjatve do terjatev razlikujejo.
Terjatve do velikih podjetij ali korporacij so lahko bolj dragocene od računov, ki jih dolgujejo majhna podjetja ali posamezniki. Podobno je novejšim računom običajno prednost pred starejšimi računi. Običajno bo starost terjatev močno vplivala na pogoje sporazuma o financiranju s krajšimi dolgoročnimi terjatvami, kar bo privedlo do boljših pogojev in dolgoročnih ali zamudnih terjatev, kar bi lahko vodilo do nižjih zneskov financiranja in nižjih razmerij med glavnico in vrednostjo.
Prednosti in slabosti
Financiranje terjatev do računov podjetjem omogoča takojšen dostop do gotovine, ne da bi skočili skozi obroče ali se ukvarjali z dolgimi čakanji, povezanimi s pridobitvijo poslovnega posojila. Kadar podjetje uporablja svoje terjatve za prodajo sredstev, se mu ni treba bati glede odplačil. Kadar podjetje proda terjatve do kupcev, se mu tudi ni treba bati za izterjavo terjatev. Ko podjetje prejme posojilo za faktoring, bo lahko takoj pridobilo 100% vrednosti.
Čeprav financiranje iz terjatev ponuja številne različne prednosti, ima lahko tudi negativno konotacijo. Zlasti lahko financiranje terjatev do kupcev stane več kot financiranje s tradicionalnimi posojilodajalci, zlasti za podjetja, za katera se šteje, da imajo slabe kredite. Podjetja lahko izgubijo denar od razlike, ki je bila plačana za terjatve do kupcev pri prodaji sredstev. Pri strukturi posojila so stroški obresti lahko visoki ali pa so veliko večji, kot bi znašali popusti ali privzeti odpisi.
Primerjajte investicijske račune Ime ponudnika Opis Razkritje oglaševalcev × Ponudbe, ki se pojavijo v tej tabeli, so partnerstva, od katerih Investopedia prejema nadomestilo.