Pregled ameriških skladov AMCAP Fund (AMCPX)

Ameriški skladi ponujajo vzajemne sklade od leta 1934. S sedežem v Los Angelesu je hčerinsko podjetje globalnega upravljavca premoženja Capital Group. Capital Group je sedmo največje ameriško podjetje za upravljanje premoženja s sredstvi v upravljanju (AUM) v višini 1, 8 trilijona dolarjev na dan 30. junija 2018. Ponuja storitve upravljanja premoženja in finančno svetovanje visokim neto vrednostnim osebam, neprofitnim ustanovam, vladam, podjetniškim pokojninam načrte, pokojninske sklade in posamezne vlagatelje.

Ameriški skladi Amcap Sklad

Ameriški sklad Amcap (AMCPX) vlaga v lastniške vrednostne papirje s ciljem dolgoročne apreciacije kapitala. Portfeljski menedžerji vlagajo predvsem v ameriška podjetja z modrimi čipi z velikimi tržnimi kapitalizacijami, lahko pa vlagajo v podjetja kakršne koli velikosti, če imajo dober potencial rasti, pa tudi na tuje delnice. Gre za dokaj cenjen sklad, ustanovljen leta 1967.

Skupina analitikov podpira šest upravljavcev portfelja. Upravitelji sklada imajo v skupini Capital 20 let povprečno delovno dobo in v skladu s skladom Amcap delajo v povprečju 10 let. Ta raven dolgoživosti prispeva k doslednosti sklada.

Upravljavci portfelja kapitalskih skupin ne vlagajo na podlagi skupinskega soglasja. Namesto tega je vsak upravitelj portfelja in analitik, ki dela s skladom, dobil del naložbe v višini 68, 5 milijarde dolarjev v AUM (od oktobra 2018). Podjetje misli, da se rezultati izboljšajo, kadar ima vsaka oseba višjo in individualno raven odgovornosti za uspešnost sklada.

Portfelj

Od oktobra 2018 je 86, 1% čistih sredstev sklada vloženih v lastniške delnice ZDA, 5% v lastniške lastniške sklade (predvsem v Evropi in Aziji ter Tihem oceanu), 8, 9% pa v denarju. Podjetja z velikimi kapitali predstavljajo 76, 2% portfelja, srednja kapica 22, 8%, povprečna velikost kapitalizacije pa 61, 5 milijarde USD. Trije največji sektorji naložb so informacijske tehnologije s 24% sredstev, zdravstvena oskrba z 22, 7% sredstev in potrošniška diskrecijska pravica pri 16, 4% sredstev. Drugi zastopani sektorji so industrijski, energetski, finančni, potrošniški sponki, materiali, gospodarske javne službe in nepremičnine.

Sklad ima v lasti več kot 140 podjetij. Prvih 10 deležev predstavlja 25, 2% čistega premoženja. Trije največji deleži so Netflix (NFLX), AbbVie (ABBV) in Alphabet (GOOG), pri čemer so najboljših šest zaokrožili Abbott Laboratories (ABT), UnitedHealth Group (UNH) in Amazon.com (AMZN). Delež sklada je 27%, delež odhodkov 0, 68% in beta 0, 92.

Izvedba

Ameriški sklad Amcap sklad prejme oceno Morningstar s tremi zvezdicami. Leto do danes je 14, 62%. Glede na pretekle rezultate je njegova enoletna donosnost 21, 49%, triletna donosnost 17, 19%, petletna povprečna donosnost 13, 6%, desetletna donosnost pa 12, 91%. Te številke so precej v skladu s standardom Standard & Poors 500 in indeksom rastlin Lipper Growth Fund; nekaj let ima nekoliko večje donose od indeksov, nekaj let pa jih je nekoliko slabše. Vendar pa sklad sklada ponavadi presega druge sklade v kategoriji osnovnih kapitalskih skladov z več omejitvami.