Velika prodaja programske opreme zavira tehnični sektor

ARPANET je bila zgodnja mreža, namenjena izmenjavi informacij in idej med univerzami. To ni samo postalo tehnični temelj interneta, študentom je omogočilo dostop do idej za izmenjavo idej z najsvetlejšimi mislimi po vsej državi. Torej, kaj počneš s tovrstno močjo? Če ste študent na Stanfordu v zgodnjih 70-ih, kupite marihuano. Leta 1971 je študent na Stanfordu uporabil ARPANET za nakup lonca pri študentu MIT. Tehnično gledano je bila prva transakcija e-trgovine preprodaja drog.

Seveda se je to razvilo v našo trenutno normalno e-trgovino. V letu 2018 so potrošniki v spletu porabili 517 milijard dolarjev, kar predstavlja skoraj 15% vse prodaje na drobno. In ne kažemo znakov upočasnjevanja. Vedno bolj napredujemo v avtomatizacijo, e-komunikacijo in digitalno življenje. In vse to poganja programska oprema. Torej, logično, programska oprema bi morala pritegniti veliko kapitala, kajne?

Pa narobe. Vsaj glede na nedavne akcije na borzi. Zdaj veste, da sledim velikemu denarju, ki je večji del preteklega leta - do nekaj tednov - kupoval programske zaloge programske opreme. Ko moje raziskovalno podjetje MAPsignals vidi signale zalog, je verjetno, da se velik denar giblje v zalogah. Običajno se zgodi na približno 2% zalog vsak dan.

Torej, tisto, kar sem videl prejšnji teden, je bilo omembe vredno. Petek je bil največji dan prodaje tehnike, ki smo ga videli v šestih tednih. To je povzročilo, da je tehnologija ostala brez vodilnega sektorja in je zdrsnila na tretje mesto za komunalnimi in industrijskimi storitvami.

Še pomembneje je, da je bilo 82% prodajnih signalov tehnološkega sektorja v programski opremi - 31 od 38. Verjamem pa, da je programska oprema velika, če veste, kje iskati. Skeniranje 5.500 zalog sem v opisu podindustrije našel 267 podjetij z besedo "programska oprema"; povprečna enoletna rast prodaje je 34-odstotna, triletna rast prodaje pa 77-odstotna. Povprečna enoletna rast zaslužka je 36%.

Moja raziskovalna metoda se osredotoča na zaloge z najboljšimi osnovami, ki privabljajo velik denar. Nekateri igralci velikih časov so trenutno videti kot otroci, ki jih vržejo ven s kopalno vodo. Sumim, da bodo v prihodnjih tednih in mesecih videti kot posli, ki bi jih lahko imeli.

Na zgornjem grafikonu vidimo velik nakup javnih storitev. To je obrambno ukrepanje, saj se vlagatelji zavzemajo za varnost in donosnost z zadnjimi novicami o poizvedovanju o obstoju. Zanimivo je videti, da je prišlo do zasuka v zdravstvu, saj je sektor največji dan prodaje od začetka avgusta. Videli smo, da je 39% prodajnih signalov vesoljskega zdravstva, 65% teh prodaj pa biotehnoloških podjetij. V prodaji je bilo tudi upravljano zdravstveno varstvo.

Predvidevam, da je zdaj strah, ko bo Elizabeth Warren dobila demokratično nominacijo. Oči ima usmerjene v zdravstveno varstvo. Spominjam se podobnega strahu pred nekaj leti, ko je kampanja Hillary Clinton negativno komentirala zdravstveno varstvo. Zaloge so bile kaznovane, vendar so se sčasoma povzpele. In kot je ponavadi, so se velike zaloge poskočile visoko in hitro, medtem ko so se dude gnetele.

Negotovost povzroča nestanovitnost. Na indeks volatilnosti CBOE (VIX) bi morali gledati kot na barometer negotovosti, ki nasprotuje strahu. Z manj predvidljivimi rezultati začne cenovna akcija iti na vrsto. Volatilnost se vsekakor dviguje: VIX se povzpne od septembrskih najnižjih. Toda očitno bi lahko šlo še veliko višje.

Vsakič, ko imamo možnost redkega dogodka z neznanimi posledicami, trg preide v "varnostni način". Napoved formalne preiskave obtožbe bo to storila. Tudi, če upoštevamo, da je 70% vsega dnevnega obsega trgovanja z delnicami institucionalno, stvari postanejo bolj jasne.

Ta članek Seeking Alpha pravi, da je 80% trga algoritmično trgovanje. Torej, ko naslovi povzročajo zategovanje gum, se začnejo algo. Tu se stvari lahko skrajšajo. Še enkrat, ne pozabite, da verjetno ne bomo vi in ​​jaz prodali zalog. Računalniki se držijo in upogibajo trge po svoji volji. To se zgodi, dokler se ne stisne zadnji dobiček. Potem ponavadi reverzijo opazimo kot kratke dirke, ki se prekrivajo. Ali je to normalno sekanje ali začetek turbulenc ">

Dobra novica je, da sumim, da bodo trgi še višji. Evropa je tako neurejena kot lasje Borisa Johnsona. Kitajska rast se zmanjšuje. Latinska Amerika je enako nestabilna kot Trumpovi tviti. Se spomnite argentinskega indeksa MERVAL, ki je 12. avgusta na dan padel za 48%? Ameriške domače zaloge ponujajo najboljše mesto za naložbe. Oh, in dividendni donos na S&P 500 premaga zakladnice pred obdavčitvijo!

Osredotočim se na iskanje najboljših zalog, ki pritegnejo velik denar. Kako najti tržne ponudnike, ki ponavadi presegajo tako navzgor kot navzdol. K sreči so odpuščaji vedno tam. Kar zadeva nestanovitnost trga ">

Spodnja črta

Mi (Mapsignals) dolgoročno ostajamo bullish na ameriških lastniških vrednostnih papirjih in vsako povratno priložnost vidimo kot nakupno priložnost. Šibki trgi lahko ponudijo prodajo zalog, če je investitor potrpežljiv.

Razkritje: Avtor nima nobene pozicije v nobeni zalogi, ki je bila omenjena ob objavi.

Izjava o odgovornosti za naložbene raziskave