Izračun vrednosti dolarja izhodiščnih točk v Excelu

Na trgu s fiksnim dohodkom se najmanjši prirast gibanja vsakega instrumenta imenuje kljukica. Vsaka sprememba ne sme biti manjša od klopa in se določi glede na vrednost instrumenta, s katerim se trguje. Za tržno stopnjo je najmanjša enota osnovna točka. Če se stopnja giblje od 2 do 2, 1%, se stopnja poveča za 10 bazičnih točk. Izhodiščna točka ustreza stotinki 1% oziroma 0, 01%.

Ta izraz se pogosto uporablja v sektorju obrestnih mer denarne politike, kjer ni govora o odstotnih odstopanjih, temveč o temeljnih točkah. Tako se zvišanje obrestne mere z 1, 3% na 1, 35% ne poveča za 3, 84%, ampak za pet bazičnih točk. Običajno je slišati medijske komentatorje, ki navajajo, da takšen porast ustreza povečanju za 0, 05%. Vendar to ne gre; povečanje je v resnici pet bazičnih točk do 3, 84%.

Osnovne točke in obrestne mere

Pogosto se obrestne mere spreminjajo od 25 do 50 bazičnih točk. Toda celo povečanje za nekaj bazičnih točk obrestne mere lahko povzroči splošno povečanje vseh ravni, bodisi na kreditnih trgih ali nepremičninskih trgih. Največji tržni premiki, na primer tisti med 100 in 200 točkami, so redki in pogosto pomenijo zagon za temeljito spremembo denarne politike države ali popravljanje slabšega gospodarskega okolja. Na primer, centralna banka lahko s spreminjanjem svojih obrestnih mer bistveno vpliva na gospodarstvo države. Tako lahko višje obrestne mere upočasnijo rast, pa tudi inflacijo.

Nasprotno pa bo močan padec obrestnih mer povzročil razmah v gospodarstvu, saj je denar cenejše pridobiti.

Osnovne točke, obrestne mere in izposojanje

Stopnje zadolževanja za posameznike natančno sledijo stopnjam posojil bank, ki pa odražajo stopnje, ki so jih določile centralne banke. Tukaj je kako. Banke si medsebojno izposojajo denar, ki ga posojajo strankam. Medbančna obrestna mera je obrestna mera za kratkoročna posojila med institucijami.

Ta kratkoročna posojila trajajo en teden ali manj. Nekateri so namenjeni za izpolnitev obveznih rezerv samo za en dan - dobesedno čez noč - in ta posojila so dana po stopnji, ki je znana kot stopnja čez noč ali (v ZDA) obrestna mera zveznih skladov.

Obrestna mera za hranjena sredstva je, kot je to pogovorno znano, ena najpomembnejših obrestnih mer v ameriškem gospodarstvu. Posojilodajalci iz tega pridobijo svojo glavno obrestno mero, obrestno mero, ki jo zaračunajo svojim najbolj kreditno sposobnim posojilojemalcem. Pogoji za druga potrošniška posojila ali naložbene instrumente, kot so CD-ji, temeljijo na tej najvišji obrestni meri: Verjetno ste videli obrestno mero, oglašano kot "prime plus 3%!" ali "dve točki nad prime!" Torej obrestna mera za hranjena sredstva na koncu vpliva na kratkoročne obrestne mere za vse, od stanovanjskih posojil do avtomobilov do kreditnih kartic. Dolgoročne stopnje kažejo tudi to, čeprav posredno.

Izračun vrednosti dolarja izhodiščne točke

Izračun dolarske vrednosti osnovnih točk je preprost postopek v Excelu.

Kot primer navedite, da imamo enoletno posojilo v višini 1.000.000 USD. Izračunamo vrednost spremembe 1, 5 bazne točke na letni, četrtletni ali mesečni osnovi. Vrednost spremembe osnove bi preprosto dokazali za štiri, če bi šlo za četrtino, in za 12 mesečno.

Pomnožimo vrednost instrumenta, ki ga želimo izračunati, s spremembo osnovnih točk. Tu pomnožimo C9 na C11 in delimo na 10.000. 10.000 ustreza 0, 01% 1%. 0, 01 * 0, 01 = 0, 0001. "VLOOKUP" skrbi za proriranje na četrtletno ali mesečno.

Tu vidimo, da vrednost 1, 5 bazne točke na 1.000.000 USD, ki se mesečno sproži, ustreza 12, 50 USD.