EAFE indeks
Indeks EAFE je indeks delnic, ki služi kot merilo uspešnosti za glavne mednarodne delniške trge, ki ga predstavlja 21 glavnih indeksov MSCI iz Evrope, Avstralije in Bližnjega vzhoda.
Indeks EAFE je najstarejši mednarodni borzni indeks in ga običajno imenujemo MSCI indeks EAFE.
BREAKING DOWN EAFE Index
Tako kot indeks S&P 500 predstavlja uspešnost zalog od majhnih do velikih kapitanov na ameriških trgih, je bil indeks EAFE ustvarjen tako, da odraža uspešnost zalog od majhnih do velikih kapit v razvitih regijah Evrope, Avstralije in Daljni vzhod (EAFE). Indeks je leta 1969 razvil Morgan Stanley Capital International (MSCI) in navaja 926 zalog iz 21 držav EAFE. Od oktobra 2017 je seznam držav po regijah naveden v spodnji tabeli:
Države indeksa MSCI EAFE | ||||
Evropa | Avstralija | srednji vzhod | ||
Avstrija | Nemčija | Portugalska | Avstralija | Izrael |
Belgija | Irska | Španija | Hong Kong | |
Danska | Italija | Švedska | Japonska | |
Finska | Nizozemska | Švica | Nova Zelandija | |
Francija | Norveška | Združeno kraljestvo | Singapur |
Indeks EAFE je indeks, utežen s tržno kapitalizacijo - njegove posamezne komponente se tehtajo glede na njihovo tržno kapitalizacijo. To pomeni, da bodo imele države z največjimi borznimi trgi, na primer Japonska in Velika Britanija, največjo relativno tehtanje indeksa. Poleg tega bodo spremembe tržne vrednosti večjih vrednostnih papirjev povzročile večje premike indeksa kot spremembe tržne vrednosti manjših zalog. Največji 70-odstotni vrednostni papirji v indeksu MSCI EAFE predstavljajo velike zaloge indeksa, od 71 do 85. odstotki so srednja zgornja meja EAFE, od 85. do 99. odstotki pa mala EAFE.
Od oktobra 2017 so lastniški kapital z japonskih delniških trgov predstavljali največjo dodelitev indeksa za 23, 03%. Najboljše 4 države po razdelitvi v indeksu EAFE, ki sledi Japonski, so Združeno kraljestvo - 17, 82%, Francija - 10, 77%, Nemčija - 9, 76% in Švica - 8, 24%. Najboljših 10 kotacij podjetij na indeksu so Nestle, HSBC Holdings, Novartis, Roche Holding Genuss, Toyota Motor Corp., British American Tobacco, Royal Dutch Shell, Total, BP PLC in SAP. Ta podjetja pokrivajo 1, 63 bilijona dolarjev ali 11, 34% indeksa "14, 39 bilijona dolarjev s tržno prilagojeno tržno kapitalizacijo.
Finančni sektor EAFE ima indeks največjo utež. Spodnja tabela prikazuje sektorje, predstavljene v indeksu MSCI EAFE, in njihove ustrezne uteži:
| Sektorji indeksa MSCI EAFE | |
|---|---|
Sektor | Utež (%) |
Finančniki | 21.46 |
Industrials | 14.41 |
Potrošništvo diskrecijsko | 12.2 |
Potrošni sponke | 11.22 |
Skrb za zdravje | 10.57 |
Materiali | 7.85 |
Informacijska tehnologija | 6.27 |
Energija | 5.05 |
Telekomunikacijske storitve | 4.07 |
Nepremičnina | 3, 54 |
Javne službe | 3.35 |
Drugi indeks, ki ga je razvil MSCI, Inc., ki predstavlja uspešnost svetovnega trga, je MSCI ACWI (All Country World Index). Indeks ACWI navaja 2.491 premoženja iz 47 držav, ki jih sestavlja 23 razvitih držav in 24 gospodarstev v vzponu. Oba indeksa zagotavljata pregledno orodje, ki ga lahko institucionalni vlagatelji uporabijo za donosne naložbe z različnih svetovnih kapitalskih trgov. Za primerjavo v spodnji tabeli je prikazano letno poslovanje obeh indeksov od leta 2006 do 2016:
| Letna uspešnost (%) | ||
|---|---|---|
Leto | MSCI EAFE | MSCI ACWI |
2016 | 1.51 | 8.48 |
2015 | -0, 39 | -1, 84 |
2014 | -4, 48 | 4.71 |
2013 | 23.29 | 23.44 |
2012 | 17, 90 | 16.80 |
2011 | -11, 73 | -6, 86 |
2010 | 8.21 | 13.21 |
2009 | 32.46 | 35.41 |
2008 | -43.06 | -41, 85 |
2007 | 11.63 | 12.18 |
2006 | 26.86 | 21.53 |
Institucionalni vlagatelji in upravljavci uporabljajo indeks EAFE kot merilo uspešnosti za mednarodne razvite delniške trge. S primerjavo uspešnosti svojih sredstev in uspešnosti indeksa EAFE lahko poslovodja ugotovi, ali dodaja vrednost portfeljem svojih strank ali ne. Vlagatelji in upravljavci portfelja, ki želijo povečano stopnjo diverzifikacije mimo meja ameriškega in kanadskega kapitala, lahko vključijo delnice EAFE v svoje portfelje. To je običajno mogoče storiti z nakupom finančnih produktov, povezanih z indeksom, kot so skladi, ki se trgujejo z borznimi borznimi skladi (ETF).
Primer ETF, ki sledi naložbenim rezultatom indeksa EAFE, je iShares MSCI EAFE ETF (EFA). ETF ima neto sredstva v višini 81, 31 milijarde dolarjev z 0, 33-odstotno stopnjo odhodkov od oktobra 2017 in pokriva 85% tržne kapitalizacije vsake države, ki jo je mogoče naložiti, kar v indeks ne vključuje večine vrednostnih papirjev z majhno vrednostjo. Drugi ETF-ji, ki odražajo uspešnost indeksa EAFE, so iShares Core MSCI EAFE (IEFA) in iShares MSCI EAFE Small-Cap (SCZ).
Primerjajte investicijske račune Ime ponudnika Opis Razkritje oglaševalcev × Ponudbe, ki se pojavijo v tej tabeli, so partnerstva, od katerih Investopedia prejema nadomestilo.