Skladi, ki jih svetujejo donatorji: Prednosti in pomanjkljivosti

Odstotek bogatih ljudi v Ameriki se je v zadnjih nekaj letih močno povečal, zato se mnogi od teh ljudi obrnejo na sredstva, ki jih svetujejo donatorji (DAF), da bi pomagali pri svojih dobrodelnih prizadevanjih. Konec leta 2015 je v ZDA živelo rekordnih 10, 4 milijona - posameznikov, katerih neto vrednost znaša milijon dolarjev ali več, razen vrednosti njihovega primarnega prebivališča - v raziskavi iz leta 2014, ki sta jo opravili ameriški Trust in univerza Indiana, ti visoki neto vredno ljudi navaja filantropijo kot svojo tretjo najpomembnejšo prednostno nalogo. To je privedlo do eksplozije pri uporabi DAF, ki so sredstva, ustanovljena za dobrodelne namene, ki lahko olajšajo velike donacije. Toda ta sredstva so bila deležna precej kritik glede njihovega delovanja in koristi, ki jih zagotavljajo družbi.

Preučimo naravo in uporabo DAF ter njihove prednosti in pomanjkljivosti. (V zvezi z branjem glejte: Karakteristike ultra bogatih. )

Kako delujejo DAF-ji

Sklad, ki ga svetujejo donatorji, je registriranih 501 (c) 3 organizacije, ki se financirajo z gotovino, vrednostnimi papirji, ki imajo vrednostno vrednost in / ali drugo premoženje. Vsi prispevki se vpišejo v račun na ime darovalca, ki ga hrani sponzor DAF in na koncu podarijo v dobrodelne namene, ki ga izbere donator. Donatorji lahko sprejmejo trenutno davčno olajšavo za prispevke v sklad; To je pomembna lastnost, saj donatorju omogoča, da ob njihovem prispevku odtegne davke za vse prispevke, čeprav denar morda ne bo razpršen v dobrodelne ustanove veliko kasneje. To spodbudi darovalce, ki potrebujejo davčno olajšavo, da zdaj dajo donacijo, nato pa se odločijo, kam bo šel denar pozneje, ko bo to primerno.

Za razliko od nekaterih dobrodelnih organizacij so DAF zelo dobro opremljeni za pretvorbo cenjenih vrednostnih papirjev ali drugih opredmetenih sredstev v denar. Zmožnost tega lahko mnogim ljudem omogoči večji znesek, kot bi sicer; na primer, darovalec z 1.000 delnicami Amazon.com Inc. z zelo nizkimi stroški lahko to preda DAF in takoj odšteje celotno vrednost donacije (ob upoštevanju omejitev IRS). Če bi želel storiti enako za lokalno zavetišče za brezdomce, bi moral prodati zalog in plačati davek na kapitalski dobiček od prodaje. (V zvezi z branjem glejte: Nasveti, kako razpravljati o filantropiji s strankami za finančno svetovanje.)

Nepričakovani upravičenci

Kljub njihovi sorazmerni učinkovitosti so DAF padli v nevarnost, ker denarja, ki ga prejmejo, niso zakonito dolžni, in ga lahko zadržijo, dokler hočejo.

Poleg tega drobni tisk v sporazumih izrecno določa, da donatorji odstopijo ves pravni nadzor nad svojimi prispevki sponzorju DAF. Čeprav sponzorji obljubljajo, da bodo donatorji obdržali nadzor, ima sklad zadnjo besedo pri dogajanju z denarjem. En sponzor DAF, ki je bankrotiral, je vse svoje donacije zasegel kot zavarovanje, pri čemer je donatorjem ostal brez sredstev, ki bi jih lahko namenili dobrodelnim ustanovam. Drugi prispevki so zaposlenim zagotovili zelo velikodušen odškodninski načrt, gostili turnir v golfu in plačali sodne takse za tožbo nevoljenega donatorja. V obeh primerih so sodišča podprla pravico sponzorjev, da donirana sredstva porabijo po njihovem mnenju.

Drugi očitek, ki so ga naložili DAF, je, da sredstva dobivajo od donacij, ki jih prejmejo s pristojbinami, ki jih zaračunajo donatorskim računom. Na primer, Fidelity zaračuna več kot 100 ali 0, 06% za prvih 500.000 dolarjev donacij v svoj sklad. Poleg tega lahko odšteje stroške, ki jih ocenjujejo vzajemni skladi, v katere vlagajo donatorji. DAF pogosto nosijo številne skrite pristojbine, za katere se donatorji ne zavedajo enako kot načrti 401 (k). Medtem ko se znesek prispevkov za DAF goji, se je količina izplačil povečala le za približno polovico. Kritiki zato trdijo, da so finančna industrija in njeni premožni odjemalci, ne pa dobrodelne organizacije, pravi prejemniki DAF. (Za povezano branje glejte: Najboljši nasveti za povečanje dobrodelnih odbitkov. )

Močno zanimanje za filantropijo

Kljub temu so DAF skoraj podvojili znesek denarja, ki so ga izplačali od leta 2010. Nacionalni filantropski sklad je samo v preteklem letu izplačal več kot 625 milijonov dolarjev, medtem ko sta Fidelity Charity in Schwab Charitable poročala o 14% in 12% -seletno povečanje razdeljenih nepovratnih sredstev v prvi polovici leta 2016.

Zgoraj omenjena študija ameriškega trusta in univerze Indiana kaže, da več kot 98% gospodinjstev z visoko neto vrednostjo v določene namene daje dobrodelne namene. Vendar se le del svetovalcev s svojimi strankami pogovarja o dobrodelnem načrtovanju in to je zamujena priložnost na vitalno pomembni temi. Krystal Kiley, podpredsednik za upravljanje odnosov in prakse v podjetju Fidelity, je dejal, da svetovalci, ki ignorirajo to temo, tvegajo, da bodo resno služili svojim strankam. "Trenutno je v gibanju 30 bilijonov dolarjev premoženja, ki naj bi se preneslo iz generacije Boomer na njihove dediče, " pravi Kiley. "Mnogi se ne zavedajo, da naj bi se približno tretjina tega bogastva končala v dobrodelnih darovanjih. Posledično je to pomembno področje, kjer se svetovalci lahko razlikujejo in izstopajo od konkurence. "

Spodnja črta

Sredstva, ki jih svetujejo donatorji, lahko donatorjem zagotovijo takojšnjo davčno olajšavo za sredstva, ki jih morda ne bodo razdelili dobrodelnim ustanovam do mesecev ali let pozneje. Medtem ko je bil ta odmik kritik teh skladov, je njihova uporaba v zadnjih letih eksplodirala med gospodinjstvi z visoko neto vrednostjo v Ameriki. Finančni svetovalci morajo razumeti, kako ta sredstva delujejo, in vedeti, kdaj jih je primerno uporabiti s svojimi strankami, da jim učinkovito služijo. (Več o tem glej: Najpregledane davčne olajšave. )