Dvostranski sklad
Dvonamenski sklad je zaprt sklad, ki ponuja dva delniška razreda: navadne delnice in prednostne delnice. Imetniki skupnih delnic imajo koristi od kapitalskih dobičkov. Imetniki prednostnih delnic imajo koristi od dividendnih prihodkov.
Dvostranski skladi bi se res morali imenovati skladi z namensko uporabo. Vlagatelji, ki iščejo kapitalski dobiček, imajo običajno skupne delnice. Vlagatelji, ki preprečujejo tveganje, pa imajo običajno le prednostne delnice. Nekaj drži obojega.
V poznih 70-ih in v začetku 80-ih je več vlagateljev imelo namenske sklade. Danes jih je malo, čeprav še vedno obstaja veliko zaprtih skladov.
RAZDELJITEV DOSNEGA Sklada
Za sklade z dvema namenoma je treba najprej razumeti zaprte sklade, ki so investicijske družbe, ki imajo, podobno kot ETF, borzne borze in dnevno trgujejo na izmenjavi. Ponujajo zanimanje za določen portfelj vrednostnih papirjev, ki ga vodi aktivni poslovodja. Večina jih ponuja izpostavljenost do določenih panog, geografskih območij, trgov, sektorjev ali naložbenih stilov.
Tako zaprti skladi kot odprti skladi ponujajo profesionalno upravljanje denarja in raznolikost imetja. Oba zaračunavata tudi letno razmerje odhodkov in običajno delničarjem delita dohodek in kapitalski dobiček.
Medtem ko odprti vzajemni skladi, daleč najpogostejša vrsta, na koncu dneva oblikujejo le enkrat, zaprti skladi trgujejo čez dan. Zaprti skladi potrebujejo tudi posredniški račun za nakup in prodajo, za razliko od večine odprtih skladov.
Tečaji delniških skladov in vseh zaprtih skladov nihajo glede na ponudbo in povpraševanje po samem skladu ter na spreminjajoče se vrednosti deležev sklada. Borze redno objavljajo neto vrednost premoženja sklada. Vendar skladi z dvojno namembnostjo in vsi zaprti skladi pogosto trgujejo s popustom do višine NAV. Ugled upravitelja sklada kot zbiralca delnic in priljubljenost osnovnih delnic pomagata določiti ta popust ali premijo.
Slaba stran namenskih skladov in vseh zaprtih skladov je, da so nekateri dokaj nelikvidni.
Eden največjih in najbolj likvidnih zaprtih skladov je Everton Vance Fund, ki ga upravljajo davki, ki ga upravljajo davki.
Dvostranski sklad proti trakom
Skupni deleži skladov z dvojnim dohodkom imajo vzporednico v fiksnem dohodku, imenovanem zakladne STRIPS. Te ničelne kuponske obveznice ločujejo kupone obveznice od obveznic ali menice; donosnost vlagatelja je odvisna od razlike med nakupno ceno in tržno vrednostjo obveznice ali nominalno vrednostjo, če se drži do zapadlosti. Tako dohodek nima vpliva na donos.
Podobno navadni deleži skladov z dvojnim dohodkom črpajo dohodkovni del donosnosti. Ta plačilni tok se prodaja ločeno in do njega se lahko dostopa z nakupom prednostnih delnic.
Primerjajte investicijske račune Ime ponudnika Opis Razkritje oglaševalcev × Ponudbe, ki se pojavijo v tej tabeli, so partnerstva, od katerih Investopedia prejema nadomestilo.