Vse, kar veste o provizijah za vlagatelje

Naložbene pristojbine so ena najpomembnejših dejavnikov uspešnosti naložbe in nekaj, na kar se mora osredotočiti vsak vlagatelj. Ta članek bo pokazal, zakaj so provizije tako pomembne, našteval bo nekatere značilne pristojbine in se osredotočil na nekatere vrste naložb, ki imajo na splošno visoke (in nizke) provizije.

Zakaj so investicijske pristojbine pomembne

Ko se osredotočite na druge pomembne teme, kot sta razporeditev sredstev ali izbira varnosti, je enostavno pozabiti na pristojbine. Vendar pa je poleg splošnih gibanj na trgu in posameznikovih sposobnosti zbiranja zalog ena od najpomembnejših dejavnikov uspešnosti tudi višina plačanih pristojbin.

Spodnje številke predvidevajo, da prispevate 3000 USD na svoj pokojninski račun v prvem letu. Vsako leto z višanjem plače prispevek povečate za 250 dolarjev. Torej v drugem letu prispevate 3.250 dolarjev, v tretjem letu prispevate 3.500 dolarjev, v četrtem letu pa 2.750 dolarjev. Še naprej postopoma povečujete svoje prispevke do konca kariere (30 let) in zaslužite 8% letno donosnost raznovrstnega portfelja. Čeprav zaslužite 8% bruto donosa, se bo vaš čisti donos zmanjšal za znesek pristojbin, ki jih plačate. Višje kotizacije so nižje donose, ki jih dejansko prejmete.

Edina razlika v naložbenih programih v spodnjem grafikonu je višina pristojbin - vse ostalo je enako. Poglejte razliko v znesku, ki ga končate ob upokojitvi, odvisno od tega, koliko plačujete pristojbine vsako leto:

Skupni upokojitveni cilj je, da se med upokojitvijo lahko vsako leto umakne med 3% in 5% naložbenega portfelja. V zgornjem scenariju, če bi dve osebi v celotni karieri vlagali na podoben način, vendar je ena oseba plačala 0, 5% honorarja, druga pa 2%, bi razlika v njihovem letnem dohodku med upokojitvijo znašala več kot 5000 USD vsako leto. To pomeni, da bi imela ena oseba vsak mesec 420 USD manj, samo zato, ker je v svojem delovnem letu plačevala previsoke pristojbine za svoj naložbeni portfelj. (Glede povezave z branjem glejte: 5 pristojbin za sklad znakov zmanjšuje vaše naložbe .)

Vzorčne pristojbine

Čeprav ni vedno treba stremeti k čim nižjim honorarjem v portfelju, je na splošno dobra ideja, da izberete naložbe in ponudnike naložb, ki sodijo v določen obseg. Glede na to spodnja matrica prikazuje nekaj značilnih pristojbin. (Opomba: pristojbine v spodnji matriki so okvirne in služijo kot izhodišče za nadaljnje raziskave in analize.)

Vrste visokih provizij za naložbe

Obstajajo nekatere vrste naložbenih produktov, ki že same po sebi nosijo visoke provizije. Na splošno velja, da je bolj ezoteričen razred premoženja, višje bodo provizije, ki jih boste plačali. Na primer, vzajemni skladi obmejnih trgov praviloma nosijo višje pristojbine kot ameriški skladi z velikimi zalogami, blagovni ETF-ji imajo običajno višje pristojbine kot ETF, ki sledi EAFE indeksu mednarodnih zalog z velikimi kapitlami in nakup korporacijskih obveznic iz Brazilije bo imel višje provizije kot Ameriška državna obveznica.

Številni izvedeni finančni instrumenti lahko nosijo tudi visoke pristojbine. Medtem ko imajo standardizirane opcijske pogodbe in terminske pogodbe lahko razumne in pregledne pristojbine, so proizvodi, kot so na primer kapitalske opombe, znani po nepreglednosti in visoki strukturi provizij.

Vrste naložb z nizkimi provizijami

Tako kot nekateri razredi premoženja stremijo k visokim pristojbinam, tudi nekatera sredstva so usmerjena v nizke pristojbine. Indeksirani izdelki, kot so ETF in indeksni vzajemni skladi, ponavadi ponujajo sorazmerno nizke pristojbine in so zato privlačni za investitorje, ki se zavedajo vrednosti. Več ponudnikov je pogosto na voljo za ocenjevanje (npr. Več S&P 500 indeksnih skladov.) Ker so proizvodi v bistvu enaki, bo raven pristojbin verjetno glavni vir različnih prihodkov v prihodnosti; zato se res izplača izbrati ponudnika z najnižjimi stroški za indeksirane izdelke. Ne pozabite na splošno, bolj kot je osnovni razred premoženja nižji provizije in obratno.

Vlagatelji, ki se zavzemajo za pristojbine, morajo skrbno paziti na eno posebno vrsto vzajemnih skladov. Čeprav vzajemni skladi kot celota sami po sebi niso dragi, nekateri od njih nosijo do 5, 5% zneska naložbe. Ta prvotni zadetek za vašo glavnico zelo težko prekaša trg, ki se bo nadaljeval. Mnogi finančni strokovnjaki priporočajo, da nikoli ne kupujejo vzajemnega sklada, ki bi imel znatno prodajno ceno, saj so podobne alternative pogosto na voljo tudi brez njega. Če se odločite za nakup sredstev s provizijo, se prepričajte, da temeljito raziščete sklad, da ugotovite, ali boste v zameno za plačilo pristojbine dobili zadostno vrednost (v obliki pričakovane prihodnje uspešnosti). (V zvezi z branjem glejte: Kakšna je razlika med vzajemnim skladom med obremenitvijo in brez naložb? )

Spodnja črta

Pristojbine so eno glavnih dejavnikov donosnosti naložb, sčasoma pa zmanjšanje pristojbin ponavadi poveča učinkovitost. Pomembno pa je, da v procesu odločanja o naložbah ne pustite, da pristojbine prevladujejo. Vlagatelji bi morali izbrati ustreznega ponudnika naložb zanje in določiti njihovo ustrezno razporeditev sredstev za lažje izpolnjevanje njihovih finančnih ciljev. Šele takrat naj vlagatelj usmeri pozornost na znižanje pristojbin v okviru svojega naložbenega programa.

(Za nadaljnje branje glejte: Nehajte plačevati provizije za vzajemne sklade .)