Finančni regulatorji: kdo so in kaj počnejo

Zvezne in državne vlade imajo na voljo številne agencije, ki urejajo in nadzirajo finančne trge in podjetja. Te agencije imajo posebne naloge in odgovornosti, ki jim omogočajo, da delujejo neodvisno drug od drugega, medtem ko si prizadevajo za doseganje podobnih ciljev. Čeprav se mnenja glede učinkovitosti, uspešnosti in celo potrebe po nekaterih od teh agencij razlikujejo, so bile oblikovane s točno določenimi cilji in bodo najverjetneje še nekaj časa. Glede na to je naslednji članek popoln pregled vsakega regulativnega organa.

Odbor zveznih rezerv

Odbor zveznih rezerv (FRB) je eden najbolj priznanih od vseh regulativnih organov. Kot tak je "Fed" pogosto kriv za gospodarski padec ali napoveduje, da je spodbudil gospodarstvo. Odgovoren je za vpliv na denar, likvidnost in splošne kreditne pogoje. Njegovo glavno orodje za izvajanje denarne politike so operacije na odprtem trgu, ki nadzorujejo nakup in prodajo ameriških zakladniških vrednostnih papirjev in vrednostnih papirjev zvezne agencije. Nakupi in prodaje lahko spremenijo količino rezerv ali vplivajo na zvezno obrestno mero - obrestno mero, po kateri depozitarne institucije preko noči posojajo druge depozitarne institucije. Prav tako nadzoruje in ureja bančni sistem, da finančnemu sistemu zagotavlja splošno stabilnost. Zvezni odbor za odprti trg (FOMC) določa ukrepe FED-a. (Če želite izvedeti več, glejte našo vadnico o zveznih rezervah .)

Zvezna korporacija za zavarovanje vlog

Zvezna korporacija za zavarovanje vlog (FDIC) je bila ustanovljena z zakonom Glass-Steagall iz leta 1933, da bi zagotovila zavarovanje vlog za zagotovitev varnosti preverjanja in varčevanja vlog na bankah. Njen mandat je zaščititi do 250.000 dolarjev na vlagatelja. Katalizator za ustvarjanje FDIC je bil potek bank po Veliki depresiji v dvajsetih letih prejšnjega stoletja. (Za branje v ozadju glejte Zgodovina FDIC .)

Urad nadzornika valute

Ena izmed najstarejših zveznih agencij, Urad nadzornika valute (OCC), je bila ustanovljena leta 1863 z zakonom o nacionalni valuti. Njegov glavni namen je nadzirati, urejati in zagotavljati listine bankam, ki poslujejo v ZDA, da se zagotovi zanesljivost celotnega bančnega sistema. Ta nadzor omogoča, da banke konkurirajo in zagotavljajo učinkovite bančne in finančne storitve.

Urad za nadzor nad varčevanjem

Urad za nadzor nad varčevanjem z denarjem (OTS) je leta 1989 ustanovil Ministrstvo za finance v skladu z Zakonom o reformi, izterjavi in ​​izvrševanju finančnih institucij iz leta 1989. Financirajo ga le institucije, ki jih ureja. OTS je podoben kot OCC, le da ureja zvezne hranilniške zveze, znane tudi kot varčevanja ali varčevanja in posojila.

Komisija za trgovanje z blagovnimi terminskimi pogodbami

Komisija za trgovanje z blagovnimi terminskimi pogodbami (CFTC) je bila ustanovljena leta 1974 kot neodvisen organ za urejanje trgov z ročnimi terminskimi pogodbami in opcijami ter za zagotavljanje konkurenčnega in učinkovitega trgovanja na trgu. Prav tako želi udeležence zaščititi pred tržnimi manipulacijami, preiskuje zlorabe trgovinskih praks in goljufij ter vzdržuje tekoče procese kliringa. CFTC se razvija od leta 1974, leta 2000 pa je bil sprejet Zakon o posodobitvi blagovnih futures iz leta 2000. To je spremenilo pokrajino agencije z ustvarjanjem skupnega postopka s Komisijo za vrednostne papirje in borzo (SEC) za urejanje terminskih pogodb z delnicami. (Za osnovno razlago, kako deluje terminski trg, preberite Osnove prihodnosti.)

Regulativni organ finančne industrije

Regulativni organ finančne industrije (FINRA) je bil ustanovljen leta 2007 od svojega predhodnika, Nacionalnega združenja trgovcev z vrednostnimi papirji (NASD). FINRA velja za samourejevalno organizacijo (SRO) in je bila prvotno ustanovljena kot rezultat zakona o borzi vrednostnih papirjev iz leta 1934. FINRA nadzira vsa podjetja, ki se ukvarjajo z vrednostnimi papirji z javnostjo. Odgovoren je tudi za usposabljanje strokovnjakov na področju finančnih storitev, agentov za izdajanje licenc in testiranja ter za nadziranje postopkov posredovanja in arbitraže pri sporih med strankami in posredniki. (Za več vpogleda glejte Kdo išče investitorje? )

Regulatorji državnih bank

Regulatorji državnih bank delujejo podobno kot OCC, vendar na državni ravni za državne banke. Njihov nadzor deluje v povezavi z Federal Reserve in FDIC.

Regulatorji državnega zavarovanja

Državni regulatorji spremljajo, pregledujejo in nadzirajo, kako zavarovalništvo posluje v svojih državah. Njihove dolžnosti vključujejo zaščito potrošnikov, izvajanje kazenske preiskave in izvrševanje pravnih dejanj. Predložijo tudi potrdila o izdaji dovoljenj in pooblastila, ki od prosilcev zahtevajo, da predložijo podrobnosti o svojem delovanju. (Za seznam posebnih državnih agencij obiščite www.insuranceusa.com.)

Državni regulatorji za vrednostne papirje

Te agencije dopolnjujejo FINRA in SEC za zadeve, povezane z urejanjem poslovanja z vrednostnimi papirji države. Zagotavljajo registracije za investicijske svetovalce, ki se jim ni treba registrirati pri SEC in s temi svetovalci izvršujejo pravne postopke.

Komisija za vrednostne papirje in borze

SEC deluje neodvisno od vlade ZDA in je bil ustanovljen z Zakonom o borzi vrednostnih papirjev iz leta 1934. SEC je ena najbolj celovitih in najmočnejših agencij, SEC pa izvaja zvezne zakone o vrednostnih papirjih in ureja večino industrije vrednostnih papirjev. Njegova regulativna pokritost vključuje ameriške borze, trge opcij in borze opcij ter vse druge elektronske borze in druge trge elektronskih vrednostnih papirjev. Prav tako ureja investicijske svetovalce, ki jih ne pokrivajo državne regulativne agencije. (Če želite izvedeti več, preberite državno blagajno in zvezne rezerve . Policistiranje trga vrednostnih papirjev: pregled SEC in ali so vaši bančni depoziti zavarovani? )

Zaključek

Vse te vladne agencije si želijo urediti in zaščititi tiste, ki sodelujejo v ustreznih panogah, ki jih upravljajo. Njihova področja pokritosti se pogosto prekrivajo; čeprav se njihove politike lahko razlikujejo, zvezne agencije običajno nadomeščajo državne agencije. Vendar to ne pomeni, da imajo državne agencije manj moči, saj so njihove odgovornosti in oblasti daljnosežne.

Razumevanje regulacije bančne industrije, vrednostnih papirjev in zavarovalniške industrije je lahko zmedeno. Medtem ko se večina ljudi nikoli ne bo ukvarjala neposredno s temi agencijami, bo to v določenem času vplivalo na njihovo življenje. To še posebej velja za zvezne rezerve, ki močno vplivajo na likvidnost, obrestne mere in kreditne trge.