Garancijske provizije
Jamstvene pristojbine se nanašajo na znesek, plačan ponudnikom hipotekarnih vrednostnih papirjev (MBS) v zameno za opravljene storitve. Ponudniki MBS, kot so Freddie Mac, Ginnie Mae in Fannie Mae, zaračunavajo posojilodajalce za garancijo za oblikovanje, servisiranje in poročanje MBS, pa tudi za jamstvo, da bo ponudnik dopolnil MBS, da se prepriča, da bodo plačana glavnica in obresti tudi če posojilojemalci neplačajo. Ta garancija za plačilo je glavni sestavni del jamstvenih pristojbin. Garancijske provizije se pogosto imenujejo vrsta zavarovanja za hipotekarno zavarovanje, čeprav zajema tudi druge storitve, kot je navedeno. Zajamčene pristojbine se imenujejo tudi "g-pristojbine".
RAZKRIJANJE DOLŽNIH garancijskih provizij
Jamstvene pristojbine so v glavnem sestavljene iz kreditne garancije, ki jo zagotavljajo končnemu lastniku MBS, hkrati pa krijejo stroške upravljanja in upravljanja listinjenih hipotekarnih skladov, poročanja o MBS vlagateljem in Komisiji za vrednostne papirje in borzo (SEC) in druga zaledna opravila. Ponudniki, kot so Fannie, Freddie in Ginnie, pomagajo bankam z nakupom hipotek pri hipotekarnih podjetjih, poslovnih bankah, kreditnih sindikatih, agregatorjih in tako naprej. V večini primerov pa Fannie, Freddie in Ginnie te hipoteke plačujejo tako, da jih vrnejo originatorjem v obliki listinjenega MBS, ki ga lahko nato prejemnik izbere za prodajo ali ohranitev. Garancijska provizija, vgrajena v MBS, je generator prihodkov za ponudnika MBS, ki je idealno zadosten za vse izdelke za kritje posameznih hipotekarnih privzetih vrednosti.
Hipotekarni propad in garancijske pristojbine
Jamstvene pristojbine so določene glede na kreditno sposobnost in velikost osnovnega hipotekarnega sklada. Pred hipotekarnim upadom in finančno krizo 2007–09 so bile garancijske provizije majhne odšteje od 15 do 25 bazičnih točk. V zameno za to majhno pristojbino je hipotekarni originator prejel prodajno premoženje, hkrati pa je posojilo odplačeval iz poslovnih knjig, da je sprostil več kredita. To je bil odličen posel za posojilodajalce, saj so ponudniki MBS za določitev pristojbin za garancijo odvisni od podatkov, ki jih dobijo originatorji posojil. Banke so izkoristile priložnost, da so premaknile meje, kdo lahko upravičeno dobi hipoteko, kar je povzročilo posojila NINJA in splošno izkrivljanje trga. Žal jamstvenih provizij niso prilagodili, da bi odražali to resničnost, kar je povzročilo velik zlom hipoteke, ko je ameriška vlada na koncu morala rešiti ponudnike MBS, ker njihove jamstvene pristojbine niso zadostne za pokrivanje resnične odgovornosti.
Garancijske provizije po razpadu
Od finančne krize in velike recesije so se garancije močno povečale. V primerjavi s povprečjem pred taljenjem 15 do 25 baznih točk je povprečje po taljenju več kot dvakratno. Zvezna stanovanjska in finančna agencija (FHFA) letno analizira jamstvene pristojbine, ki jih zaračunata Freddie in Fannie. FHFA je poročala o povprečni pristojbini za jamstvo v višini 61 bazičnih točk za 30-letno hipotekarno posojilo, izdano v letu 2016. Čeprav na garancijske provizije običajno ne pridejo veliko pozornosti izven lobističnih skupin hipotekarne industrije, so bili politični poskusi, da bi dosegli povečanje dodatnih 10 bazičnih točk prek FHFA za zmanjšanje prihodnjih tveganj za ameriške davkoplačevalce. Predlagana povečanja so bila pred izvedbo opuščena.
Primerjajte investicijske račune Ime ponudnika Opis Razkritje oglaševalcev × Ponudbe, ki se pojavijo v tej tabeli, so partnerstva, od katerih Investopedia prejema nadomestilo.