Vodnik po dnevnem trgovanju na marži

Izjava o omejitvi odgovornosti: Trgovanje z maržami je zelo špekulativno. Trgovanje z maržami lahko poskusite le, če popolnoma razumete svoje potencialne izgube in imate trdne strategije upravljanja tveganj.

Dnevno trgovanje vključuje kupovanje in prodajo istih zalog večkrat med trgovalnimi urami v upanju, da bodo hitro dosegli dobiček od gibanja cen delnic. Dnevno trgovanje je tvegano, saj je odvisno od nihanja cen delnic na določen dan in lahko v zelo kratkem času povzroči znatne izgube.

Ključni odvzemi

• Trgovanje z maržo vam omogoča, da si pri svojem posredniku izposodite sredstva, da kupite več delnic, kot bi omogočile gotovine na vašem računu. Trgovanje z maržami omogoča tudi prodajo na kratko.
• Z uporabo finančnega vzvoda lahko marža povečate svoje potencialne donose - kot tudi izgube.
• Potrebni so klici marže in vzdrževalna marža, ki lahko prištejejo izgube v primeru, da se posli poslabšajo.

Trgovanje z maržami in dnem

Nakup na marži je na drugi strani orodje, ki olajša trgovanje tudi za tiste, ki nimajo dovolj denarja. Nakup na marži povečuje kupčevo moč trgovca, saj jim omogoča nakup za večji znesek, kot ga imajo za denar; primanjkljaj zapolni borznoposredniška družba v obresti. Ko se obe orodji združijo v obliki dnevnega trgovanja z maržo, se poudarijo tveganja. In če gremo po nareku, "večje je tveganje, večji je potencialni donos", donosnosti so lahko večkratne. Vendar bodite opozorjeni: Garancije ni.

Pravila Regulacijskega organa za finančno industrijo (FINRA) opredeljujejo dnevno trgovanje kot "Nakup in prodaja ali prodaja istega vrednostnega papirja isti dan na računu marže." Kratka prodaja in nakupi za kritje iste vrednostne papirje na isti dan, skupaj z možnostmi, prav tako spada pod področje vsakodnevne trgovine.

Ko govorimo o dnevnem trgovanju, se lahko nekateri privoščijo le občasno in bi imeli različne zahteve glede marže od tistih, ki jih lahko označimo kot "trgovce z vzorčnimi dnevi". Razumejmo te izraze skupaj s pravili marže in zahtevami FINRA.

Trgovalni trgovec z izrazom na dan se uporablja za osebe, ki v petih delovnih dneh sklene štiri ali več dnevnih poslov, pod pogojem, da je ena od dveh stvari: 1) Število dnevnih poslov je več kot 6% njegovih skupnih poslov na marž računu v istem času petdnevni rok ali 2) Oseba se v roku 90 dni odpove v dveh nedoločenih trgovinskih klicih. Račun trgovca, ki ni vzorec dneva, ima dnevno trgovanje le občasno.

Če pa je izpolnjeno katero od zgornjih meril, bo račun trgovca brez dnevnega reda označen kot račun trgovca z dnevnim vzorcem. Če pa račun trgovca z vzorčnim dnem 60 dni zapored ni opravil nobenega dnevnega trgovanja, se njegov status spremeni na račun trgovca brez dnevnega trgovanja.

Zahteve glede kritja

Za trgovanje z maržo morajo vlagatelji pri borznoposredniški družbi deponirati dovolj gotovine ali primernih vrednostnih papirjev, ki izpolnjujejo začetne zahteve po marži. V skladu z uredbo Fed Fed T si lahko vlagatelji izposodijo do 50% celotnih stroškov nakupa ob marži, preostalih 50% pa trgovec položi kot prvotno zahtevo po marži.

Zahteve glede kritja vzdrževanja za trgovca z vzorčnimi dnevi so veliko višje kot za tistega, ki ni trgovec z dnevom. Minimalna zahteva za lastniški kapital za trgovca z vzorčnimi dnevi je 25.000 USD (ali 25% celotne tržne vrednosti vrednostnih papirjev, odvisno od tega, katera je višja), medtem ko je za tistega, ki ne trguje na dan, 2000 USD. Vsak dan mora trgovalni račun samostojno izpolnjevati to zahtevo in ne z navzkrižnim jamstvom različnih računov. V primerih, ko račun pade pod to določeno vrednost 25.000 USD, nadaljnje trgovanje ni dovoljeno, dokler se račun ne napolni.

Margin klici

Marž klic se zgodi, če vaš račun pade pod znesek vzdrževalne marže. Marž klic je zahteva vašega posrednika, da dodate denar na svoj račun ali zaprete pozicije, da svoj račun vrnete na želeno raven. Če ne izpolnite marž klica, lahko vaše borznoposredniško podjetje zapre morebitne odprte pozicije, da lahko račun ponovno dvigne na najnižjo vrednost. Vaša borznoposredniška družba lahko to stori brez vaše odobritve in lahko izbere, kateri položaj ali položaje bo likvidirala. Poleg tega vam lahko vaše posredniško podjetje zaračuna provizijo za transakcije. Odgovorni ste za morebitne izgube, ki nastanejo v tem postopku, in vaša borznoposredniška družba lahko likvidira dovolj delnic ali pogodb, da preseže prvotno obveznost.

Odkupna moč

Kupna moč trgovca z vzorčnimi dnevi je štirikrat večja od vzdrževalne marže od zaključka posla prejšnjega dne (recimo, da ima račun 35.000 USD po prejšnjem dnevu, potem je presežek 10.000 USD, kolikor je ta znesek končan in nad minimalno zahtevo v višini 25 000 USD. To bi pomenilo kupno moč v višini 40 000 USD (4 x 10 000 USD). Če je ta presežena, bo trgovec prejel enodnevno klicno maržo, ki jo je izdalo borzno posredniško podjetje. delovni dnevi za izpolnitev klica marže. V tem obdobju je dnevna kupna moč trgovanja omejena na dvakratni presežek vzdrževalne marže. V primeru, da marža v določenem časovnem obdobju ne doseže, je nadaljnje trgovanje dovoljeno le z gotovino, ki je na voljo 90 dni ali dokler klic ni izpolnjen.

Primer trgovanja z maržo

Predpostavimo, da ima trgovec 20.000 USD več od zneska vzdrževalne marže. To bo trgovcu zagotovilo dnevno kupno moč 80.000 USD (4 x 20.000 USD). Če se trgovec v 9:45 zjutraj odpove nakupu 80.000 dolarjev PQR Corp, ki mu ob 10.05 uri sledi 60.000 dolarjev družbe XYZ Corp., je presegel mejo svoje kupne moči. Tudi če pozneje proda oba v popoldanski trgovini, bo naslednji dan prejel klic za maržo. Vendar se je trgovec lahko izognil klicu marže s prodajo PQR Corp, preden je kupil XYZ Corp.

Opomba : Čeprav morajo posredniki delovati v skladu s parametri, ki jih izdajo regulativni organi, imajo diskrecijsko pravico, da spremenijo manjše spremembe v predpisanih zahtevah, imenovanih "hišne zahteve." Brokirni trgovec lahko stranko razvrsti kot trgovca z vzorcem, tako da prinese pod njihovo širšo opredelitvijo trgovca z vzorčnimi dnevi. Tudi borznoposredniške družbe lahko naložijo višje zahteve glede marže ali omejijo kupno moč. Tako lahko obstajajo razlike v odvisnosti od posrednika, ki ga izberete.

Spodnja črta

Dnevno trgovanje na marži je tvegana vaja in ga novinci ne bi smeli poskusiti. Ljudje, ki imajo izkušnje z vsakodnevnim trgovanjem, morajo biti previdni tudi pri uporabi marže za isto. Uporaba marže pa trgovcem omogoča večjo kupno moč; ga je treba preudarno uporabljati za dnevno trgovanje, da trgovci ne bi imeli velikih izgub. Če se omejite na omejitve, določene za maržni račun, lahko zmanjšate klice s maržami in s tem tudi potrebo po dodatnih sredstvih. Če prvič preizkušate trgovanje z dnevi, ne eksperimentirajte z maržnim računom.