Kaj je finančno jamstvo?
Finančna garancija je pogodba tretje osebe (porok) o poravnavi dolga druge strani (upnika) za plačila končnemu imetniku dolga (vlagatelju). Nekateri primeri vključujejo veliko korporacijo (upnik), ki si s trgom izposoja pomemben del denarja, podprto z garancijo velike zavarovalnice (porok). Drug primer je ladjarska družba (upnik), ki išče garancijo za vrednost določene pošiljke, podprto z garancijo pomorske zavarovalnice (garant). Končno obstajajo osebna finančna jamstva, kjer stric Jim (porok) pristane, da bo podaril posojilo njegovemu nečaku Bobu (dolžniku). Stric Jim bo morda moral zastaviti končni posojilodajalec, banko, npr. Ohraniti zastavno pravico za določeno količino premoženja za kritje posojila za nečaka Jima.
Hitra sredstva za finančna jamstva
- Finančne garancije so v bistvu zavarovalne police, ki zagotavljajo, da bo določena izdaja dolga plačana, če izdajatelj dolga ima finančne težave.
- Za velike družbe finančne garancije običajno izdajajo zavarovalnice ali druge velike, izjemno stabilne finančne družbe, pogosto matična družba v korist hčerinske družbe.
- Finančna jamstva lahko povzročijo višjo boniteto in znižajo stroške izdajatelja.
- Medtem ko so bili navidezno vklesani v kamen, je bilo znano, da finančni poroki v ekstremnih okoliščinah, kot je finančna kriza 2007–2009, propadajo.
- Osebna finančna jamstva lahko zahtevajo zastavo premoženja, da se podaljša dolg.
Osnove finančnih garancij
Na korporativni ravni je finančno jamstvo nepreklicna odškodninska obveznica, ki jo podpira zavarovalnica ali druga velika, varna finančna institucija, da se vlagateljem zagotovi plačilo glavnice in obresti. Številne zavarovalnice so specializirane za finančne garancije in podobne izdelke, ki jih izdajatelji dolga uporabljajo kot način privabljanja vlagateljev. Garancija zagotavlja vlagateljem dodatno raven ugodja, da bo naložba poplačana, če izdajatelj vrednostnih papirjev ne bi mogel izpolniti pogodbene obveznosti za pravočasno plačilo. Rezultat je lahko tudi boljša bonitetna ocena zaradi zunanjega zavarovanja, ki izdajateljem zniža stroške financiranja.
Večino obveznic podpre finančno garancijsko podjetje (imenovano tudi monoline zavarovalnica) pred neplačilom. Globalna finančna kriza 2008–2009 je močno prizadela podjetja za finančna jamstva. Številnim finančnim poroštvom so bile dolžne več milijard dolarjev obveznosti za poplačilo hipotekarnih vrednostnih papirjev, ki so zapadli v plačilo, in podjetjem za finančna jamstva je znižalo bonitetne ocene.
Primer finančnega jamstva
Razmislite o podjetju XYZ, ki ima hčerinsko družbo ABC Company. Podjetje ABC želi zgraditi nov proizvodni obrat in si je treba za nadaljevanje izposoditi 20 milijonov dolarjev. Če banke ugotovijo, da ima podjetje ABC morebitne kreditne pomanjkljivosti, bo banka verjetno od podjetja XYZ zahtevala finančno garancijo za posojilo. S tem se družba XYZ strinja, da bo posojilo odplačala s sredstvi iz drugih vrst poslovanja - če družba ABC ne more izplačati gotovine, da sama odplača dolg.
Finančno jamstvo ne pokriva vedno celotnega zneska odgovornosti. Na primer, finančni porok lahko jamči le za vračilo obresti ali glavnice, vendar ne obeh. Včasih se več podjetij prijavi kot stranka finančne garancije. V teh primerih je vsak porok običajno odgovoren le za sorazmerni del izdaje. V drugih primerih pa so poroki lahko odgovorni za dele drugih garantov, če ne izpolnjujejo svojih odgovornosti.
Primerjajte investicijske račune Ime ponudnika Opis Razkritje oglaševalcev × Ponudbe, ki se pojavijo v tej tabeli, so partnerstva, od katerih Investopedia prejema nadomestilo.