Kako se plačujejo ETF? Kaj morate vedeti

Enostavnost nakupa in prodaje skladov, s katerimi se trguje na borzi (ETF), skupaj z njihovimi nizkimi transakcijskimi stroški nudijo vlagateljem učinkovito orodje za povečanje portfelja. Davčna učinkovitost je še en pomemben del njihove privlačnosti. Vlagatelji morajo razumeti davčne posledice ETF, da bi lahko bili proaktivni s svojimi strategijami.

Začeli bomo z raziskovanjem davčnih pravil, ki veljajo za ETF, in izjem, ki bi se jih morali zavedati, nato pa vam bomo pokazali nekaj davčnih strategij za varčevanje z denarjem, ki vam lahko pomagajo do visokega donosa in premagate trg.

Davki na ETF

ETF uživajo ugodnejšo davčno obravnavo kot vzajemni skladi zaradi svoje edinstvene strukture. Vzajemni skladi ustvarjajo in unovčujejo delnice s stvarnimi transakcijami, ki se ne štejejo za prodajo. Posledično ne ustvarjajo obdavčljivih dogodkov. Ko pa prodate ETF, trgovina sproži obdavčljiv dogodek. Ali gre za dolgoročni ali kratkoročni kapitalski dobiček ali izgubo, je odvisno od tega, kako dolgo se je zadrževal ETF. V Združenih državah Amerike za dolgoročno zdravljenje s kapitalskimi dobički morate imeti ETF več kot eno leto. Če varščino hranite eno leto ali manj, bo prejemala kratkoročno obravnavo kapitalskih dobičkov.

Za vlagatelje v vzajemne sklade to ni vse strahospoštovanje. Dobra novica je, da na splošno večji promet delnic vzajemnega sklada ustvarja več možnosti, da se kapitalski dobički prenesejo na vlagatelje v primerjavi z ETF z nižjim prometom.

Tako kot pri zalogah tudi pri ETF veljajo pravila pranja, če ETF prodate v izgubo in ga nato kupite nazaj v 30 dneh. Do pralne prodaje pride, ko prodate vrednostni papir ali prodate varščino, nato pa v roku 30 dni od prodaje:

• Kupite v bistvu enak ETF;
• Pridobite dejansko enak ETF v popolnoma obdavčljivi trgovini; ali
• Pridobite pogodbo ali možnost za nakup bistveno enakega ETF.

Če je bila vaša izguba zaradi pravil o pranju prepovedana, dodajte prepovedano izgubo k stroškom novega ETF. To poveča vašo osnovo v novem ETF. Ta prilagoditev odloži odbitek izgube do prodaje novega ETF. Obdobje zadržanja novega ETF se začne istega dne, ko je bilo prodano ETF.

Številni ETF ustvarjajo dividende iz zalog, ki jih imajo. Navadne (obdavčljive) dividende so najpogostejša vrsta delitve korporacije. V skladu z IRS lahko domnevate, da je vsaka dividenda, ki jo prejmete na navadni ali prednostni delnici, navadna dividenda, razen če plačilna družba ne pove drugače. Te dividende se obdavčijo, ko jih izplača ETF.

Za kvalificirane dividende velja ista najvišja davčna stopnja, ki velja za neto kapitalski dobiček. Vaš ponudnik ETF naj vam pove, ali so izplačane dividende navadne ali kvalificirane.

Izjeme - valuta, futures in kovine

Kot pri skoraj vsem, tudi pri splošnih davčnih pravilih ETF obstajajo izjeme. Odličen način za razmislek o teh izjemah je poznavanje davčnih pravil za ta sektor. ETF-ji, ki se prilegajo določenim sektorjem, upoštevajo davčna pravila za sektor, ne pa splošnih davčnih pravil. Valute, terminske pogodbe in kovine so sektorji, ki so deležni posebne davčne obravnave.

Valuta ETF

Večina valutnih ETF je v obliki skladov donatorjev. To pomeni, da dobiček iz sklada ustvarja davčno obveznost za delničarja ETF, ki je obdavčena kot navadni dohodek. Ne prejemajo nobene posebne obravnave, kot je dolgoročni kapitalski dobiček, tudi če ETF držite več let. Ker valutni ETF trguje z valutnimi pari, davčni organi predvidevajo, da se ti posli odvijajo v kratkih obdobjih.

Futures ETF

Ta sredstva trgujejo z blagom, zalogami, zakladnimi obveznicami in valutami. Na primer, Invesco DB Agriculture ETF (DBA) vlaga v terminske pogodbe kmetijskih surovin - koruza, pšenica, soja in sladkor - ne v osnovno blago. Dobički in izgube od terminskih pogodb znotraj ETF se za davčne namene obravnavajo kot 60% dolgoročne in 40% kratkoročne, ne glede na to, koliko časa je ETF imel pogodbe. Poleg tega ETF, ki trgujejo s terminskimi pogodbami, sledijo pravilom tržnega trgovanja ob koncu leta. To pomeni, da se nerealizirani dobički ob koncu leta obdavčijo, kot da bi bili prodani. (Glej: Posodobite svoj portfelj z ETF Futures)

Kovine ETF

Če trgujete ali investirate v zlato, srebro ali platinasto polugodo, davkoplačevalec meni, da je "davčno zbiralen" za davčne namene. Enako velja za ETF, ki trgujejo ali hranijo zlato, srebro ali platino. Kot zbirateljstvo je, če je vaš dobiček kratkoročen, potem je obdavčen kot navaden dohodek. Če je vaš dobiček zaslužen več kot eno leto, potem ste obdavčeni po kateri koli od dveh stopenj donosnosti kapitala, odvisno od vašega davčnega razreda. To pomeni, da ne morete izkoristiti običajnih davčnih stopenj na kapitalski dobiček za naložbe v ETF, ki vlagajo v zlato, srebro ali platino. Vaš ponudnik ETF vas bo obvestil, kaj se šteje za kratkoročno in kaj šteje za dolgoročne dobičke ali izgube. (Glej: Gold Showdown: ETFs vs. Futures)

Davčne strategije z uporabo ETF

ETF-ji so podvrženi učinkovitim strategijam davčnega načrtovanja, zlasti če imate v svojem portfelju mešanico zalog in ETF-jev. Ena skupna strategija je zapreti pozicije, ki imajo izgube pred enoletnico. Nato obdržite položaje, ki dobivajo več kot eno leto. Tako dobički dobivajo dolgoročno obravnavanje kapitalskih dobičkov in znižujejo davčno obveznost. Seveda to velja za delnice in ETF.

V drugi situaciji bi lahko imeli ETF v sektorju, za katerega verjamete, da bo bil uspešen, vendar je trg potegnil vse sektorje navzdol, kar pomeni majhno izgubo. Prodaja se neradi prodajate, ker mislite, da bo sektor popustil in bi lahko zaradi pravil pranja prodaje izgubili dobiček. V tem primeru lahko prodate trenutni ETF in kupite drugega, ki uporablja podoben, vendar drugačen indeks. Tako imate še vedno izpostavljenost ugodnemu sektorju, vendar lahko izgubo na originalnem ETF prevzamete za davčne namene.

ETF so koristno orodje za davčno načrtovanje ob koncu leta. Na primer, imate na voljo zbirko zalog v sektorju materialov in zdravstva, ki so izgubljene. Vendar menite, da so ti sektorji pripravljeni premagati trg v naslednjem letu. Strategija je prodati zaloge za izgubo in nato kupiti sektorje ETF, kot sta Sektor za izbiro materialov SPDR ETF (XLB) in Health Care Select Sector SPDR ETF (XLV). Tako lahko prevzamete izgubo kapitala, ne da bi izgubili izpostavljenost sektorjem. (Glej: Pobiranje davčnih izgub: Zmanjšanje izgub pri naložbah)

Spodnja črta

Vlagatelji, ki uporabljajo ETF v svojih portfeljih, lahko dodajo svoje donose, če razumejo davčne posledice svojih ETF. Zaradi svojih edinstvenih značilnosti mnogi ETF ponujajo vlagateljem možnost odloga davkov do prodaje, podobno kot lastništvo zalog. Ko se bližate enoletni obletnici nakupa sklada, bi morali razmisliti o prodaji tistih z izgubo pred prvo obletnico, da bi izkoristili kratkoročno kapitalsko izgubo. Podobno bi morali razmisliti o zadrževanju tistih ETF z dobički pred njihovo prvo obletnico, da bi izkoristili nižje dolgoročne stopnje davka na kapitalski dobiček.

ETF-ji, ki vlagajo v valute, kovine in terminske pogodbe, ne upoštevajo splošnih davčnih pravil. Namesto tega praviloma upoštevajo davčne predpise za osnovno sredstvo, kar običajno povzroči kratkotrajno davčno obravnavo dobička. To znanje bi moralo pomagati vlagateljem pri njihovem davčnem načrtovanju.