Kako lahko iztržimo iz Bollingerjevega stiskanja

Težko bi našli trgovca, ki še nikoli ni slišal za Johna Bollingerja in njegovih istoimenskih skupin. Večina programov za grafikovanje vključuje Bollinger Bands®. Čeprav so ti pasovi nekaj najbolj uporabnih tehničnih kazalcev, če se pravilno uporabljajo, so tudi med najmanj razumljivimi. Dober način, kako se rešiti, kako funkcionirajo pasovi, je, da preberete knjigo "Bollinger on Bollinger Bands®", v kateri človek sam razloži vse.

Po Bollingerjevem mnenju obstaja en vzorec, ki odpira več vprašanj kot kateri koli drug vidik Bollinger Bands®. Pravi, da je "Stisni." Kot pravi, so njegovi pasovi "gnani zaradi nestanovitnosti in Stiskanje je čisti odraz te nestanovitnosti."

Tukaj si ogledamo Squeeze in kako vam lahko pomaga prepoznati preboje. (Glej tudi: " Osnove Bollinger bendov .")

Osnove bendov Bollinger

Kot smo že omenili, je Bollinger Band® orodje, ki se uporablja pri tehnični analizi. Opredeljena je z nizom vrstic, ki sta narisana dva standardna odstopanja - pozitivno in negativno - stran od preprostega drsečega povprečja (SMA) cene vrednostnega papirja.

Bollinger Bands® identificira visoke in nizke točke volatilnosti zalog. Napovedovanje prihodnjih cen in cenovnih ciklov je resnično izziv, vendar je spremembe volatilnosti in cikle razmeroma enostavno prepoznati. To je zato, ker se lastniški kapitalji spreminjajo med obdobji nizke nestanovitnosti in visoke nestanovitnosti - podobno kot umirjanje pred nevihto in neizogibna dejavnost po njej.

Tu je enačba Stisni:

BBW = TBP - BBPSMAC drugje: BBW = BollingerBand®widthTBP = zgornji BollingerBand® (zgornjih 20 obdobij) BBP = spodnji BollingerBand® (spodnjih 20 obdobij) SMAC = enostavno drsno povprečje blizu (srednja 20 obdobij) \ začnite {poravnano} & \ text {BBW} = \ frac {\ text {TBP} - \ text {BBP}} {\ text {SMAC}} \\ & \ textbf {kjer:} \\ & \ text {BBW} = Bollinger Band ^ {\ circledR} \ text {width} \\ & \ text {TBP} = \ text {Na vrh} Bollinger Band ^ {\ circledR} \ levo (\ besedilo {zgornjih 20 obdobij} \ desno) \\ & \ text { BBP} = \ text {Bottom} Bollinger Band ^ {\ circledR} \ left (\ text {spodnjih 20 obdobij} \ desno) \\ & \ text {SMAC = Preprosto drsno povprečje zaprto} \\ & \ text {(the sredina 20 obdobij)} \\ \ konec {poravnano} BBW = SMACTBP - BBP kjer: BBW = BollingerBand®widthTBP = Top BollingerBand® (zgornjih 20 obdobij) BBP = spodnji BollingerBand® (spodnjih 20 obdobij) SMAC = preprosto drseče povprečje blizu (srednja 20 obdobja)

Kandidat za stiskanje se ugotovi, ko je pasovna širina šest mesecev nizka vrednost.

Ko so Bollinger Bands® daleč narazen, je hlapnost velika. Ko sta blizu skupaj, je nizka. Stiskanje se sproži, ko nestanovitnost doseže šestmesečno najnižjo vrednost in se ugotovi, ko Bollinger Bands® doseže šestmesečno razdaljo najmanj.

Določanje smeri preboja

Naslednji korak - odločitev, v katero smer bodo šle zaloge, ko bodo izbruhnile - je nekoliko zahtevnejši. Za določitev smeri preboja Bollinger predlaga, da je treba paziti na druge kazalnike. Predlaga uporabo indeksa relativne jakosti (RSI) skupaj z enim ali dvema kazalcema na osnovi prostornine, kot sta indeks intenzivnosti znotraj dneva (razvil David Bostian) ali indeks kopičenja / porazdelitve (razvil Larry William).

Če obstaja pozitivna razhajanja - torej, če kazalci peljejo navzgor, medtem ko cena pade navzdol ali je nevtralna - je bikovski znak. Za nadaljnjo potrditev poiščite glasnost, ki bo na voljo v dneh. Po drugi strani pa, če se cena viša, vendar kazalniki kažejo negativno razhajanje, poiščite spodbujevalni učinek - še posebej, če so se v dneh zniževanja količin povečali. (Za več informacij glejte: " Uporaba Bollinger Bands® za merjenje trendov .")

Drug pokazatelj smeri preloma je način, kako se pasovi premikajo po raztezanju. Ko se rodi močan trend, je posledično povečanje eksplozivne nestanovitnosti pogosto tako veliko, da se bo spodnji pas pri prelomu navzdol obrnil navzdol ali pa se bo zgornji pas prelomil navzdol.

Glejte sliko 1 spodaj, ki prikazuje vzorec Stisni, ki se vzpostavi v letu, ki vodi do izpada KB Home (KBH). Pasovna širina v maju doseže najmanjšo razdaljo (označena z modro puščico v oknu 2), čemur sledi eksplozivni preboj navzgor. Upoštevajte naraščajoč indeks relativne jakosti (prikazan v oknu 1), skupaj s povečanjem intenzivnosti znotraj dneva (rdeči histogram v oknu 2) in indeksom kopičenja / porazdelitve (zelena črta v oknu 2), oba (prikazana z vrstico A) kažejo pozitivno razhajanje s ceno (prikazano s črto B). Upoštevajte povečanje obsega, ki se je začelo od sredine aprila do julija.

Slika 1 - Z dovoljenjem Metastock.com

Glavni ponaredek

Tretji pogoj, na katerega morate biti pozorni, je nekaj, kar Bollinger imenuje "ponaredek glave". Ni nenavadno, da se varnostnik takoj po Stisku obrne v eno smer, kot da bi trgovce zvabil v razmišljanje, da bo prišlo do preboja v to smer, samo da bi obrnili smer in naredili resničen in pomembnejši premik v nasprotni smeri. Trgovci, ki hitro nastopijo pri preboju, se znajdejo zunaj, kar se lahko izkaže za zelo drago, če ne uporabijo stop-loss. Tisti, ki pričakujejo glavo ponaredek, lahko hitro pokrijejo svoj prvotni položaj in sklenejo trgovino v smeri preobrata.

Na sliki 2 se je zdelo, da je Amazon v začetku februarja nastavil Squeeze. Bollinger Bands® so bili na minimalni razdalji, ki je niso videli že vsaj eno leto, in obstaja šestmesečna majhna pasovna širina (glejte vrstico A v oknu II). Med RSI (vrstica 1 okna I), intenziteto znotraj dneva (vrstica 2 okna II), indeks kopičenja / porazdelitve (vrstica 3 ali okno II) in ceno (vrstica 4 okna III) obstajajo negativne razlike - vse ki kažejo na izpad navzdol.

Če padete nad 50-dnevno drsno povprečje (oranžna črta v spodnjem oknu glasnosti) na znižanje cene delnic, kar kaže na povečanje prodajnega pritiska, glasnost kaže nad normalnimi vrednostmi na nižjih gibanjih cen. Nenazadnje se prvi teden februarja dolgoročni trend krši navzdol. Propad v spodnji strani bi potrdil prodor v dolgoročno podporno linijo (vrstica 5 okna III) in nenehno povečanje obsega pri premikih navzdol.

Slika 2 - Z dovoljenjem Metastock.com

Izziv je v dejstvu, da je zaloga pokazala močan dvig, en steber tehnične analize pa je, da se bo prevladujoč trend nadaljeval, dokler enaka ali večja sila ne deluje v nasprotni smeri. To pomeni, da bi lahko zaloga zelo dobro naredila glavo skozi trendno črto, nato pa se takoj obrnila in izbruhnila navzgor. Lahko bi se ponaredil tudi na glavo in se pokvaril. Medtem ko je videti, da bo prešlo vstran, skupaj s preoblikovanjem trenda, je treba čakati na potrditev, da je prišlo do preobrata trenda in, če pride do ponarejanja, biti pripravljeni na trenutek spremeniti smer trgovine.

Stisnite ali ne stisnite ">

Tako kot katera koli druga strategija tudi Bollingerjeva stisk ne bi smela biti vsestranska in vsa vaša trgovinska kariera. Ne pozabite, da ima tako kot vse ostalo v svetu naložb tudi svoje omejitve. Če mu sledite preveč natančno in ne upoštevate tveganj - ter jih omejite -, bi lahko izgubili. Raziskujte, poskrbite za svoj kapital in vedite, kdaj bi morali izstopno točko, če je potrebno.

Spodnja črta

Stiskanje se opira na predpostavko, da zaloge nenehno doživljajo obdobja visoke nestanovitnosti, ki jim sledi nizka volatilnost. Delnice, ki so na šestmesečni nizki stopnji nestanovitnosti, kar dokazuje tudi ozka razdalja med Bollinger Bands®, ponavadi kažejo eksplozivne preboje. Vlagatelj ali trgovec lahko z uporabo nekolinearnih kazalcev ugotovi, v katero smer se bo najverjetneje premikala delnica, ki bo sledila. Z malo prakse z uporabo vašega najljubšega programa za grafikone, najdite Squeeze dobrodošel dodatek k svoji torbi z trgovinskimi triki. (Za dodatno branje si oglejte: " Tales from the trenches: Simple Bollinger Band® Strategy .")