Dohodkovni sklad

Kaj je dohodkovni sklad?

Dohodkovni sklad je vrsta vzajemnega sklada ali sklada, s katerim se trguje na borzi (ETF), ki poudarja tekoči dohodek, bodisi mesečno ali četrtletno, v nasprotju s kapitalskimi dobički ali apreciacijo. Takšni skladi običajno vsebujejo različne državne, občinske in podjetniške dolžniške obveznosti, prednostne delnice, instrumente denarnega trga in delnice za izplačilo dividend.

Ključni odvzemi

• Dohodkovni skladi so vzajemni skladi ali ETF, ki dajejo prednost tekočim dohodkom, pogosto v obliki naložb v obresti ali dividende.
• Dohodkovni skladi lahko vlagajo v obveznice ali druge vrednostne papirje s stalnim donosom ter prednostne delnice in dividendne delnice.
• Dohodkovni skladi se pogosto štejejo za manjše tveganje kot skladi, ki dajejo prednost kapitalski dobički.

Osnove dohodkovnih skladov

Cene delnic dohodkovnih skladov niso fiksne; ponavadi padajo, ko obrestne mere rastejo, in se povečujejo, ko obrestne mere padajo. Na splošno so obveznice, vključene v portfelje teh skladov, naložbene. Drugi vrednostni papirji so dovolj kreditne kakovosti, da zagotavljajo ohranitev kapitala.

Obstajata dve priljubljeni vrsti visoko tveganih skladov, ki se osredotočajo predvsem na dohodek: visoko donosne obvezniške sklade, ki vlagajo predvsem v korporativne junk obveznice, in sklade bančnih posojil, ki vlagajo v posojila s spremenljivo obrestno mero, ki jih izdajo banke ali druge finančne institucije.

Dohodkovna sredstva so v več sortah. Primarna diferenciacija vključuje vrste vrednostnih papirjev, v katere vlagajo, da bi ustvarili dohodek.

Skladi denarnega trga

Sredstva denarnega trga večinoma vlagajo v depozitne certifikate (CD-je), komercialne papirje in kratkoročne zakladne račune. Ta sredstva so zasnovana kot zelo varne naložbe, katerih cilj je ves čas ohranjati nizko ceno delnic, hkrati pa ponujajo tudi razmeroma nizke donose. Medtem ko ta sredstva ne opravljajo zavarovanja Zvezne zavarovalnice depozitov (FDIC), ki ga opravljajo bančni produkti, skladi denarnega trga že tradicionalno zagotavljajo visoko stopnjo varnosti.

Obvezniški skladi

Obvezniški skladi običajno vlagajo v podjetniške in državne obveznice. Državni obvezniški skladi praktično ne predstavljajo neplačanega tveganja in zato lahko v času negotovosti predstavljajo varno zatočišče za vlagatelje, vendar običajno ponujajo nižje donose kot primerljivi skladi obveznic. Korporativne obveznice nosijo dodatno tveganje, da izdajatelj morda ne bo mogel izplačati glavnice ali obresti. Posledično plačujejo višje obrestne mere za dodatno tveganje. Skladi obveznic podjetij se lahko razdelijo na obvezniške sklade investicijskega razreda in pod investicijske sklade ali obvezne sklade.

Kapitalski dohodkovni skladi

Mnoga podjetja izplačajo dividende na zaloge. Sredstva, vložena predvsem v delnice, ki izplačujejo redne dividende, so znana kot kapitalski dohodkovni skladi. Te vrste skladov so še posebej priljubljene med vlagatelji v upokojitveni dobi, ki želijo živeti od predvidljivega mesečnega dohodka, ustvarjenega iz svojih portfeljev. V preteklosti so dividende prinesle pomemben odstotek celotnega dolgoročnega donosa.

Drugi skladi dohodka

Druga sredstva za ustvarjanje dohodka vključujejo tista, ki so osredotočena na sklade za naložbe v nepremičnine (REITs), kapitalsko omejena partnerstva (MLP) in prednostne delnice.

Primer dohodkovnega sklada

Sklad za kapitalski dohodek T. Rowe ima od maja 2018 sredstva v višini 21, 23 milijarde dolarjev in si prizadeva za visoko stopnjo rasti z visokimi delnicami, ki izplačujejo dividendo v kombinaciji z apreciacijo kapitala. Sklad, ki četrtletno razporeja izplačila, je 29. junija 2017. izplačal 17 centov na delnico. Sklad je deloval razmeroma v skladu s svojim referenčnim rezultatom. Naložba v znesku 10.000 USD v lastniški sklad T. Rowe Price v začetku leta 1985 bi bila 30. aprila 2018 vredna 20.124 dolarjev. Povprečni rezultat skladov dohodkovnih skladov Lipper za isti znesek v istem obdobju bi znašal 20 407 USD.

Primerjajte investicijske račune Ime ponudnika Opis Razkritje oglaševalcev × Ponudbe, ki se pojavijo v tej tabeli, so partnerstva, od katerih Investopedia prejema nadomestilo.

Sorodni pogoji

Opredelitev sklada za rast in dohodek Sredstva za rast in dohodek sledijo povečanju kapitala in tekočim dohodkom, tj. Dividendam in obresti iz obveznic. več Opredelitev vzajemnega sklada Vzajemni sklad je vrsta naložbenega sredstva, sestavljenega iz portfelja delnic, obveznic ali drugih vrednostnih papirjev, ki ga nadzira poklicni upravljavec denarja. več Koristi in slabosti naložbe v vrednostne papirje s stalnim dohodkom Varnost s fiksnim donosom je naložba, ki zagotavlja donos v obliki fiksnih periodičnih plačil obresti in morebitno vračilo glavnice ob zapadlosti. več Kako skladi s spremenljivo obrestno mero lahko ponujajo donosnost na trgu z naraščajočo obrestno mero Sklad s spremenljivo obrestno mero je sklad, ki vlaga v finančne instrumente in plačuje spremenljivo ali spremenljivo obrestno mero. Sklad s spremenljivo obrestno mero vlaga v obveznice in dolžniške instrumente, katerih plačila obresti nihajo z osnovno stopnjo obrestne mere. več rast in dohodek: ali je uravnoteženi sklad najboljši iz obeh svetov? Uravnoteženi skladi so vzajemni skladi, ki vlagajo denar v razrede sredstev, mešanico delnic, obveznic in drugih vrednostnih papirjev z nizkim do srednjim tveganjem. Njihovi deleži so uravnoteženi med lastniškim kapitalom in dolgom, cilj pa je med rastjo in dohodkom. več Koristi in tveganja proizvodov s fiksnim dohodkom Fiksni dohodek je vrsta varščine, ki vlagateljem plačuje fiksna plačila obresti do datuma zapadlosti. Po zapadlosti vlagatelji vrnejo glavnico, ki so jo vložili. več partnerskih povezav