Ali je prepozno za nakup Microsoftovih delnic?

Dow komponenta Microsoft Corporation (MSFT) je prejšnji teden objavila še en vrhunec, kar je prispevalo k impresivni donosnosti v višini 38% v letu 2019, zaradi katere so številni vlagatelji obtičali ob strani, čakajoč na izmikanje. Zaloga je bila neverjetna od leta 2016, kar je skoraj potrojilo v ceni, vendar ne pritegne pozornosti kvinteta FAANG, čeprav je dosegel večjo porabo kot vsi, razen za Netflix, Inc. (NFLX)

Ali se bodo dobri časi nadaljevali ali bo gospod Softee preobremenjen in potrebuje zaton, ki bi ujel pozne delničarje? Odgovor se lahko skriva v cenovni akciji od julija, ki je izklesala simetričen trikotnik, čemur je sledil prelom prejšnji teden. Zaloga se je dvignila za manj kot točko nad prejšnjo višino, preden so prodajalci prevzeli nadzor, kar kaže na to, da bo ta teden trak pripovedoval zgodbo s potrjenim prebojem, ki odpira vrata do 150-ih dolarjev ali neuspešnem preboju, ki signalizira začetek večmesečnega popravek.

Dolgoročni grafikon MSFT (1990 - 2019)

Zaloga je v začetku devetdesetih začela močno naraščati, pri vzponu pa se je razdelila sedemkrat, ki je na prelomu tisočletja dosegla skoraj 60 dolarjev. Leta 2000 se je zrušilo z majhnega prelivanja, pri čemer je prišlo do strmega upada, ki je decembra 2001 našel podporo pri štiriletnem najnižjem nivoju v 20-ih dolarjih. Uspešen podporni test je poleti 2002 zaključil preobrat z dvojnim dnom, vendar je bil naslednji Podjetje uptick ni uspelo pridobiti oprijema, zaradi česar je leta 2007 zastalo v sredini 30-ih.

Razprodaja zaradi gospodarskega zloma leta 2008 je nižja leta 2001 za več kot tri točke, preden se je marca 2009 spustila navzdol, dokončno pa se je končala devetletna upada, pred upočasnjenim postopkom, ki je trajal skoraj pet let, da bi končali krožno potovanje v višino 2007. Naslednji shod je novembra 2015 zaključil preobrat v vrhunec leta 1999, s čimer je bil postavljen temelj za velik preboj po predsedniških volitvah 2016.

Naraščajoči trend je v višini najvišjih oktobrskih 2018 dosegel 116 dolarjev in jih prodal do konca leta, dokončno pa je poskočil v hitrem obnovitvenem valu, ki je leta 2018 odpornost 2018. Zaloga je julija dodala še 25 točk, s čimer se je v Dowu uvrstila v četrti utor Relativni učinek Jones Industrial Average, ki pa že od tistega časa melje na stran, ne nagrajuje ne bikov ne medvedov.

Mesečni oscilator za stohastiko se je januarja 2019 od sredine sredine plošče prelevil v nakupni cikel, s čimer je potrdil nenavadno moč, od maja pa trguje na območju preobremenjenosti. Pokaže se malo znakov prehoda na stran navzdol kljub dva meseca nobenega dobitka, vendar je to nevtralno pozicioniranje in ne povsem jasen signal za izpostavljenost na teh visokih nivojih. Glede na odpornost je smiselno, da vlagatelji na tuje strani za zdaj ohranijo svojo moč suho in opazujejo robove dvomesečnega obsega trgovanja.

Kratkoročni grafikon MSFT (2018 - 2019)

Kazalnik akumulacije (OBV) akumulacije in distribucije je od začetka oktobra marca 2019 povzročil nove najvišje vrednosti, vendar še vedno ni dosegel najvišje vrednosti, objavljene decembra 2007. Podjetje je odkupilo zaloge na zdrav tempo v zadnjem desetletju, ki je bistveno zmanjšal neporavnani plovec, tako da je navidez šibka številka OBV zavajajoča in ne odraža močno zveste baze institucionalnih delničarjev.

Miting se je morda končal julija, potem ko je bil 2.000 Fibonaccijev podaljšek četrtega četrtletja razprodan, toda prejšnji tedenski trikotnik nam pove, da so biki v gibanju in upajo, da bodo odpravili odpor do sredine poletja. Na to vprašanje bi lahko odgovorili ta teden, saj bi se lahko potencialni shod nad prejšnjo nedeljo oddaljil od nakupa, medtem ko bi padec zgornje modre črte povzročil veliko rdečo zastavo, ki bi delničarjem nalagala, naj dobijo dobiček ali zaščitijo dolge pozicije.

Spodnja črta

Microsoftove zaloge so dosegle odlične dobitke v letu 2019 Pretekli trikotnik je prejšnji teden lahko pomenil novo rally nogo, možen pa je tudi neuspeh v vzorcu, ki bi potencialne kupce opozoril, naj se še nekoliko sejo.

Razkritje: Avtor ob objavi ni imel nobenih stališč v omenjenih vrednostnih papirjih.